- •Тюменский государственный университет Международный институт финансов, управления и бизнеса
- •Учебное пособие
- •Раздел I Концептуальная модель функционирования и развития системы международного бизнеса
- •Тема 1. Сущность, этапы развития, цели, виды и внешняя среда международного бизнеса. Основные вопросы темы
- •1. Сущность и этапы развития международного бизнеса
- •2. Основные теории международной торговли и международного инвестирования.
- •Cхема 1 Эволюция теории международной торговли и инвестиций
- •Теория абсолютного преимущества
- •Тема 2. Особенности международной конкуренции
- •2. Конкурентоспособность, конкурентные преимущества, конкурентные стратегии фирмы.
- •2.3. Постоянная инновационная деятельность – источник долгосрочной конкурентоспособности фирмы.
- •3.Теория международной конкуренции м. Портера.
- •3.1. Применение концепции конкурентных сил и конкурентоспособности фирмы к сфере международного бизнеса
- •3.2. Детерминанты конкурентного преимущества стран и регионов.
- •Ромб конкурентных преимуществ стран м. Портера
- •Факторы локальных конкурентных преимуществ
- •1). Здравоохранение
- •2). Создание и передача новых знаний
- •3). Информационные технологии.
- •4). Объединения товаропроизводителей и бизнесменов.
- •5). Администрация Тюменской области
- •2. Вертикаль заготовки и переработки леса и дерева
- •3. Оборудование для лесопилен и деревообработки.
- •Объединения товаропроизводителей и бизнесменов.
- •Администрация Тюменской области
- •Тема 3. Общая характеристика международного предпринимательства.
- •4. Субъекты, организационные формы и схемы международного предпринимательства.
- •6. Основные факторы, воздействующие на развитие современной среды международного предпринимательства.
- •7 .Изменение места и роли предпринимательства в национальной и мировой экономике под воздействием международной конкуренции.
- •7.1. Превращение малого бизнеса в инновационную силу, обеспечивающую экономический рост национальных экономик.
- •7.2. Формирование единой инновационной предпринимательской экономики, основанной на дополнительности малого, среднего и крупного бизнеса.
- •7.3.Развитие крупных корпораций в качестве компаний предпринимательского типа.
- •Оценка состояния функционирующего постиндустриального общества
- •8.Основные качественные изменения в международной конкуренции под воздействием распространения предпринимательского способа ведения бизнеса
- •Раздел 2. Методы, средства и способы ведения международного бизнеса
- •Тема 4. Выбор стран, рынков и способа интернационализации фирмой своего бизнеса
- •2. Некоторые инструменты, используемые для сравнения стран:
- •2.1. Показатели оценки общехозяйственной и рыночной конъюнктуры.
- •3.4. Матрица "привлекательность страны — конкурентоспособность компании"
- •Что собой представляет логика принятия решения фирмой в пользу прямого инвестирования по сравнению с другими методами интернационализации бизнеса?
- •Охарактеризуйте основные мотивы предпочтения прямого зарубежного инвестирования другим способам интернационализации бизнеса.
- •Тема 5. Выбор иностранных партнеров и оценка поведения конкурентов.
- •1. Принципы выбора и способы поиска партнера(контрагента).
- •2.Источники информации и способы оценки надежности потенциального иностранного партнера.
- •2.1. Основные источники информации о фирмах
- •2.2. Схемы оценки надежности потенциального иностранного партнера.
- •3. Организация работы по изучению партнеров (контрагентов).
- •3.1. Составление досье фирмы
- •3.2. Изучение систем особенностей учета и отчетности, применяемых партнерами.
- •3.3. Основные приемы изучения отчетности и показатели оценки экономической эффективности, финансового положения и конкурентоспособности фирмы-партнера.
- •4. Изучение международных конкурентов и предугадывание их поведения.
- •Тема 6. Международные контракты, базисные условия поставок, расчеты и гарантии, таможенные режимы.
- •1. Основные виды международных контрактов
- •1.2.Договор международной мены(бартера)
- •1.3. Международный подрядный контракт.
- •1.4. Договор международной аренды и лизинга
- •2. Базисные условия поставок
- •1. Группа е — Отправление
- •3. Цены в международных контрактах купли-продажи
- •4. Способы платежа и методы расчетов в международной торговле.
- •4.1.Сопоставление методов расчетов: некоторые выводы
- •5.Виды внешнеторговой документации
- •6. Поручительства и гарантии в международной торговле
- •6.2.Таможенные процедуры
- •6.2.1.Таможенные режимы.
- •6.2.2. Таможенная оценка и оформление товара.
- •Тема 7. Валютно-финансовая среда и источники финансирования международного бизнеса.
- •1.Особенности функционирования современной валютной системы.
- •Основные способы установления валютного курса:
- •В. Международный банк расчетов в Базеле оказывает помощь и содействие Центральным банкам различных государств.
- •2. Виды валютного риска и методы их хеджирования.
- •3. Особенности современного мирового рынка ссудных капиталов
- •4. Внутренние и внешние источники краткосрочного финансирования международной фирмы.
- •5.Долгосрочное финансирование международной фирмы.
- •Тема 8. Международная торговля товарами, услугами и контрактные модели ведения международного бизнеса.
- •1.Современные формы и методы международной торговли.
- •1.2. Международные посреднические операции и виды международных посредников.
- •Классификация международных посредников по функциям в осуществлении внешнеэкономической деятельности
- •1.3. Формы международной торговли.
- •1.3.1. Торговля сырьевыми товарами
- •1.3.2. Торговля продовольственными товарами и товарами широкого потребления.
- •1.3.3. Торговля готовой продукцией.
- •1.3.4. Торговля изделиями в разобранном виде, прогрессивная сборка.
- •1.3.5. Торговля комплектным оборудованием.
- •1.3.6. Торговля инженерно-консультационными услугами.
- •1.3.7. Торговля результатами(объектами) интеллектуальной собственности.
- •1.4. Методы международной торговли
- •1.4.2. Международные торги
- •1.4.3. Международная встречная торговля.
- •1.4.4. Кооперация при сбыте товаров
- •1.5.Нетрадиционные методы финансирования международной торговли.
- •1.5.4. Форфейтинговые операции
- •2. Контрактные модели ведения международного бизнеса.
- •2.1. Лицензионные соглашения.
- •2.2. Франчайзинг
- •2.3. Соглашение на производство продукции
- •2.4. Управленческий контракт
- •2.5. Контракт «под ключ».
- •2.6. Основные виды коллективных контрактов.
- •Основная литература
- •Тема 9 . Инвестиционные модели интернационализации бизнеса.
- •1.Факторы, влияющие на выбор способа прямого зарубежного инвестирования.
- •2. Основные мотивы выбора между созданием нового предприятия и приобретением существующего предприятия за рубежом.
- •3. Проектное финансирование зарубежных прямых инвестиций.
- •Сопоставление проектного и корпоративного финансирования Таблица 2
- •6. Финансирование успешных новых компаний в различных странах международными фондами прямых инвестиций.
- •7.2. Два основных пути коммерциализации результатов ниокр
- •8. Глобализация в инновационной сфере и зарубежное инвестирование ниокр.
- •9.1. Свободные экономические зоны
- •9.2. Оффшорный бизнес, оффшорные зоны и оффшорные компании.
- •Основная литература
2. Основные мотивы выбора между созданием нового предприятия и приобретением существующего предприятия за рубежом.
Различные способы создания зарубежного предприятия имеют свои достоинства и недостатки, которые необходимо оценить предпринимателю при сравнении вариантов приобретения действующего предприятия и варианта строительства новых мощностей.
Основными мотивами (преимуществами) приобретения доли в действующем предприятии или предприятия целиком являются следующие:
I) трудности, связанные с передачей некоторых ресурсов зарубежному предприятию или приобретением этих ресурсов на месте для нового предприятия. Особые сложности в последнем случае могут быть вызваны недостатком необходимых квалифицированных кадров на местном рынке. Вместо того чтобы предлагать более высокую зарплату, чем у конкурентов, с целью переманивания работников, покупка доли участия в действующей фирме обеспечивает наличие не только готовой рабочей силы и руководящих кадров, но и сформировавшейся организационной структуры, посредством которой этот персонал взаимодействует;
2) возможность получения готовой производственной и коммерческой структур, а также знания особенностей управления;
3) возможность пользоваться известностью, авторитетом, торговой сетью и торговой маркой приобретаемого предприятия, что имеет особо важное значение для массовых потребительских товаров в случае, если издержки и риск введения новой марки высоки;
4) облегчение доступа к местному капиталу, особенно если судьба предприятия зависит в большей степени от местного финансирования, чем от передачи иностранного капитала в качестве вклада. Это объясняется тем, что, во-первых, местные инвесторы, как правило, лучше знают действующее предприятие, чем зарубежную фирму; во-вторых, существующая компания может быть приобретена путем обмена акциями, что позволяет избежать дополнительных процедур валютного контроля в своей стране;
5) возможность сократить издержки и уменьшить риск, а также обеспечить более быстрое получение результатов. Иностранная фирма может купить целиком предприятие, особенно потерпевшее банкротство. В этом случае расходы значительно меньше затрат на строительство нового предприятия. Если инвестор опасается, что дополнительные производственные мощности не окупятся на рынке, приобретение доли участия поможет избежать риска понижения цен и сокращения объема продаж в расчете на одного работника в случае создания новых мощностей;
6) обеспечение немедленного доступа на рынок. Покупая зарубежную компанию, инвестор не несет больших расходов, связанных с неэффективной работой в период пуска, и обеспечивает себе немедленный приток наличности вместо замораживания средств на период строительства. В целом приобретение компании позволяет опереться на существующие структуры, хотя обходится довольно дорого и сопряжено со многими сложностями правового характера — знание и соблюдение законов о компаниях, налогах, биржах, антитрестовского законодательства, что требует привлечения адвокатов, специализирующихся в соответствующих областях.
Несмотря на то, что приобретение доли участия или действующего предприятия полностью обеспечивает перечисленные преимущества, потенциальный инвестор сталкивается с целым рядов недостатков избранного пути:
а). поскольку зарубежные инвестиции часто вызваны более низкой конкуренцией в стране-реципиенте, трудно бывает найти предприятие, которое было бы целесообразно приобрести;
б). государственные ограничения на местах могут помешать покупке из-за опасения, что в итоге будут доминировать иностранные предприятия;
в). предлагаемые для продажи фирмы могут принести инвестору ряд непростых проблем:
- низкая квалификация персонала и сложные трудовые отношения, которые трудно изменить;
- плохая репутация существующих товарных знаков;
- неэффективные производственные мощности;
- невыгодное расположение относительно будущих потенциальных рынков.
Создание нового предприятия (филиала) в отличие от покупки действующего обеспечивает:
- большую автономию и лучший контроль над его деятельностью и развитием;
- возможность наилучшим образом реализовать инвестиционный проект по созданию современного предприятия с «нуля»;
- инвестору легче получить кредиты в своей стране, особенно когда он планирует подключить банки развития для обеспечения части своих финансовых потребностей;
- прямые соглашения с федеральными и местными властями по осуществлению конкретного инвестиционного проекта по созданию реальных зарубежных активов.
Однако, указанные преимущества не отменяют очевидный факт: создание новой компании за рубежом — это, как правило, самый дорогостоящий вариант, требующий немало времени и сопряженный с большим риском, так как при этом приходится действовать в незнакомой обстановке.
До сих пор, наш анализ способов прямого зарубежного инвестирования и основных мотивов выбора между созданием нового предприятия и приобретением существующего предприятия за рубежом проводился с позиции самого главного мотива( признака) прямого зарубежного инвестирования- получение фирмой контроля над активами и предприятиями за рубежом. Однако, следует обратить внимание на другой ключевой мотив( отличительный признак) зарубежного прямого инвестирования- создание зарубежных активов ( материальных и нематериальных) и предприятий, способных генерировать товары и услуги, поставляемые на рынки различных стран.
Зарубежное прямое инвестирование, понимаемое как осуществление капитальных вложений в зарубежные активы и предприятия, производящие товары и услуги, обладающие добавленной стоимостью, развивается по трем основным направлениям:
- проектное финансирование прямых инвестиций в создание зарубежных предприятий;
- финансирование успешных новых компаний в различных странах международными фондами прямых инвестиций;
- международное венчурное финансирование коммерциализации научных идей, изобретений и разработок.