2.2. Анализ оборачиваемости средств предприятия
Для принятия окончательного решения об изменениях по статьям текущих активов и текущих пассивов необходим анализ оборачиваемости, который имеет цель: охарактеризовать условия управления оборотным капиталом и оценить его влияние на финансовое состояние организации.
При проведении анализа оборачиваемости используют показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости. Он показывает сколько раз за рассматриваемый период оборачивается данный актив:
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей |
Код строки |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Относительные величины, % |
|
|||||||
начало года |
конец года |
изме нения, +/- |
нача ло года |
конец года |
измене ния, +/- |
в % к величне на начало года |
в % к изменению итога баланса |
|
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
АКТИВ |
|
||||||||||
I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|
А1 |
А2 |
∆А=А2-А1 |
|
|
( |
|
|
|
|
Денежные средства |
260, 250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность(до 12 мес.) |
240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты |
210, 220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу I |
290-230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
130, 140, 145, 150, 230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу II |
190+230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость имущества |
300 |
Б1 |
Б2 |
|
100 |
100 |
0 |
|
100 |
|
|
Чистый оборотный капитал |
290-230-690 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
||||||||||
III. ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ |
|
П1 |
П2 |
∆П=П1-П2 |
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие обязательства |
630+640+ +650+660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу III |
690 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
V. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставной капитал |
410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный и резервный капитал |
420, 430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
470 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО собственный капитал |
490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО баланс |
700 |
Б1 |
Б2 |
Б=Б2-Б1 |
100 |
100 |
0 |
|
100 |
|
|
)
Б=Б2-Б1
Чем больше его величина, тем эффективнее используется имущество предприятия с точки зрения увеличения прибыли, а значит и роста рентабельности капитала. Анализу подлежит динамика данного показателя.
Период оборота. Отражает продолжительность периода, в течение которого деньги связаны в данном виде актива. Расчёт периода оборота производится по выручке от продаж:
Рычаги оптимизации показателей оборачиваемости должны предполагать сокращение финансового цикла, а значит рост цикла кредитного и уменьшение цикла затрат. На практике это означает снижение сроков отсрочек по оплате счетов покупателем и минимизацию складских запасов.
Данные для анализа оборачиваемости средств предприятия и порядок их расчета представлены в таблице 3
Таблица 3