- •Введение
- •Анализ финансовой отчетности предприятия Субъекты, объекты, цели анализа. Источники информации
- •Этапы анализа финансового состояния предприятия
- •Методы и приемы анализа
- •Методика внешнего анализа (экспресс-анализ)
- •Предварительное ознакомление с балансом
- •Определение характера изменения существующих статей баланса
- •Углублённый анализ структуры имущества и его источников
- •Анализ ликвидности баланса
- •Анализ платежеспособности предприятия
- •Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности
- •Оценка удовлетворительности структуры баланса и платежеспособности предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками их формирования
- •Интегральная (бальная) оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Оценка финансового состояния с целью диагностики банкротства
- •Система показателей у. Бивера
- •Система показателей у. Бивера
- •Американская практика определения вероятности банкротства
- •Метод прогнозирования банкротства, основанный на анализе обширной системы критериев и признаков
- •Углубленный анализ эффективности использования различных групп активов и пассивов предприятия
- •Кредитные операции
- •Погашение суммы долга разовым платежом в конце срока
- •Погашение суммы долга равными частями (равными суммами)
- •Погашение суммы долга равными срочными уплатами
- •Частичные платежи любыми суммами актуарным методом
- •Частичные платежи любыми суммами по правилу торговца
- •План-график погашения кредита путем создания погасительного фонда, тыс. Руб.
- •План-график погашения кредита равными суммами, тыс. Руб.
- •План-график погашения кредита равными срочными уплатами, тыс. Руб.
- •Изменение условий платежей по обязательствам
- •Общий случай изменения условий коммерческих сделок
- •Конверсия займов
- •3.3. Консолидация займов
- •3.4. Реструктурирование займов
- •3.5. Конверсия финансовых рент
- •3.6. Консолидация финансовых рент
- •Анализ и сравнение условий коммерческих контрактов
- •Условия коммерческих контрактов на поставку оборудования
- •Методы начисления амортизации. Определение суммы амортизационных отчислений
- •Пример группировки амортизируемого имущества
- •Аренда оборудования. Расчет арендных платежей
- •Лизинг. Определение размера лизинговых платежей
- •Плата за предоставленные кредитные ресурсы (пкр)
- •Условия лизингового соглашения
- •Ипотека. Расчеты, связанные с ипотекой
- •8.1. История становления ипотеки
- •8.2. Организация ипотечного кредитования на железнодорожном транспорте
- •8.3. Методы погашения ипотечного кредита
- •Современная стоимость потока ипотечных платежей
- •Система учета «директ костинг». Анализ порога прибыли. Определение точки безубыточности производства
- •Объемы производства и затраты на весь выпуск (исходные данные разработать самостоятельно)
- •Анализ и планирование капитальных вложений
- •Доход, доходность, курсовая стоимость ценных бумаг и операций с ними
- •11.1. Облигации
- •11.2. Акции
- •11.3. Векселя
- •11.4. Сертификаты
- •Список использованной литературы
- •Приложение 2 Порядковые номера дней в году
- •Учебно-методическое издание Орлов Анатолий Александрович
-
Частичные платежи любыми суммами по правилу торговца
Погашение долга частичными платежами по правилу торговца может осуществляться по двум вариантам.
1. Если срок ссуды не превышает год, то сумма долга с начисленными за весь срок процентами остается неизменной до полного погашения. Параллельно идет накопление сумм частичных платежей с начисленными на них процентами за период от даты очередного платежа до даты погашения всего долга. Последний платеж должен балансировать долг и платежи и определяется вычитанием одной суммы из другой.
2. Если срок ссуды превышает год, то указанные выше расчеты ведутся для годового периода задолженности. В конце года из наращенной суммы долга вычитается наращенная сумма частичных платежей. Полученный остаток погашается в следующем году.
В качестве примечания отметим, что при использовании актуарного метода общая сумма платежей в счет погашения долга будет несколько выше, чем по правилу торговца.
P.S. Необходимым условием финансовой или кредитной операции в любой ее форме является сбалансированность вложений и отдачи. Если представить изменение задолженности во времени в виде графика, то он очертит контур финансовой или кредитной операции. Сбалансированная операция всегда должна иметь замкнутый контур.
С целью обеспечения гарантий и ответственности за своевременное выполнение обязательств по кредитам контракты могут предусматривать специальные меры имущественного характера:
-
неустойку, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства;
-
залог, т.е. выделение из имущества должника определенной его части, за счет которой будут удовлетворены требования залогодержателя в случае не возврата кредита в срок. Самый надежный вид залога – недвижимость.
-
удержание кредитором вещи, подлежащей передаче должнику;
-
привлечение к обязательству третьих лиц и их имущества (например, поручительство физического или юридического лица, банковская гарантия или страхование ответственности исполнения должником обязательств);
-
денежный задаток и т.д.
П Р А К Т И К У М
Задача 2.1. Банк выдал кредит в размере 100 тыс. руб. на 9 месяцев под 80% годовых. Определить сумму платежа по кредиту.
Задача 2.2. Кредит в размере 500 тыс. руб. был выдан 12.04.12 г. со сроком погашения 10.06.12 г. под 80% годовых. Определить сумму долга на дату погашения кредита. Выбрать наиболее выгодную практику начисления процентов для случая, если:
-
вы - кредитор;
-
вы - получатель кредита.
Задача 2.3. По условиям кредитного договора ставка простых процентов по кредиту в 800 тыс. руб., взятому на 6 месяцев, увеличивается ежемесячно на 5 процентных пунктов. Определить сумму, подлежащую возврату, если точкой отсчета принять 70% годовых.
Задача 2.4. Банк выдал кредит 50 тыс. руб. на 3 года под 60% годовых. Начисление процентов производится с использованием сложных процентов. Погашение кредита единовременным платежом. Определить сумму платежа и сумм начисленных процентов.
Задача 2.5. Банк выдает долгосрочные кредиты по сложной ставке 60% годовых. Определить точную сумму процентов за кредит, если сумма кредита 25 тыс. руб., срок - 3,5 года. Способ погашения - единовременным платежом в конце срока.
Задача 2.6. Заемщик предполагает взять кредит в 400 тыс. руб. под 90% годовых для совершение торговой операции, обещающей 200% прибыли через 1,5 года. Определить срок кредита, если банку в виде процентов придется заплатить 600 тыс. руб., а также целесообразность получения кредита на таких условиях. Определить также возможную прибыль от проведения данной операции (без учета налогообложения).
Задача 2.7. Заемщик собирается взять банковский кредит в 1,5 млн. руб. с возвратом через полгода суммы 2 млн руб. Определить максимальную ставку процента банка, обеспечивающую заданные условия.
Задача 2.8. Заемщик предполагает взять банковский кредит на период с 25.06. по 1.09. текущего года с выплатой в конце срока 100 тыс. руб. Определить сумму, которую может получить заемщик, если проценты за кредит удерживаются при его выдаче из расчета 7 % годовых. Банк применяет английскую практику начисления и простые проценты.
Задача 2.9. Контракт на поставку оборудования в кредит стоимостью 10 млн. руб., заключенный сроком на 5 лет, предусматривает авансовый платеж в размере 1 млн. руб., и погашение основной суммы долга разовым платежом путем создания погасительного фонда в дружественном кредитору банке в течение срока действия договора. Контракт предусматривает выплату в конце каждого года процентов за кредит из расчета 7,5 % годовых. Банк на взносы в накопительный фонд обязуется начислять проценты из расчета 8 % годовых. Разработать план-график погашения кредита в форме табл. 2.1.
Таблица 2.1.