VI. Перечень вопросов к зачету

1. Базовые концепции в международных финансах: арбитраж, гипотеза эффективного рынка, модель ценообразования на капитальные активы.

2. Мировая валютная система и ее эволюция. Основные конструктивные элементы мировой валютной системы.

3. Конвертируемость валюты. Свободно используемые валюты.

4. Долларизация экономики.

5. Европейский экономический валютный союз: тенденции расширения.

6. Направления реформирования мировой валютно-финансовой системы.

7. Валютный курс: виды, режимы.

8. Организация инвалютного рынка. Спот-рынок инвалюты.

9. Кросс-курсовой арбитраж.

10. Форвардные операции с валютой, своп-контракты.

11. Рынки валютных деривативов: фьючерсные контракты, валютные опционы.

12. Факторы курсообразования на валютном рынке. Воздействие обменного курса на международные потоки товаров и капитала.

13. Закон единой цены. Концепция паритета покупательной способности.

14. Эффекты Фишера: ординарный, генерализованный, международный. Схема спекуляции на спот-рынке.

15. Концепция несмещенного форвардного курса, схема спекуляции на форвардном рынке.

16. Теория паритета процентных ставок, схема покрытого процентного арбитража.

17. Методы прогнозирования валютного курса.

18. Валютный риск: общие положения, классификация валютных рисков.

19. Страновой риск: подходы к оценке.

20. Техники хеджирования валютно-курсового транзакционного риска: контрактные, неконтрактные.

21. Идентификация, измерение валютного экономического риска. Менеджмент валютного экономического риска.

22. Трансляционный риск в деятельности компании: измерение, методы валютной трансляции.

23. Международное краткосрочное финансирование компании: внутрифирменное финансирование, банковские займы, коммерческие бумаги, использование евронот, евро-коммерческих бумаг.

24. Долгосрочное финансирование компании: иностранные и евровалютные синдицированные кредиты, облигационные займы, эмиссия акций.

25. Основные способы финансирования экспорта (импорта): сравнительная характеристика. Условия платежа. Способы международных расчетов.

26. Способы рефинансирования экспортеров. Факторинговые и форфейтинговые операции. Системы государственной поддержки экспорта в промышленно развитых странах.

27. Управление текущими валютными активами компании: денежный менеджмент, счета к получению, менеджмент финансовой сети, «лидз-энд-легз», трансфертное ценообразование.

28. Международные портфельные инвестиции: измерение дохода и риска, принципы международной диверсификации. Факторы, влияющие на «премию на риск».

29. Валютно-финансовые аспекты международного инвестиционного проекта. Факторы риска. Способы оценки риска инвестиционного проекта: срок окупаемости, анализ чувствительности, дисконтирование, внутренняя норма доходности.

30. Особенности международного кредита, кредитный портфель, способы снижения стоимости кредита через офшорные банковские единицы, через процентные свопы.

31. Текущие тенденции развития финансовых посредников. Банковские и небанковские специализированные посредники на финансовых рынках. Перечень небанковских услуг, осуществляемых банками. Финансовые супермаркеты. Конвергенция на финансовых рынках. Новые институциональные инвесторы SWFs.

32. Причины и последствия возникновения финансовых кризисов: национальных, региональных, глобального. Способы борьбы с финансовыми кризисами.

33. Международные организационные единицы банка: валютное управление, зарубежное представительство, филиал, агентство, дочерний банк, оффшорные банковские единицы, эдж-корпорации, международные банковские единицы в США (МБЕ). Особенности проникновения иностранного капитала в банковский сектор России.

34. Международные корреспондентские отношения банков. Счета Лоро и Ностро. Принципы установления корреспондентских отношений.

35. Базовые информационные инструменты в международном банке. Система оповещения СВИФТ. Системы взаимных расчетов: Wedwire, CHIPS, Euroclear.