2.5. Анализ прибыльности

Цель анализа – оценка отдачи на средства, вложенные в текущую производственную деятельность.

Источником анализа является «Отчет о прибылях и убытках» форма № 2. Применение действующей формы отчетности для выше указанной цели требует разделение затрат на переменные и постоянные.

Анализ прибыльности следует начинать с определения основных причин изменения объема прибыли, к ним относятся выручка от продаж, переменные и постоянные затраты, прочие доходы и расходы, и продолжить рассмотрение результата основной деятельности. Для этого обращают внимание на динамику следующих показателей:

1. маржинальная прибыль – является резервом покрытия накладных расходов и получения прибыли:

Маржинальная прибыль = Выручка от продаж – Переменные затраты.

2. ценовой коэффициент (норма маржинальной прибыли). Характеризует ценовую политику предприятия и показывает на сколько темп роста цен на реализуемую продукцию отличается (выше) от темпа роста цен установленных поставщиками ресурсов. Для выявления потенциально прибыльной продукции необходим расчет ценовых коэффициентов по основным видам производимой продукции. С точки зрения максимизации прибыли по результатам анализа целесообразно увеличивать реализацию продукции, имеющую максимальный ценовой коэффициент:

К_цен = Прибыль маржинальная/Выручка от продаж

3. прибыльность переменных затрат – позволяет оценить изменения прибыли при изменении переменных затрат:

П_{пер.зат.}= (Прибыль от продаж/Переменные затраты)*100%.

4. прибыльность постоянных затрат – характеризует степень отдаления предприятия от точки безубыточности:

П_{пост.зат.}= (Прибыль от продаж/Постоянные затраты)*100%.

5. рентабельность продукции:

R_{продукции} = (Прибыль от продаж/ С/с реализованной продукции)*100%.

6. рентабельность продаж:

R_продаж = (Прибыль от продаж/ Выручка от продаж)*100%.

Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов деятельности предприятия представлен в таблице 8.

2.6. Анализ безубыточности

Точка безубыточности – это минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли ни убытков.

При проведении анализа безубыточности решаются следующие задачи:

1. определение точки безубыточности:

Уменьшение точки безубыточности является критерием успешной работы предприятия, ее рост свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.

Причины изменения точки безубыточности могут заключаться, как в

Таблица 8

Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели	Порядок расчета	Абсолютные значения, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения, +/		Темп прироста, %
		пред.год	отчет. год	пред. год	отчет. год	абсол. знач.	уд. вес
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Выручка от продаж	010 ф. 2
2. Переменные затраты	40% от 020 ф. 2
3. Маржинальная прибыль	1-2
4. Постоянные затраты	(030+040+ 60%от 020) ф. 2
5. Прибыль от продаж	050 ф. 2
6. Операционные и внереализационные доходы	(060+080+ +090+120) ф.2
Операционные и внереализационные расходы	(070+100+170)ф.2
8. Прибыль налогооблагаемая	стр.5+6-7
9. Чистая прибыль	190 ф.2
10. Ценовой коэффициент	стр. 3/1
11. Прибыльность переменных затрат, %	стр. (5/2)*100
12. Прибыльность постоянных затрат, %	стр. (5/4)*100
13. Рентабельность продукции, %	стр. (5/(2+4)* 100
14. Рентабельность продаж, %	стр. (5/1)*100
15. Производственный рычаг	стр. 3/5

изменениях внешней среды, так и в действиях самой компании.

Внешняя среда: рост цен на используемое сырье, комплектующие, энергию и др. услуги (объективные факторы).

Факторы субъективного характера, зависящие от предприятия: рост заработной платы, ввод в эксплуатацию основных средств, и как следствие увеличение расходов по их содержанию и ремонту.

2. определение запаса прочности организации с точки зрения прибыльности.

Запас прочности показывает, на сколько процентов может быть уменьшен объем продаж при сохранении безубыточного уровня работ:

Чем выше запас прочности, тем устойчивее положение компании с точки зрения прибыльности, тем меньше стоит опасаться негативных изменений рынка – падение объема продаж.

3. выявление и оценка причин повлиявших на изменение запаса прочности. На величину запаса прочности оказывают влияние следующие факторы:

   1. выручка от продаж;

   2. величина постоянных затрат;

   3. значение ценового коэффициента.

Анализ безубыточности в совокупности с прочими параметрами деятельности представлен в таблице 9

Таблица 9