- •2. Понятие денежного потока.
- •4 Стоимость капитала (ск)
- •5 Структура капитала
- •6. Система взаимосвязи показателей структуры капитала, средневзвешенной стоимости капитала, рыночной Стоимости предприятия
- •Концепции оптимизации структуры капитала.
- •12. Целевая структура капитала
- •13. Сущность амортизации, методы начисления амортизации
- •14. Классификация денежных потоков
- •15. Сущность управления денежными потоками
- •16. Принципы управления денежными потоками
- •17. Цели и задачи управления денежными потоками по классической теории, теории устойчивого экономического роста; современной экономической теории
- •18. Понятие и структура механизма управления денежными потоками
- •19. Информационная система удп
- •20. Системы и методы анализа денежных потоков
- •21. Относительные финансовые показатели, характеризующие ликвидность, оборачиваемость, эффективность денежных потоков
- •22. Интегральный финансовый анализ
- •23. Системы и методы планирования дп
- •24. Формы оперативного планирования дп.
- •26. Мониторинг дп
- •28. Методы оценки дп во времени
- •29. Метод оценки дп в условиях инфляции
- •30. Методы оценки ликвидности денежных потоков
- •31. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
- •32. Понятие и актуальность формирования политики управления денежными потоками
- •33. Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками.
- •34. Прямой и косвенный методы определения чдп по операционной деятельности.
- •35.Порядок заполнения формы # 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •36. Анализ положительных и отрицательных денежных потоков
- •37. Факторы, влияющие на формирование политики управления денежными потоками
- •38. Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками
- •39. Особенности управления денежными потоками по операционной деятельности
- •40. Система взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли
- •41. Определение необходимого объема реализации
- •42. Ценовая политика предприятия, методы ценообразования, этапы формирования ценовой политики предприятия
- •43. Экономический смысл операционного рычага, алгоритм расчета операционного рычага, модификация расчета операционного рычага
- •44. Управление операционными затратами
- •45. Управление операционными доходами
- •46. Особенности управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
- •47. Формы и методы реального инвестирования
- •48. Формы финансового инвестирования, формирование инвестиционного портфеля
- •49. Особенности управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия
- •50. Экономический смысл финансового рычага, алгоритм расчета финансового рычага
- •51. Принципы привлечения заемных средств и формирования денежных потоков по обслуживанию долго срочных и краткосрочных кредитов.
- •52. Планирование и оптимизация денежных потоков
- •53. Разработка платежного календаря
- •54. Оптимизация среднего остатка денежных активов
- •55. Модель Баумоля
- •56. Модель Миллера-Орра
- •57. Модель Стоуна
- •58. Интегральные модели оптимизации остатка денежных средств
- •59. Методы оптимизации дефицитного денежного потока
- •60. Методы оптимизации избыточного денежного потока
16. Принципы управления денежными потоками
1.интегрир-ть с общей системой упр. предпр-тием
2.комплексный хар-р формир-ния упр.решений, соответ. опр. ур-ню
3.высокая динамика упр-я (д.б. созданы условия для быстрого реагиров-ия изм.рынка, хеджировать риски)
4.исп-ние разл.подходов к разработке отд.управл.реш-й (более гибк.сист. по предоставл. отсрочки кредита и т.д.)
5.ориентир-ть по стратег.цели развития предпр-я
17. Цели и задачи управления денежными потоками по классической теории, теории устойчивого экономического роста; современной экономической теории
Гл.целью удп по класс.т. явл-ся макс-ция прибыли. Недостатки: высокая приб. не м.б. израходована полностью для получения доп.кап-ла; высокий ур.приб. всегда достигается при высоком ур.фин.риска.
Гл.целью удп по т. уст. эк.роста явл. планомерное эк.развитие и обеспечение фин.равновесия.
Достоинства: длит.безкриз.развитие, поступат. расширение хоз.деят-ти.
Недостатки: предпр-е недостаточно реагирует на колебание конъюнктуры тов. и фин.рынков.
Гл.цель удп по совр.эк.т. - обеспечение макс-ции благосост. собств-ов предпр-я, кот. выраж-ся в макс.рын. ст-ти предпр-я.
Достоинства: нашли отражение 3 осн. фактора - дох-ть,вр.,риск.
Недостатки: еще не опр-ны.
18. Понятие и структура механизма управления денежными потоками
Задачи удп:
1.формирование достат.объема ден. р-сов предпр. в соотв. с потребностями его предстоящей хоз. деят-ти
2.оптимизация распр-ния сформиров-го объема ден.р-сов по видам хоз.деят-ти и направ-ии исп-ия
3.обеспечение заданного ур.фин.уст-ти в процессе его развития
4.поддрежание пост. платежесп-ти предпр.
5.оптимиз-ия ЧДП, обеспеч-го заданные темпы эк.развития предпр. на усл-х самофин-ния
6.обеспеч-ие мин.потерь ст-ти д.с. в процессе их исп-ния.
Функции удп:
- создание эфф.информац. с-мы удп
- анализ формиров.д.п.
- планирование д.п.
- стимулирование реал-ии принятых упр.реш-й по формиров.д.п.
- осуществление контроля за реализацией принятых упр.реш-й
19. Информационная система удп
Информационная система включает в себя показатели, включающие в себя общеэкономическое развитие страны, которые служат основой проведения анализа и прогнозирования. Внешнеэкономические показатели макроэкономического анализа( темп роста ВВП, темп изменения национального дохода, индекс инфляции, ставка ЦБ, объем денежной массы, соотношение наличных и безналичных средств, курс национальной валюты и др.)
Показатели отраслевого развития. К ним относятся: темп изменения объема производства (реализ. продукции), средний уровень доходности и рентабельности реализованной продукции, ставки налогообл. доходов, издержки и прибыль по основному виду деятельности, индексы цен на продукцию отрасли, темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий отрасли, соотношение СК и ЗК на предпр. отрасли.
Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка
Показатели, характ. конъюнктуру фондового рынка. Все фондовые инструменты, обращающиеся на биржевом и внебиржевом рынках, котировка цен основных видов фондовых инструментов, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов.
Показатели конъюнктуры реальных капитальных вложений: виды и средства труда, обр. на бирж.и внебирж рынках, виды нематериальных активов, виды сырья и материалов, предлагаемых на на бирж.и внебирж рынках, котировки цен основных реальных инвестиций, объемы сделок по реальным инвестициям и индексы динамики цен на основные капитальные товары.
Показатели конъюнктуры рынка готовой продукции:
Объем спроса и предложения на рынке готовой продукции, диапазон цен на некоторые виды готовой продукции, индекс динамики цен на основные виды готовой продукции.
Показатели, характеризующие деятельность агентов и контрагентов
Нормативно регулируемые показатели
- нормат-рег пок-ли по показателям деятельности, связанной с формирование ДП
- нормат-рег пок-ли по показателям, связанные с деятельностью отдельных сегментров отраслевого рынка
Внутренние показатели
- показатели, характеризующие результаты формирования ДП по предприятию в целом.
- показатели, характеризующие результаты формирования ДП в разрезе отдельных структурных подразделений
- внутр. нормат пок-ли, связ с формированием ДП предприятия