- •Фінанси підприємств Підручник
- •І. О. Соломарський
- •Розділ 1
- •1.1. Суть і функції фінансів підприємств
- •1.2. Фонди грошових засобів
- •1.3. Основи організації
- •1.4. Фінансова діяльність
- •1.5. Зміст та завдання управління
- •Розділ 2 грошові розрахунки підприємств
- •2.1. Розрахункові й касові операції
- •2.1.1. Сутність грошових розрахунків підприємств
- •2.1.2. Безготівкові й готівкові розрахунки
- •2.1.3. Проведення касових операцій
- •2.1.4. Види банківських рахунків і порядок їх відкриття
- •2.2. Форми безготівкових розрахунків
- •2.2.1. Принципи організації розрахунків
- •2.2.2. Розрахунки платіжними дорученнями
- •2.2.3. Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями
- •2.2.4. Розрахунки чеками
- •2.2.5. Розрахунки акредитивами
- •2.2.6. Вексельна форма розрахунків
- •Розділ 3 грошові надходження підприємств
- •3.1. Характеристика і склад грошових
- •3.2. Виручка від реалізації продукції,
- •Укрупнений метод розрахунку виручки
- •3.3. Грошові надходження від фінансово-інвестиційної діяльності та інші позареалізаційні доходи
- •3.4. Формування валового і чистого доходу
- •Розділ 4 формування і розподіл прибутку
- •4.1. Формування прибутку підприємства
- •4.1.1. Прибуток як результат фінансово-
- •4.1.2. Формування балансового прибутку
- •4.1.3. Прибуток від реалізації
- •4.1.4. Методи розрахунку прибутку від реалізації
- •4.1.5. Сутність і методи обчислення рентабельності
- •4.2. Розподіл і використання прибутку
- •4.2.1. Розподіл балансового прибутку
- •4.2.2. Використання чистого прибутку
- •Розділ 5 оподаткування підприємств
- •5.1. Сутність оподаткування підприємств і податкова система
- •5.1.1. Сутність податків і їх функції
- •5.1.2. Система оподаткування підприємств та її становлення в Україні
- •5.2. Пряме оподаткування підприємств
- •5.2.1. Оподаткування прибутку
- •5.2.2. Платежі (податки) за ресурси
- •5.3. Непряме оподаткування підприємств
- •5.3.1. Вплив непрямих податків на фінансово- господарську діяльність підприємств
- •5.3.2. Мито
- •5.3.3. Акцизний збір
- •5.3.4. Податок на додану вартість
- •1. Операції з продажу:
- •2. Операції з надання послуг:
- •3. Операції з виконання робіт:
- •4. Операції з передачі:
- •5.4. Збори і цільові відрахування
- •5.4.1. Збори на формування цільових державних фондів
- •5.4.2. Відрахування на фінансування дорожнього господарства
- •5.5. Місцеві податки і збори
- •Розділ 6 оборотні кошти та їх організація на підприємстві
- •6.1. Сутність і основи організації оборотних коштів
- •6.1.1. Сутність, склад і структура оборотних коштів
- •Структура розміщення оборотних коштів у народному
- •6.1.2. Класифікація і принципи організації оборотних коштів
- •6.2. Визначення потреби в оборотних коштах
- •6.2.1. Необхідність і способи визначення
- •6.2.2. Нормування оборотних коштів для створення виробничих запасів
- •Розрахунок загальної потреби
- •6.2.3. Нормування оборотних коштів у незавершеному
- •6.2.4. Нормування оборотних коштів для створення запасів готової продукції
- •Розрахунок середньозваженої норми оборотних коштів для готової продукції на складі
- •6.2.5. Розрахунок нормативу оборотних
- •6.3. Джерела формування оборотних коштів
- •6.3.1. Власні джерела формування оборотних коштів
- •6.3.2. Використання банківських кредитів для формування оборотних коштів
- •6.3.3. Залучення коштів інших
- •6.4. Показники стану і використання оборотних коштів
- •6.4.1. Показники стану оборотних коштів
- •6.4.2. Показники використання оборотних коштів
- •Розрахунок обертання оборотних коштів за квартал
- •6.4.3. Вплив розміщення оборотних коштів
- •Розділ 7 кредитування підприємств
- •7.1. Необхідність та сутність кредитування підприємств
- •7.1.1. Кругооборот коштів підприємств та необхідність залучення кредитів
- •7.1.2. Класифікація кредитів, що надаються підприємствам
- •7.2. Банківське кредитування підприємств
- •7.2.1. Види банківського кредиту та їх характеристика
- •7.2.2. Умови та порядок отримання банківського кредиту
- •А. Фінансові коефіцієнти
- •Б. Рух грошових засобів
- •Джерела і напрямки використання потоку грошових засобів
- •В. Оцінка ділового середовища підприємства
- •7.2.3. Порядок погашення банківського кредиту підприємством
- •7.3. Небанківське кредитування підприємств
- •7.3.1. Комерційне кредитування підприємств
- •7.3.2. Лізингове кредитування підприємств
- •Розрахунок лізингових платежів, тис. Грн.
- •7.3.3. Державне кредитування підприємств
- •7.3.4. Кредитування підприємств за рахунок коштів
- •Прогноз прибутку, прогноз руху коштів по роках
- •Ситуації і тести № 1
- •Розділ 8 фінансове забезпечення відтворення основних фондів
- •8.1. Сутність відтворення основних фондів
- •8.2. Показники стану та ефективності використання основних фондів
- •8.3. Знос і амортизація основних фондів
- •8.4. Сутність і склад капітальних вкладень
- •Технологічна структура капітальних вкладень у народне господарство україни за 1990–1996 роки, %*
- •Відтворювальна структура державних капітальних вкладень в об’єкти виробничого призначення в україні за 1990—1996 роки, %**
- •8.5. Джерела і порядок фінансування капітальних вкладень
- •Вихідні дані для визначення мобілізації (іммобілізації) внутрішніх ресурсів (дані умовні)
- •8.6. Фінансування ремонту основних фондів
- •Розділ 9 оцiнка фiнансового стану пiдприємства
- •9.1. Оцінка фiнансового стану пiдпpиємства, її необхiднiсть I значення
- •9.2. Показники фінансового стану підприємства
- •А. Показники оцінки майнового стану
- •Б. Оцінка ліквідності та платоспроможності
- •В. Показники оцінки фінансової стійкості
- •9.3. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємств
- •9.4. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
- •9.5. Оцінка фінансової стійкості підприємства
- •9.6. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Господарська ситуація
- •Розділ 10 фінансове планування на підприємствах
- •10.1. Зміст, завдання та методи фінансового планування
- •10.2. Зміст фінансового плану та порядок його складання
- •10.3. Зміст і значення оперативного фінансового плану
- •Баланс надходження коштів (оперативний фінансовий план) на 199__р.
- •Розділ 11 фінансова санація та банкрутство підприємств
- •11.1. Фінансова санація підприємств, її економічний зміст та порядок проведення
- •11.1.1. Економічна сутність санації підприємств
- •11.1.2. Передумови прийняття рішення щодо проведення фінансової санації підприємств
- •11.1.3. Класична модель фінансової санації
- •11.1.4. Розробка проекту фінансового оздоровлення підприємств
- •11. 2. Економіко-правові аспекти фінансової санації та банкрутства підприємств
- •11.2.1. Фінансова криза на підприємстві, її симптоми та фактори виникнення
- •11.2.2. Необхідність та порядок проведення санаційного аудиту
- •11.2.3. Санація шляхом реорганізації (реструктуризації)
- •11.2.4. Фінансова санація на ухвалу арбітражного суду
- •11.2.5. Банкрутство підприємств: підстави та наслідки
- •11. 3. Фінансові джерела санації підприємств
- •11.3.1. Внутрішні джерела фінансової стабілізації
- •11.3.2. Фінансове оздоровлення із залученням ресурсів власників підприємства
- •11.3.3. Участь кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника
- •11.3.4. Фінансова участь персоналу в санації підприємства
- •11.3.5. Державна фінансова підтримка санації підприємств
- •Літератутра
- •Фінанси підприємств Підручник
Прогноз прибутку, прогноз руху коштів по роках
№ п/п |
Показник |
1 рік (6 міс.) |
2 рік |
3 рік |
4 рік |
5 рік |
1 |
Валова виручка від реалізації |
2 700 000 |
5 313 000 |
5 313 000 |
5 313 000 |
5 313 000 |
2 |
ПДВ |
449 820 |
885 146 |
885 146 |
885 146 |
885 146 |
3 |
Чиста виручка від реалізації (ряд.1 – ряд.2) |
2 250 180 |
4 427 854 |
4 427 854 |
4 427 854 |
4 427 854 |
4 |
Усього операційних витрат |
1 342 900 |
2 635 500 |
2 635 500 |
2 635 500 |
2 635 500 |
5 |
Виплата відсотків за кредит |
352 000 |
352 000 |
264 000 |
176 000 |
88 000 |
6 |
Прибуток до сплати податків (ряд. 3 – ряд. 4 – – ряд. 5) |
555 280 |
1 440 354 |
1 528 354 |
1 616 354 |
1 704 354 |
7 |
Податок на прибуток (30%) |
166 584 |
432 106 |
458 506 |
484 906 |
511 306 |
8 |
Чистий прибуток (ряд. 6 – ряд. 7) |
388 696 |
1 008 248 |
1 069 848 |
1 131 448 |
1 193 048 |
9 |
Погашення кредиту |
0 |
550 000 |
550 000 |
550 000 |
550 000 |
10 |
Амортизація |
115 000 |
230 000 |
230 000 |
230 000 |
230 000 |
11 |
Чистий потік грошових засобів (ряд.8 + ряд.10) |
503 696 |
1 238 248 |
1 299 848 |
1 361 448 |
1 423 048 |
12 |
Коефіцієнт обслуговування боргу (ряд. 11+ + ряд. 15) / (ряд. 5 + + ряд. 9) |
2,43 |
1,76 |
1,92 |
2,12 |
2,37 |
Розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу у перший рік
(555 280 – 166 584 + 115 000 + 352 000) /352 000 = 2,43.
У першій рік не погашається сума основного боргу, а в наступні періоди (2–5 років) основний борг погашається підприємством частинами (по 550 000 дол. США).
Ситуації і тести № 1
Ситуація № 1. У комерційний банк поступили заявки від підприємств на отримання кредиту за кредитною лінією ЄБРР. У заявках підприємства сповістили про себе такі дані (табл. 7.6):
№ п/п |
Показники |
Підприємство А |
Підприємство В |
Підприємство С |
Підприємство D |
1 |
Кількість працюючих |
300 |
400 |
720 |
495 |
2 |
Частка державної власності, % |
47 |
32 |
49 |
52 |
3 |
Допроектні ак-тиви, млн дол. США |
2,45 |
1,85 |
2,0 |
3,4 |
4 |
Співвідношення власних та залу-чених коштів (з урахуванням кредитів ЄБРР), %: — залучені — власні |
70,0 30,0 |
60,0 40,0 |
50,0 50,0 |
80,0 20,0 |
5 |
Сума необхідного кредиту млн дол. США |
0,4 |
2,0 |
5,0 |
1,8 |
6 |
Термін кредиту, років |
5 |
2 |
6 |
5 |
7 |
Прибуток, млн дол. США |
4,5 |
5 |
3,5 |
6,3 |
8 |
Податок на прибуток, млн дол. США |
1,35 |
1,5 |
1,05 |
1,89 |
9 |
Амортизаційні відрахування, млн дол. США |
0,7 |
0,5
|
0,58 |
0,42 |
Відсоткова ставка за кредит — 15% річних.
Поясніть, заявку якого клієнта уповноважений банк візьме до уваги.
Розрахуйте для даного клієнта коефіцієнт обслуговування боргу.
Які документи підприємство повинно подати в банк для відкриття кредитної лінії?
Ситуація № 2. Фінансово-лізинговий дім (ФЛД) здав майно вартістю 1 200 000 грн. підприємству в лізинг на умовах річної норми амортизаційних відрахувань 20%. Ставки комісійної винагороди за лізингові послуги — 20%. ФЛД для фінансування лізингової угоди залучив банківський кредит на суму 500 000 грн. під 30% річних.
Лізингові платежі сплачуються за кожне півріччя. ПДВ на лізингові платежі не сплачується ФЛД. ФЛД уклав з лізингоотримувачем договір фінансового лізингу терміном на 4 роки. Дата укладення лізингової угоди —30.06.97 р.
Розрахуйте лізингові платежі, які має сплачувати підприємство-лізингоодержувач за кожне півріччя та в цілому за весь термін дії лізингової угоди.
Побудуйте графік виплат підприємством платежів ФЛД.
Для розрахунку лізингових платежів пропонується заповнити таку таблицю (табл. 7.7).
Таблиця 7.7
№ платежу |
Залишкова вартість майна |
Відшкодування вартості майна |
Комісійна винагорода лізингодавцю |
Залишок кредиту |
Плата за кредитні ресурси |
Лізингові платежі |
|
|
|
|
|
|
|
ТЕСТИ ДО РОЗДІЛУ 7
Знайдіть правильну відповідь.
ТЕСТ 1. Комерційний кредит — це економічні відносини, які виникають між...
а) підприємствами;
б) комерційними банками і підприємствами;
в) державою і комерційними банками.
ТЕСТ 2. До об’єктивних факторів індивідуального кругообороту коштів підприємства належать...
а) галузь, що в ній працює підприємство;
б) рівень організації виробництва;
в) характер виробничого процесу.
ТЕСТ 3. До суб’єктивних факторів індивідуального кругообороту коштів підприємства належать...
а) сезонність виробництва;
б) рівень організації збуту й постачання;
в) ступінь розвитку товарного ринку.
ТЕСТ 4. Період залучення кредиту визначається...
а) банком;
б) підприємством;
в) керівною установою.
ТЕСТ 5. Кредити за рахунок Державного позабюджетного фонду приватизації надаються, коли у статутному фонді приватизованого підприємства...
а) частки держави немає;
б) частка держави не перевищує 25%;
в) частка держави становить 50%.
ТЕСТ 6. Контроль за цільовим використанням кредиту здійснюється...
а) Національним банком;
б) комерційними банками;
в) підприємствами.
ТЕСТ 7. Для отримання кредитів у вільно конвертованій валюті в іноземного кредитора підприємство повинно...
а) отримати відповідний дозвіл Національного банку;
б) самостійно вирішити це питання;
в) отримати дозвіл місцевих органів влади.
ТЕСТ 8. За користування бюджетними коштами встановлюється відсоткова ставка, яка визначається...
а) Міністерством фінансів України щорічно під час формування Державного бюджету;
б) Національним банком;
в) уповноваженим комерційним банком.
ТЕСТ 9. До об’єктів лізингу не належать...
а) машини та обладнання;
б) засоби обчислювальної техніки;
в) земельні ділянки та інші природні об’єкти;
г) виробничі будівлі та споруди.
ТЕСТ 10. Кредитні кошти ЄБРР спрямовуються на...
а) придбання нового вітчизняного та імпортного обладнання;
б) придбання імпортної продукції з метою подальшого її використання в процесі виробництва;
в) придбання цінних паперів діючих підприємств і нерухомості.
ТЕСТ 11. Організація роботи з обслуговування бюджетних кредитів, їх обліку і проведення розрахунків з позичальниками покладається на...
а) Національний банк;
б) уповноважені комерційні банки;
в) Міністерство фінансів.