- •Особенности финансового менеджмента в кредитных
- •1.1. Содержание финансового менеджмента в кредитных организациях
- •Структура операций ко
- •Характеристики операций ко
- •Рассматриваемый показатель является фактором, влияющим на другие необходимые показатели.
- •Задачи при планировании и осуществлении операций ко
- •1.2. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •2. Управление собственными средствами
- •2.1. Характеристики и показатели состояния собственных средств
- •Минимально необходимый размер собственных средств (капитала) ко
- •2.2. Определение необходимого (желаемого) размера
- •2.3. Методы увеличения размера собственных средств
- •3. Управление привлеченными средствами
- •3.1. Размер и структура привлеченных средств
- •3.2. Стоимость привлеченных средств
- •Расчеты относительной стоимости привлеченных средств
- •Текущая стоимость привлеченных средств
- •3.3. Методы управления привлеченными средствами
- •Управление депозитными привлеченными средствами
- •Управление недепозитными привлеченными средствами
- •Использование кредитов Центрального банка рф
- •Привлечение межбанковских кредитов
- •4. Управление кредитными операциями
- •4.1. Кредитная политика
- •Факторы, влияющие на кредитную политику
- •4.2. Методы уменьшения риска кредитных операций
- •Нормативы Инструкции №1 по кредитным операциям
- •Внутренние лимиты на кредитные операции
- •Диверсификация кредитного портфеля
- •Оценка кредитоспособности физических лиц
- •Оценка надежности банков-заемщиков
- •Учет риска при установлении ставок по кредитам
- •Работа с проблемными кредитами
- •4.3. Установление ставок по кредитам
- •4.4. Анализ состояния кредитных операций
- •Доходность проведенных кредитных операций
- •Текущая доходность предоставленных кредитов
- •Риск кредитных операций
- •5. Управление активными операциями с ценными бумагами
- •5.1. Формирование портфеля ценных бумаг
- •Формирование торгового портфеля ценных бумаг
- •Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг
- •Формирование портфеля контрольного участия
- •5.2. Создание резервов на возможные потери и под обесценение
- •5.3. Анализ состояния активных операций ко с ценными бумагами
- •6. Управление активами и пассивами
- •6.1. Анализ размера и структуры активов и пассивов
- •Показатели, характеризующие размер активов ко
- •Анализ структуры пассивов
- •6.2. Анализ ликвидности кредитных организаций
- •Ликвидность активов
- •Структура активов по степени ликвидности
- •Показатели ликвидности рыночных активов
- •Соотношение активов и пассивов по суммам и срокам
- •6.3. Анализ прибыльности ко
- •Размер и структура доходов
- •Составление внутреннего отчета о прибылях и убытках
- •6.4. Методы управления активами и пассивами
- •Рекомендуемая литература
Текущая стоимость привлеченных средств
Текущая стоимость каждого отдельного источника используемых привлеченных средств определяется процентной ставкой. При привлечении КО средств за счет выпуска дисконтных депозитных или сберегательных сертификатов и векселей в качестве показателя их текущей стоимости может также использоваться учетная ставка. В данном случае размер дисконта (расходов по привлечению средств) определяется по выражению
t
D = N d ----- , (3.7)
Yd
где N – номинал сертификата или векселя;
d - относительное значение учетной ставки;
t - срок выпущенного сертификата или векселя;
Yd – расчетное количество дней в году при использовании учетной ставки.
Сумма привлеченных средств при этом составит
t
P = N – D = N (1- --- d ), (3.8)
Yd
Ставка процентов, соответствующая заданному значению учетной ставки, с учетом (3.3), (3.7) и (3.8) будет равна:
Yi d
iп = ------------ , (3.9)
Yd - t d
где Yi - расчетное количество дней в году при использовании ставки процентов.
Пример 3.13.
Банк привлекает средства за счет выпуска дисконтных депозитных сертификатов номиналом 100 тыс. руб. и сроком 91 день, стоимость которых для банка и, соответственно, доходность для покупателей определялась исходя из учетной ставки 9 % годовых. Размер расходов банка по одному сертификату по формуле (3.7) при Yd = 360 составляет
D = 100000 х 0,09 х (91/360) = 2275 руб.
Сумма привлеченных средств по формуле (3.8) равна
P = 100000 – 2275 = 97725 руб.
Эквивалентное значение ставки процентов по формуле (3.9) при Yi = 365 составляет
365 х 0,09
iп = -------------------- = 0,094 = 9,4 % годовых.
360 – 100 х 0,09
Обобщенным показателем текущей стоимости совокупности используемых привлеченных средств является ее средневзвешенная величина.
Пример 3.14.
Привлеченные средств банка на очередную дату регулирования размера обязательных резервов имеют следующую структуру.
-
Вид привлеченных
средств
Размер,
тыс. руб.
Доля,
%
Средняя ставка,
% годовых
межбанковские кредиты в рублях
136591
14,8
6,2
счета юридических лиц
в рублях
395779
42,8
5,8
счета физических лиц
в рублях
47867
5,2
7,5
валютные счета
юридических лиц
245320
26,5
3,8
валютные счета
физических лиц
98755
10,7
4,7
всего
924312
100,0
Текущая средневзвешенная номинальная относительная стоимость привлеченных средств равна
iпср = 6,2 х 0,148 + 5,8 х 0,428 + 7,5 х 0,052 + 3,8 х 0,265 + 4,7 х 0,107 = 5,3 % годовых.
Текущая фактическая средневзвешенная относительная стоимость привлеченных средств с учетом отчислений в обязательные резервы составляет
5,8 х 0,428 + 7,5 х 0,052 + 3,8 х 0,265 + 4,7 х 0,107
iпф ср = 6,2 х 0,148 + ------------------------------------------------------------------ =
1 - 0,035
= 5,5 % годовых.
Размер отчислений в обязательные резервы равен
Sор = (395779 + 47867 + 245320 + 98755) х 0,035 = 27 570,2 тыс. руб.
При текущем размере средств в кассе и на беспроцентных счетах в банках, равном 125462,8 тыс. руб., текущая фактическая средневзвешенная стоимость привлеченных средств, вкладываемых в работающие активы, составляет
5,3
iпр = -------------------------------------------- = 6,4 % годовых.
1 – (27570,2 + 125462,8) / 924312)