Раздел 2. Основы финансового анализа

Лекция 2. Основы финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности, деловой активности, рентабельности и рыночной активности предприятий. Методы оценки вероятности банкротства. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению.

Раздел 3. Финансовое планирование на предприятии

Лекция 3. Значимость финансового прогнозирования и планирования деятельности компании. Роль планово-экономических служб. Виды финансовых планов.Процесс и этапы бюджетирования; виды бюджетов; технология бюджетирования. Организация бюджетирования. Методы составления бюджетов.Контроль исполнения финансового плана.

Раздел 4. Инвестиционная и инновационная деятельность предприятия

Лекция 4. Понятие инвестиций, объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Источники финансирования инвестиционной деятельности. Лизинг – как метод финансирование инвестиционной деятельности. Методика расчета лизинговых платежей. Инновационная деятельность предприятия. Понятие инноваций Источники финансирования инновационных проектов. Венчурное финансирование. Анализ денежных потоков от инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. Анализ риска и неопределенности в инвестиционном и инновационном анализе.

Раздел 5. Логика функционирования финансового механизма

Лекция 5. Понятие финансового рычага. Основные концепции эффекта финансо­вого рычага. Понятие и способы снижения финан­сового риска. Операционный рычаг, механизм его проявления. Эффект опе­рационного рычага. Расчет силы воздействия операционного рычага. Предпринимательский риск и способы его снижения. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупно­го риска, связанного с предприятием.

Раздел 6. Методологические основы принятия финансовых

ре­шений. Методы оценки денежных потоков

Лекция 6. Концепция временной ценности денежных ресурсов. Учет фактора времени. Настоящая стоимость денег. Будущая стоимость денег. Методиче­ский инструментарий учета фактора времени. Методы оценки стоимости де­нег. Особенности различных схем начисления процентов.

Раздел 7. Анализ стоимости и структуры капитала

Лекция 7. Цели и принципы формирования капитала организации. Экономическая интерпретация термина «стоимость капитала». Основные ис­точники финансирования деятельности организации с позиции их стоимости. Стоимость основных источников капитала. Стоимость собст­венного капитала. Стоимость заемных средств. Средневзвешенная стоимость капитала. Основные проблемы, связанные с его расчетом. Предельная стои­мость капитала. Основные теории структуры капитала.

Раздел 8. Управление оборотным капиталом

Лекция 8. Значение оборотных средств для предприятия. Факторы, определяю­щие структуру оборотных средств. Политика предприятия в области оборот­ного капитала. Компоненты оборотного капитала. Основная задача рацио­нального управления оборотным капиталом. Экономическая интерпретация чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) и текущих финансовых потребностей. Алгоритм расчета чистого оборотного капитала и чистых активов предприятия. Стратегии финансирования оборотных активов: идеальная, консервативная, агрессивная и умеренная модели. Управление денежными потоками. Содержание денежного оборота. Понятие денежных потоков. Приток денежных средств. Отток денежных средств. Чистый поток денежных средств. Классификация поступлений и выплат денежных средств по видам деятельности. Мето­ды анализа денежных потоков. Прямой метод анализа движения денежных средств. Косвенные методы анализа движения денежных средств. Ликвидный денежный поток. Прогнозирование денежных потоков. Модели оптимизации денежных остатков: Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна, имитационные методы моделирования.