Методика анализа актива:

Составление аналитической таблицы

Горизонтальный анализ

Вертикальный (структурный) анализ

Анализ полученных результатов и вывод о рациональности произошедших в активе изменений.

Увеличение актива баланса говорит о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

Рационально

- Увеличение стоимости основных средств (рост материально - технической базы)

- Рост запасов при сопоставимом увеличении выручки

- Увеличение денежных средств в пределах до 30% от суммы оборотного капитала

Нерационально

- Рост денежных средств свыше 30% оборотного капитала

- Увеличение запасов при несопоставимом изменении выручки

- Увеличение дебиторской задолженности свыше 40% оборотного капитала

Рост дебиторской задолженности негативно сказывается на эффективности работы предприятия. Если на долю дебиторской задолженности приходится более 40% оборотного капитала то у предприятия возникают затруднения связанные с недостатком ресурсов для приобретения производственных запасов, а также замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала и снижению прибыли.

Уменьшение суммы активов говорит о сворачивании финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Рационально

- Уменьшение незавершенного строительства

- Уменьшение запасов, связанное с уменьшением выручки

- Снижение дебиторской задолженности

Нерационально

- Уменьшение денежных средств ниже 10% оборотного капитала

- Уменьшение суммы основных средств

- Уменьшение запасов при росте выручки

Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия.

Основные средства являются одним из важнейших факторов эффективности любого производства. Финансовоусточивое и кредитоспособное предприятие должно иметь современные морально физические неизношенные основные фонды.

Задачами анализа основных средств являются:

Определение обеспеченности предприятия основными фондами, оценка их состояния и движения

Выявление резервов повышение эффективности использования

Методика анализа основных средств.

Изучение динамики основных средств с выделением доли активной части по форме отчетности №5

Анализ движения основных средств с помощью расчета коэффициента вводы и коэффициента выбытия

Анализ состояния основных средств с помощью расчета коэффициента износа и коэффициента годности (при этом должна соблюдать следующая зависимость 0,5 < Кгод > Кизн)

Расчет показателей эффективности использования основных фондов (фондоотдача и фондоемкость)

Расчет показателей вооруженности основными фондами

Анализ динамики производительности труда

Факторный анализ фондоотдачи в зависимости от производительности труда и фондовооруженности. Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темп роста производительности труда был выше чем темп роста фондовооруженности.

Анализ состояния, эффективности использования оборотных средств предприятия.

Методика анализа:

Анализ динамики стоимости оборотных средств

Анализ доли оборотных средств в активах (повышение доли говорит о росте мобильности имущества предприятия)

Расчет и анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

СОС = III – I

КО _сос =

Сопоставление темпов роста запасов с темпами роста выручки

Расчет доли дебиторской задолженности в оборотных средствах (максимум 40% от оборотных активов)

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и длительность одного оборота

Расчет высвобождения (дополнительного привлечения) средств в оборот за счет ускорения (замедления) их оборачиваемости

Анализ полученных результатов и разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Источником информации для анализа является форма отчетности. В условиях рыночной экономики, получение максимальной прибыли является основной целью любого хозяйствующего субъекта. Количественно прибыль предприятия представляет собой разницу между выручкой от реализации (без косвенных налогов) и полной себестоимостью продукции. На размер прибыли оказывают влияние следующие факторы:

Объем выпуска

Качество продукции

Ассортимент

Уровень себестоимости

Важнейшей задачей анализа финансовых результатов является выявление резервов роста прибыли и повышение рентабельности деятельности.

Методика анализа финансовых результатов:

Анализ динамики и структуры балансовой прибыли (основная доля прибыли должна приходиться на прибыль от реализации продукции, так как в этом случае предприятия получает основную сумму прибыли от своей основной деятельности)

Факторный анализ прибыли от реализации. На прибыль от реализации влияет три основных фактора:

Изменение выручки от реализации.

П1 = ПР б ()

Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции

П2 = ПР б ()

Изменение себестоимости реализованной продукции

П3 = Vр от * (затраты на рубль реализации баз. – затраты на рубль реализации отч.)

Затраты на рубль реализации базис =

Анализ качества прибыли. Основными критериями качества прибыли являются:

Стабильность получения прибыли

Доля постоянных издержек в себестоимости (большая доля постоянных издержек говорит о низком качестве прибыли)

Уровень финансового левериджа

При росте финансового левериджа

Анализ распределения прибыли. Предприятие самостоятельно распоряжается своей чистой прибылью. Рациональным считается если, часть чистой прибыли направляется на расширение и модернизацию предприятия, часть на стимулирование работников и часть на формирование резервного фонда.

Анализ рентабельности деятельности предприятия. Рентабельности деятельности характеризует эффективность предприятия в целом, степень доходности использования всех ресурсов. При анализе рентабельности рассчитывают:

Рентабельность фондов (рентабельность предприятия)

Рентабельность активов

Рентабельность продукции

Рентабельность продаж

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Понятие: ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность находятся в тесной взаимосвязи между собой.

Ликвидность – это способность активов предприятия быстро и без потерь превращаться в денежные средства.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Кредитоспособное предприятие имеет ликвидный баланс и высокую платежеспособность.

Способы анализа ликвидности баланса

Анализ ликвидности с помощью группировки активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности

Анализ ликвидности с помощью расчета показателей ликвидности и сравнение их значений с нормативами

Оценка реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности

Анализ ликвидности с помощью составления расчетного баланса (сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности)

Анализ ликвидности с помощью активов и пассивов.

При этом способе анализа активы группируются в зависимости от скорости их превращения в наличные деньги (степени ликвидности). Активы подразделяются на 4 группы: А1 – первоклассные ликвидные средства: денежные средства в кассе и на расчетном счете и краткосрочные финансовые вложения. А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность. А3 – медленно реализуемые активы: запасы (без учета расходов будущих периодов), НДС, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

Пассивы предприятия группируются по степени срочности их оплаты. П1 – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность. П2 – срочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы. П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей.

Баланс считается ликвидным если А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Анализ ликвидности с помощью сравнения показателей ликвидности с их нормативными значениями.

Неравенств недостаточно для оценки ликвидности баланса. Аналитики так же используют показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена или показывает платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Если значение коэффициента больше чем 0,3, то считается, что предприятие неэффективно использует свои денежные средства.

Коэффициент общей ликвидности

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в течении ближайшего времени. У хорошо работающих предприятий, значение Ко.л. равно 1 – 1,5. Если коэффициент превышает 2, то это означает что предприятие неэффективно размещает свои ресурсы.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Он показывает как краткосрочные пассивы обеспечены оборотными активами. Оборотные активы нельзя реализовать без потери стоимости, поэтому для того, чтобы предприятию хватило денежных средств для оплаты краткосрочных долгов необходимо, чтобы оборотные активы в 2 раза превышали краткосрочные пассивы.

Маневренность функционирующего капитала

Он характеризует степень мобильности собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности СОС. Оптимальное значение 0,6 – 0,8.

Показывает как оборотные активы обеспечены собственными средствами.

Оценка реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности.

Оценка реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности производится на основе анализа значений двух показателей:

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Если хотя бы один из этих показателей ниже норматива, то для предприятия рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности.

Если значение коэффициента больше или равно 1, это означает что предприятие имеет шансы в ближайшие полгода восстановить свою платежеспособность. Если значение коэффициента меньше единицы, то у предприятия нет шанса восстановить платежеспособность.

Если хотя бы один из коэффициентов выше норматива, то для предприятия рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Если коэффициент утраты больше или равен 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие на утратит свою платежеспособность, а если меньше то утратит.

В числителе дроби прогнозируется тенденция текущей ликвидности за отчетный период, в скобках помещается разница значений коэффициента текущей ликвидности на конец и начало года, которая взвешивается коэффициентом или (это доля месяцев, прогнозируемых в полугодовом или квартальном периоде) в знаменателе – нормативные значения текущей ликвидности – 2. Величина дроби характеризует отношения прогнозируемого значения текущей ликвидности к нормативному и должна быть больше 1.

Анализ ликвидности баланса с помощью составления расчетного баланса (сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности)

Анализ дебиторской задолженности. Является составной частью оборотных активов предприятия. К ней относятся: долги со стороны покупателя и заказчиков продукции, векселя к получению, авансы выданные поставщикам сырья и материалов. На финансовое состояние предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма. Возникновение дебиторской задолженности является объективным процессом в хозяйственной деятельности предприятия связанным с системой безналичных расчетов. При анализе состояния и движения дебиторской задолженности необходимо различать нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность. Неоправданная дебиторская задолженность связана с нарушение финансовой дисциплины, неплатежами по векселям или связано с хищение товарно - материальных ценностей. Анализ дебиторской задолженности производится с целью:

Контроля за состоянием и мерами по возврату просроченной дебиторской задолженности

Формирование базы данных для оценки качества дебиторской задолженности

Оценки политики предприятия по работе с дебиторами

С точки зрения внешнего пользователя информации, главной задачей предприятия является выявление доли маловероятной к взысканию задолженности, расчет средней длительности ее погашения и прогноз ожидаемых поступлений.

Способы воздействия на дебиторов:

Направление писем, звонки, визиты

Продажа дебиторской задолженности специальным организациям.

Методика анализа дебиторской задолженности:

Расчет темпов роста дебиторской задолженности (рост означает отрицательную тенденцию связанную с отвлечением средств из оборота

Расчет удельного веса в дебиторской задолженности в активах и оборотных активах

Выявление наличия просроченной дебиторской задолженности и расчет ее доли в общей сумме дебиторской задолженности.

Анализ коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.

Анализ кредиторской задолженности.

Отражается в пятом разделе пассива. Кредиторская задолженность рассматривается в анализе как средства временно вовлеченные в оборот предприятия. Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия перед поставщиками сырья и материалов, векселя к уплате, долги перед бюджетом, внебюджетные фонды, персоналом и авансы полученные от покупателей продукции предприятия. При анализе выделяют просроченную и нормальную кредиторскую задолженность. Нормальной кредиторской задолженность считается задолженность перед поставщиками в пределах обычного срока документооборота (3 месяца).

Методика анализа кредиторской задолженности.

Расчет темпов роста (увеличение – отрицательная тенденция, говорящая о наличии финансовых проблем на предприятии)

Расчет удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников (рост удельного веса говорит о наличии финансовых проблем на предприятии)

Выявление наличия просроченной кредиторской задолженности

Расчет и анализ коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности и определение длительности одного оборота. Коб =

T =

Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности. Расчетный баланс.

При анализе платежеспособности сопоставляется величина кредиторской и дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность рассматривается в анализе, как средство временно отвлеченное из оборота, а кредиторская – как средство временно вовлеченное в оборот. При этом предприятие обязано погашать свою задолженность вне зависимости от наличия долгов от дебиторов.

Методика анализа.

Составление аналитической таблицы

Изучение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности (более высокие темпы роста говорят об ухудшении финансового состояния и платежеспособности)

Расчет удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах, а кредиторской в общей сумме источников

Расчет соотношении между кредиторской и дебиторской задолженностью

Ксоотн. = .

Если значение коэффициента больше 1, то говорят об отвлечении средств из оборота (иммобилизации). В этом случае выясняют причины и сроки отвлечения ресурсов.

Если значение коэффициента меньше 1, то говорят о мобилизации чужих средств в свой оборот. Возникает вопрос об оправданности такой мобилизации

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и определение длительности одного оборота.

Расчет сальдо. Сальдо это разность между суммой дебиторской и суммой кредиторской задолженности. При расчете сальдо возможны 2 ситуации:

Дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности. То есть дибиторская задолженность имеет положительное сальдо, а кредиторская отрицателньое. Эта ситуация означает, что дебиторская задолженность поглотила все привлеченные ресурсы и отвлекла из оборота часть собственных средств. Эта ситуация является угрозой банкротства предприятия.

Кредиторская меньше дебиторской. То есть кредиторская задолженность имеет положительное сальдо, а дебиторская отрицательное. Это означает что часть средств полученная от кредиторов сверх суммы дебиторской задолженности вовлечена в хозяйственных оборот для обеспечения бесперебойного процесса производства.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансово устойчивым предприятием считается предприятие, которое:

За счет собственных средств покрывает средства вложенные во внеоборотные активы

Имеет собственные оборотные средства для финансирования запасав и затрат

Не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности

Расплачивается в срок по своим обязательствам

При оценке надежности и кредитоспособности предприятия банку не достаточно иметь информацию о платежеспособности на момент выдачи кредита. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаемщика на перспективу. Поэтому при анализе кредитоспособности, на ряду с анализом деловой активности, ликвидности баланса, результативности деятельности проводится анализ финансовой устойчивости предприятия.

Способы анализа финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета показателей финансовой устойчивости и сравнение их значений с нормативами

Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования

Перспективный анализ финансовой устойчивости с учетом предполагаемой выдачи кредита

Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета запасов финансовой прочности

Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета показателей финансовой устойчивости и сравнение их значений с нормативами

К показателям финансовой устойчивости относятся:

Коэффициент автономии (обеспеченности собственными средствами или концентрация собственного капитала)

Кавт = ≥ 0,5

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме источников. Чем выше коэффициент тем выше финансовая устойчивость.

Коэффициент финансовой зависимость

Кфз =

Чем выше коэффициент, тем слабее финансовая устойчивость. Если коэффициент финансовой зависимости 1,3, то это означает что в каждом 1,3 рублей вложенном в предприятие 1 рубль – собственные средства, 30 копеек – заемные.

Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент соотношения собственных и заемных средств)

Кфу = ≥ 1

Чем выше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Косос =

Характеризует участие предприятия собственными средствами формирование мобильной части актива баланса.

Коэффициент маневренности собственных средств

Кман = оптимальное значение 0,5 – 0,7

Он характеризует степень мобильности использования собственных средств.

Коэффициент финансового риска (коэффициент финансовой напряженности)

Кфр =

Рост коэффициентов динамики говорит об увеличении рисков.

Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования

При этом способе анализа учитывается наличие у предприятия собственных оборотных средств. Их величина считается достаточной, если покрывает все расходы предприятия связанные с создание запасов. При этом учитывается, что источниками финансирования запасов кроме собственных средств могут быть долгосрочные и краткосрочные кредиты. По обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования различают 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная финансовая устойчивость.

СОС – ЗЗ > 0

COC – ДК – ЗЗ > 0

СОС + ДК + КК – ЗЗ > 0

Трехмерный показатель ситуации S (1,1,1)

Нормальная финансовая устойчивость.

СОС – ЗЗ < 0

COC – ДК – ЗЗ > 0

СОС + ДК + КК – ЗЗ > 0

S (0,1,1)

Неустойчивое финансовое состояние.

СОС – ЗЗ < 0

COC – ДК – ЗЗ < 0

СОС + ДК + КК – ЗЗ > 0

S (0,0,1)

Кризисное финансовое состояние

СОС – ЗЗ < 0

COC – ДК – ЗЗ < 0

СОС + ДК + КК – ЗЗ < 0

S (0,0,0)

Перспективный анализ финансовой устойчивости с учет предполагаемой выдачи кредита.

Существует метод прогнозирования банкротства предприятия с помощью расчета индекса кредитоспособности, который получил название Z. Автором индекса является Эдвард Альтман, который провел мультипликативный дискрименантный анализ, с помощью которого разделил предприятие на потенциальных банкротов и не банкротов. При построении индекса, он исследовал 22 показателя, из которых отображал 5 наиболее значимых и построил многофакторное регрессивное уравнение. Таким образом Z показатель – это функция от некоторых показателей, характеризующий экономический потенциал предприятия.

Z = 3,3K₁ + 1,0K₂ + 0,6K₃ + 1,4K₄ + 1,2K₅

K1 =

К2 =

К3 =

К4 =

К5 =

Критические значение Z показателя 2,675, если значение Z ≤ 2,675, то в ближайшие годы предприятие обанкротится. Чем дальше значение Z от критического, тем выше финансовая устойчивость и ниже вероятность банкротства.

Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета запаса финансовой прочности.

В основе этого анализа лежит разделение издержек на постоянные переменные и валовые.

Валовая маржа (сумма покрытия) – это выручка от реализации – переменные затраты или постоянные издержки + прибыль.

Порок рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой доходы предприятия равны его расходам.

Точка К – это порок рентабельности, который показывает объем выпуска продукции в натуральном выражении – Qкрит. И в стоимостном выражении – Pкрит., ниже которого предприятие будет получать убытки, так как линия себестоимости находится выше линии выручки. Запас финансовой прочности – это разница между фактическим и критическим выпуском.

Порок рентабельности в стоимостном выражении =

или

Qкр. =

Рассчитать запас финансовой прочности предприятия, если фактическая выручка составила 2 млн. руб., переменные затраты 1100 тыс.руб., постоянные затраты 860 тыс. руб., цена реализация одного изделия 500 рублей.

№ п/п	Показатель	Тыс. Руб. (шт.)	В относительном выражении к выручке
1	Фактическая выручка (Vреал.)	2000	100% (1)
2	Сумма переменных затрат (∑ V)	1100	55% (0,55)
3	∑ С	860
4	P (цена реализации)	0,5
5	Валовая маржа	900	45% (0,45)
6	Порок рентабельности	1911
7	Порок рентабельности нат.	3822
8	V вып. Факт	4000
9	ЗФП ст.	89
10	ЗФП нат.	178

Рассчитаем отношение запаса финансовой прочности к выручке от реализации

=

= 4,45

Предприятие способно выдержать лишь незначительное снижение выручки без ущерба для своего финансового состояния.

Финансово устойчивым называется предприятие, которое имеет отношение запаса финансовой прочности к выручке не менее 25% .

Составить баланс, если коэффициент оборачиваемости активов 2, Vреал. – 3200 т.р., коэффициент автономии 0,6785, собственные оборотные средства 100т.р., коэффициент текущей ликвидности 0,2, коэффициент абсолютной ликвидности 0,3, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборотные активы включают: запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Внеоборотные активы	1000	Капитал и резервы	1100
Оборотные активы - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства	600 410 100 90	Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства	200 300
Итого:	1600		1600

Составить баланс, если коэффициент соотношения собственных и заемных и заемных средств 2,5; коэффициент текущей ликвидности 10; собственные оборотные средства 1000 тыс.руб.; коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов 50; объем выпуска 10000 изделий; цена реализации одного изделия 1000.

Составить баланс если:

К _{финансовой устойчивости} = 2.5

К _{текущей ликвидности} = 10

СОС = 1000 т.р.

К _{оборачиваемости внеоборотных активов} = 50

Объем выпуска = 10 000

Цена реализации = 1000

Актив	Сумма тыс. руб.	Пассив	Сумма тыс. руб.
1. Внеоборотные активы	200	3 Капитал и резервы	1200
2. Оборотные активы	1480	4 Долгосрочные обязательства	332
		5 Краткосрочные обязательства	148
ИТОГО	1680		1680

К _{финансовой устойчивости} =3/(4+5)

К _{оборачиваемости внеоборотных активов} = Выручка/сумма внеоборотных активов

Выручка = цена реализации * объем выпуска = 10 000 * 1000= 10 000 000

Внеоборотные активы

К _{оборачиваемости внеоборотных активов} = Выручка / Сумма внеоборотных активов , т.о. 10000/50 = 200

СОС = 1000 т.р. (3-1)

Найдем 3 раздел

3 = 1000+200 = 1200

К _{финансовой устойчивости} = 3/(4+5) = 2.5 = 1200/х

1200/2.5 = 480 (4+5)

К _{текущей ликвидности} = оборотные активы/краткосрочные обязательства = 10 = 1480/х

Х= 148/10= 148 (5 раздел)

4 раздел = 1680- 148- 1200 =332

Обобщение результатов анализа.

Рейтинговая оценка предприятия – клиента банка.

Заключительным этапом анализа является обобщение его результатов, которые проводится с помощью комплексной оценки, учитывающей важнейшие показатели работы предприятия. Выбор показателей для комплексной оценки зависит от достижений теории финансов и потребности субъектов и правления. Чем ближе комплексная оценка к «0», тем лучше работает предприятие.

Методика комплексной оценки.

Выбор показателей для оценки и обоснования выбора.

Выбор оптимальных значений показателей с учетом специфики предприятия и его отраслевой принадлежности.

Расчет комплексной оценки по формуле

К.комплексной оценки =

Вывод по результатам анализа.

Показатель	Базис	Отчет	Оптимальное значение
Коэффициент оборачиваемости активов	2,5	2,7	3
Коэффициент автономии	0,5	0,55	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,15	0,3
Коэффициент текущей ликвидности	1,8	1,75	2,5
Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств	0,5	0,6	0,7
Рентабельность активов	0,15	0,14	0,2
Рентабельность продукции	0,3	0,32	0,35
Комплексная оценка	0,91	0,84	0,00

Комплексная оценка на конец года стала ближе к «0», следовательно предприятие улучшило результаты своей работы.

Рейтинговая оценка клиента банка.

В оценке надежности и конкурентоспособности своих клиентов заинтересованы все субъекты рыночной экономики: инвесторы, банки, биржи, поставщики, страховые компании, рекламные агентства. Такую оценку можно получить используя рейтинговую оценку финансового состояния предприятия. Рейтинг означает отнесение предприятия к какому – либо классу, разряду, категории. Рейтинг не является постоянной величиной, он может повышаться и понижаться. В основе установления рейтинга лежит набор финансовых коэффициентов, которые могут получать оценку балов, в зависимости от степени значимости этих коэффициентов. Суммарная величина этих балов дает возможность отнести предприятие к тому или иному классу. Главной оценкой рейтинга является определение близости или удаленности от угрозы банкротства. Поиск наиболее эффективных рейтинговых оценок продолжается и в настоящее время.

Основные этапы рейтинговой оценки.

Сбор и аналитическая обработка исходной информации за анализируемый период

Обоснование системы показателей используемых для рейтинговой оценки и их классификация

Расчет итогового показателя рейтинговой оценки

Ранжирование предприятий по рейтингу

Система показателей используемых для рейтинговой оценки.

Показатели прибыльности хозяйственной деятельности (рентабельности продукции, рентабельности продаж, рентабельности активов,

Показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдача, оборачиваемость оборотных средств, оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности).

Показатели финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент финансового риска, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)

Показатели ликвидности баланса (коэффициент общей, абсолютной, текущей ликвидности)

Таким образом базой для расчета рейтинга является не субъективное предположение эксперта, а сложившееся в результате рыночной конкуренции наиболее высокие результаты деятельности. В зависимости от количества набранных балов, предприятие относится к определенному классу кредитоспособности.

1 класс: заемщики имеющие ликвидный баланс, высокую финансовую устойчивость и рентабельность деятельности, имеющие также высокую деловую активность.

2 класс: относится предприятия имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой есть потенциальные возможности. Такие предприятия кредитуются только при наличии обеспечения и гарантий.

3 класс: с неликвидным балансом, низкой финансовой устойчивостью, низкой рентабельностью или убытками. Как правило таким предприятиям банки отказывают в кредите.

Рейтинговые оценки могут быть различными, методику и показатели для оценки аналитики выбирают самостоятельно. Рейтинговые оценки в настоящее время проводятся с помощью комплексной оценки финансового состояния и с помощью различных вариантов бальных оценок.

Рейтинговая оценка с помощью комплексной оценки финансового состояния.

Методика:

Определение однотипных объектов для оценки

Выбор показателей для оценки ( показатели берутся либо на конец отчетного периода, ли рассчитывают среднегодовое значение).

Выбор оптимальных значений или эталонного предприятия.

Оформление матрицы

Предприятие Показатель	1	2	3	n	Этапы
K1
K2
…
Kn
Рейтинг	R1	R2	R3	Rn	0, 00

5. Ранжирование предприятий по степени возрастания значения R. Кредит выдается тому предприятию которое имеет самое низкое значение R.

Рейтинговые оценки с помощью балов.

Бальная рейтинговая оценка

Методика:

Расчет по отчетности предприятия следующих показателей.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент финансового риска

Рентабельность продукции

Определение суммы балов по каждому показателю с помощью таблицы

Показатель	Значение	∑ Баллов
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2 1,51-2 1-1,5 Менее 1	15 10 5 0
Коэффициент финансового риска	До 0,5 0,5-1 Более 1-1,5 Более 1,5	15 10 5 0
Рентабельность продукции	Более 25% 15%-25 % 5%-15 % Менее 5 %	15 10 5 0

Подсчет общей суммы балов и отнесение предприятия к одному из 3 классов кредитоспособности.

1 класс – предприятия набравшие 40-45 балов

2 класс – 30-40 балов

3 класс – менее 30

Методика

Расчет по отчетности предприятия следующих показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент автономии

Сопоставление значений показателей с ниже следующей таблицей

Коэффициент	1-ый класс	2- ой класс	3- ий класс	Уд. вес.
К а.л.	Более 0,2	0,15-0,2	Менее 0,15	30 %
К о.л	Более 0,8	0,5-0,8	Менее 0,5	20 %
К т.л.	Более 2	1-2	Менее 1	20 %
К авт.	Более 0,6	0,4-0,6	Менее 0,4	30 %
Сумма балов	100-1500	151-250	251-300	100%

Расчет суммы балов производится путем умножения класса соответствующего значению каждого коэффициента на удельный вес

3. По этой методике оценка проводится в пять этапов:

По данным отчетности рассчитываются:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент финансовой устойчивости

Рентабельность продукции

Сравнение значений коэффициентов с помощью шкалы

Коэффициент	1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	Более 0,2	Более 0,15-2	Менее 0,15
Коэффициент общей ликвидности	Более 0,8	0,5-0,8	Менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2	1-2	Менее 1
Коэффициент финансовой устойчивости	Более 1	0,7-1	Менее 0,7
Рентабельность продукции	Более 15%	Менее 15%	Нерентабельное предприятие

Расчет итогового показателя рейтинговой оценки с учетом значимости и категории каждого показателя.

Итоговый показатель = 0,11 * категорию коэффициента абсолютной ликвидности +

+ 0,05 * категорию коэффициента общей ликвидности +

+ 0,42 * категорию коэффициента текущей ликвидности +

+ 0,21 * категорию коэффициента финансовой устойчивости +

+ 0,21 * категорию рентабельности продукции

К первому классу относятся предприятия с суммой балов 1 – 1,05

Ко второму классу – от 1,05 до 2,42

К третьему классу – более 2,42

Анализ дополнительный показателей для оценки с учетом специфики предприятия и его отраслевой принадлежности. Учитываются показатели оборачиваемости и рентабельности вложений.

Составление заключения о целесообразности и условии кредитования. Проведем бальную рейтинговую оценку с помощью этих способов по данным отчетности предприятия.

Актив	∑ тыс.руб	Пассив	∑ тыс.руб
I. Внеоборотные	32640	III.Капитал и резервы	30500
II.Оборотные активы - запасы - д.з. - д.с. - КФВ	20180 6270 4230 8460 1220	IV.Долгосрочные обязательства V.Краткосрочные обязательства - кредит - к.з.	5500 16820 8349 8480
Итого	52820	Итого	52820

Прибыль от реализации – 14830

Полная себестоимость – 54500

1 способ

Показатель	Значение	Количество балов
К т.л.	1,2	5
К ф.р.	0,73	10
Рентабельность	27%	15

30 балов

2 способ

Коэффициент	Значение	Класс	Удельный вес	Сумма балов
К а.л.	0,57	1	30%	30
К о.л.	0,83	1	20%	20
К т.л.	1,2	2	20%	40
К авт.	0,58	2	30%	60

150

3 способ

Коэффициент	Значение	Категория	Удельный вес	Сумма балов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,57	1	0,11	0,11
Коэффициент общей ликвидности	0,83	1	0,05	0,05
Коэффициент текущей ликвидности	1,2	2	0,42	0,84
Коэффициент финансовой устойчивости	1,37	1	0,21	0,21
Рентабельность продукции	27,2	1	0,21	0,21

1,42

3 раздел.

Экономический анализ коммерческого банка.

Коммерческий банк – это высоко - организованная кредитная организация, создаваемая для привлечения и размещения денежных средств юридических и физических лиц, на условия срочности, платности и возвратности.

Коммерческий банк приобретает статус юридического лица с момента регистрации его уставов в центральном банке.

Правительство и ЦБ РФ строго регламентируют порядок образования и основные правила функционирования банков. Для этого устанавливаются экономические нормативы, позволяющие контролировать деятельность банков и минимальный размер уставного капитала.

Основные принципы деятельности коммерческого банка.

Самостоятельный выбор клиентов.

Свободное распоряжение собственными и земными ресурсами в рамках установленных законом.

Кредитование заемщиков в пределах имеющихся ресурсов.

Полная материальная ответственность за результаты своей деятельности.

Ведение операций по привлечению и размещению ресурсов на основе взаимной договоренности с вкладчиками и заемщиками.

Выбор операций, обеспечивающих максимальную прибыль и минимальный риск.

Обязательное соблюдение нормативов и инструкций установленных высшими органами власти.

Банковская система аккумулирует временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, и по средствам кредит перераспределяет их в те сферы экономики, где они необходимы. То есть банки выступают в роли посредников между владельцами денежных средств и заемщиками. С точки зрения денежных потоков, деятельность банка можно разделить на активные и пассивные операции.

Пассивные операции – это операции по привлечению средств с помощью выпуска собственных долговых обязательств(банковские векселя, депозитные и сберегательные сертификаты), получение кредитов у других банков, включая ЦБ и привлечение средств во вклады и другие депозиты. К пассивным операциям относятся также операции по формированию собственных средств, в виде эмиссии акций и образования фондов.

Активные операции – это операции по размещению средств: выдача ссуд, покупка ценных бумаг, иностранная валюта, драгоценные металлы. При совершении активных операций в банках возникают требования, активные и пассивные операции находят свое отражение в балансе банка.

Баланс банка – это сводная таблица, отражающая состояние собственных средств и обязательств, их источники и направление размещения этих источников в кредитные, инвестиционные, валютные и другие операции. Баланс банка состоит из 7 разделов и стоится в виде таблицы включающей в себя активные и пассивные счета.

Краткая характеристика баланса банка.

Раздел 1 – Капитал (102-109). Содержит счета по учету средств в виде уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка. Все счета пассивные кроме 105 – акции, выкупленные у акционеров, и 109 – непокрытый убыток.

Раздел 2 – денежные средства и драгоценные металлы. Счета (202-204). Содержит счета, на которых учитываются денежная наличность в кассе, в банкоматах, в пути, драгоценные металлы, камни, чеки. Счета активные и пассивные.

Раздел 3 – межбанковские операции. Счета (301-329). Включает счета для отражения операций по корреспондентским отношениям банкам, включая ЦБ, кредиты полученные от банков и выданные банком. Счета активные и пассивные.

Раздел 4 – операции с клиентами. Счета (401-479). Содержат расчетные (пассивные) и ссудные (активные) счета по кредитам и депозитам для юридических и физических лиц.

Раздел 5 – операции с ценными бумагами. Счета (501-525). Активные и пассивные. Отражает вложения банка в долговые и долевые ценные бумаги, учтенные векселя, а также привлечение средств с помощью выпуска собственных ценных бумаг.

Раздел 6 – средства и имущество. Счета (601-614). Отражает расчета с дебиторами и кредиторами, учитывает основные средства, НМА и их износ.

Раздел 7 – результаты деятельности. Счета (705-708). Активные и пассивные. Отражает финансовый результат текущего и прошлого года, и использование прибыли.

Этапы анализа банковского баланса.

Предварительный этап.

Группировка статей актива и пассива (метод группировки)

Проверка соответствия отдельных статей актива и пассива (метод сравнения)

Расчет оценочных нормативных показателей.

Сравнительная характеристика и анализ рассчитанных показателей. (факторный анализ)

Подготовка таблиц и графиков для наглядного изображения результатов анализа. (графический метод и метод табулирования)

Аналитический этап. Выводы и описание полученных результатов.

Заключительный этап. Экспертная оценка и рекомендации.

В условиях жесткой конкуренции коммерческие банки вынуждены, постоянно бороться за своих клиентов и их ресурсы, предлагать новые банковские продукты и услуги, которые обеспечивали бы банку необходимую прибыль при демонстрации надежности, стабильности и мобильности. Следовательно, необходимо:

Диверсифицировать активные операции.

Хеджировать и анализировать риски.

Проводить грамотную процентную политику.

Анализировать структуру и динамику активов и пассивов по их согласованности.

Проводить анализ эффективности кредитных, инвестиционных и валютных операций.

Постоянно анализировать финансовый результат совей деятельности.

Отслеживать рейтинг банка.

Анализ собственных и привлеченных средств банка. (пассива баланса банка)

Пассивы (источники ресурсов банка) можно условно разделить на две группы:

Собственные средства (капитал)

Обязательства

В пассиве баланса банка отражаются все источники формирования банковских ресурсов, которые используются банком для формирования его материально технической базы и получения прибыли.

Собственные средства банков – это совокупность различных фондов создаваемых банком для его функционирования и обеспечения доверия вкладчиков. Они включают в себя:

Уставный капитал. Формируется как сумма номинальных стоимостей акций выпущенных АО (если банк создан как АО) или сумма паев (долей учредителей)(если банк создан как ООО). В уставный капитал могут вноситься денежные средства и материальные ценности (не более 20%). Минимальный размер 5000000 евро. Размер УК, порядок его формирования и все изменения определяются уставом банка. УК может быть увеличен за счет выпуска дополнительных акций; реинвестирование дивидендов; увеличения паев. Уменьшение УК проводится по решению собрания акционеров (участников банка) путем выкупа акций или уменьшения паев. Все изменения уставного капитала регистрируются в ЦБ. Пропорционально вкладам в уставный капитал, каждый акционер (участник) ежегодно получает часть прибыли банка в виде дивидендов или процентов.

Добавочный капитал. Образуется эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей и прироста стоимости имущества при его переоценке.

Резервный фонд. Образуется для обеспечения обязательств банка и покрытия общих рисков по операциям банков, по которым не формируются специальные резервы. Резервный фонд формируется путем ежегодных отчислений от чистой прибыли банка. Размер резервного фонда и порядок распределения средств из него определяется уставом банка. Средства фонда могут быть использованы на оплату дивидендов по привилегированным акциям, процентов по облигациям если у банка недостаточно прибыли.

Другие фонды, образованные за счет прибыли. Банки могут создавать другие фонды специального назначения, экономического стимулирования, накопления и так далее. Названия фондов, порядок их образования и расходование средств из них определяются учредительными документами банка.

Резервы на возможные потери. Создаются для покрытия рисков банка по выданным кредитам и операциям по ценным бумагам. Общая сумма резервов, созданных банком, не должна превышать 1,25% от общей суммы активов, взвешенных с учетом степени риска. Эти резервы увеличивают собственные средства банка, повышают их надежность, но не включаются в размер капитала банка для целей экономического анализа.

Нераспределенная прибыль. Это прибыль отчетного года и предшествующих лет, оставшаяся после оплаты дивидендов или процентов участникам банка и отчисления во все фонды.

Собственные средства банка покрывают как правило 10-20% от общей потребности ресурсов.

Важнейшей функцией собственных средств являются обеспечение обязательств банка перед вкладчиками и клиентами. Собственные средства считаются резервом ресурсов позволяющих банку сохранять платежеспособность, не смотря на появление текущих убытков вследствие потери ресурсов. Собственные средства банка являются источником формирования материально-технической базы банка, так как за счет них приобретаются здания, оборудования, вычислительная техника, транспортные средств и собственная инкассация. Обязательные экономические нормативы установленные ЦБ в основном исходят из размера капитала банка.

Обязательства банка.

Это ресурсы временно участвующие в качестве источника активных операций не принадлежащие банку. В общей сумме банковских ресурсов на долю обязательств приходится 80 – 90% от их общей суммы. Обязательства можно условно разделить на две группы:

Привлеченные ресурсы. К ним относятся:

Депозиты клиентов (счета юр. и физ. лиц, в том числе и банков корреспондентов)

Привлеченные спец. фонды (бюджетные и внебюджетные средства)

Временно свободные средства в расчетах

Выпущенные и реализованные банком собственные долговые обязательства (банковские облигации, банковские векселя, депозитные сберегательные сертификаты)

Кредиторская задолженность

Заемные ресурсы. К ним относятся:

Межбанковские кредиты

Кредиты у ЦБ.

Анализ пассива баланса банка.

Методика.

Расчет и анализ структуры и динамики источников ресурсов банка.

Анализ состояния собственных средств банка.

Анализ структуры обязательств банка.

Анализ уровня зависимости от межбанковского рынка. (доля межбанковских кредитов не должна превышать 10 – 12% от общей суммы обязательств банка)

Расчет и анализ структуры и динамики источников ресурсов банка.

Проводится с помощью составления аналитической таблицы. По результатам расчетов делается вывод о рациональности структуры и динамики пассива баланса.

Показ.	Базис			Отчет			Откл			Т.Р.
	∑	Уд. вес.	∑		Уд. вес.	в ∑		Уд. вес.
Собственные средства (млн. руб.)	4200	21	4700		21,4	500		0,4	111,9
Обязательства (млн. руб.) - привлеченные - заемные	15800 15560 240	79 77,8 1,2	17300 17000 300		78,6 77,3 1,3	1500 1440 60		-0,4 -0,5 +0,1	109,4 109,3 125
Итого	20000	100	22000		100	2000		-	110

Вывод: за анализируемый период общая сумма источников выросла на 2 млрд. руб. или на 10%, что говорит о расширении масштабности деятельности банка. Источники банка выросли, как за счет увеличения собственных средств, так и за счет обязательств банка. Собственные средства растут опережающими темпами, следовательно банка стремится обеспечить собственную материальную базу, а также это характерезует положительные результаты работы банка. Рост привлеченных ресурсов говорит о правильности депозитной политики банка и о повышении доверия вкладчиков в деятельность банка. Структура источников ресурсов банка можно считать рациональной, так как основной удельный вес приходится на привлеченные ресурсы, а заемные ресурсы имеют небольшой удельный вес.

Анализ состояния собственных средств банка.

Необходимо различать понятия собственные средства брутто и собственные средства нетто. Собственные средства брутто – это понятие более широкое, так как включает в себя и собственные средства нетто и иммобилизованные собственные средства. Иммобилизованные собственные средства показываются в активе баланса и включают в себя:

Капитализированные активы (это вложения банка в основные фонды и нематериальные активы без учета их амортизации)

Финансовые инвестиции банка в деятельность других юридических лиц, ценные бумаги для перепродажи и в банковские депозиты

Убытки и расходы банка

Иммобилизация показывает, какой объем капитала отвлечен банком в неликвидные и в не приносящие доход активы. Для оценки качественного состава собственных средств рассчитывают коэффициент иммобилизации (Ким), который характеризует степень использования капитала банка в активных операциях не приносящих доход.

Ким =

Собственные средства брутто = УК – выкупленные акции + добавочный капитал + фонды + нераспределенная прибыль.

Собственные средства нетто = собственные средства брутто - ∑ иммобилизации.

Нормальным считается, если Ким примерно равен 0,5, так как иммобилизация способствует сохранению средств вкладчиков и поддерживает финансовую устойчивость банка. Если значение Ким больше 1, это означает, что банку не хватает собственных ресурсов для формирования своей материально – технической базы и фондирование операций, не приносящих доход банку. И банк использует для этого не только свои ресурсы, но и обязательства. Снижение коэффициента иммобилизации в динамики характеризуют потенциальный рост доходов банка, так как увеличивается возможность вложения собственных средств в кредитные операции. Для поддержания определенного уровня иммобилизации собственных средств банка, ЦБ ввел норматив Н₁₂ – максимальный размер капитала для вложения в акции и доли других юридических лиц.

Пример анализа состояния собственных средств банка.

Показатель	Базис	Отчет	Откл.	Т.Р.
УК	20800	32500	11700	156
Фонды	10200	11000	800	108
Нераспр. прибыль	6420	7600	1180	118
Собственные средства брутто	37420	51100	13680	137
∑ иммобилизации	28600	32800	4200	115
Собственные средства нетто	8820	18300	9480	208
Ким	0,764	0,642	-0,122

Вывод: За анализируемый период состояние собственных средств банка улучшилось так как, собственные средства нетто возросли на 108%, а собственные брутто на 37%. Ким снизился на 0,122 за счет опережающего темпа роста УК и нераспределенной прибыли по сравнению с суммой иммобилизации, то есть у банка в динамике увеличивается сумма потенциальных кредитных ресурсов.

Анализ структуры обязательств банка.

Проводится с помощью выделения основных составляющих обязательств банка и расчета их доли в общей сумме источников банка. Если у банка в динамике растут депозиты, то это говорит о повышении доверия вкладчиков в деятельность банка и расширении масштабности деятельности банка. Высокий уровень дорогих заемных средств говорит о наличии резервов повышения доходности, деятельности банка и о финансовых трудностях. При анализе структуры обязательств банка важно дать им количественную и качественную оценку.

Количественная оценка – это определение удельного веса каждой составляющей обязательств в их общей сумме. Эта оценка позволяет сказать за счет каких ресурсов в основном сформировано обязательство банка. При анализе структуры обязательств можно выделять следующие подгруппы:

Срочные депозиты

Депозиты до востребования

Средства в расчетах

Средства юридических лиц

Средства физических лиц

Средства от продажи собственных ценных бумаг

Кредиторская задолженность

Кредиты, полученные от других банков

Соотношение одной или нескольких подгрупп к общей сумме обязательств банка дает возможность выявить роль каждого контрагента в развитии пассивных операций банка.

Качественная оценка обязательств. Дает оценку ресурсам банка с позиции срока их привлечения. С этой точки зрения все обязательства разделяются на две группы:

Текущие обязательства (до востребования)

Срочные обязательства

Рост удельного веса обязательств до востребования в общей сумме обязательств понижает качество обязательств банка и является для банка негативной тенденцией, так как:

Банки должны учитывать поддержание необходимой ликвидности баланса, которая зависит от суммы обязательств до востребования

У банка уменьшается сумма работающих активов

Банки не могут свободно распоряжаться этими ресурсами

При анализе структуры обязательств эффективность их использования с помощью коэффициентов.

Коэффициент эффективности использования привлеченные ресурсов

Коэффициент эффективности использования заемных ресурсов

Эти коэффициенты показывают, сколько привлеченных или заемных средств приходится на каждый рубль кредитных вложений. Суммарное значение этих коэффициентов показывает величину обязательств банка, приходящихся на каждый рубль кредитных вложений. Чем выше значение этих коэффициентов, тем более эффективно банк использует свои обязательства.

АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА БАНКА

АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА БАНКА – это анализ направлений использования его ресурсов. Основной задачей управления активами является обеспечение прибыльной работы банка при соблюдении ликвидности его баланса.

Основные принципы размещения ресурсов банка

Не направлять все ресурсы в однотипные операции или ограниченному числу заемщиков.

Ограничивать долго и среднесрочные кредиты, если большая часть ресурсов носит краткосрочный характер.

По активу баланса можно проследить за направлением распределения ресурсов банка. Активы банка можно разделить на пять групп:

1 группа – кассовые операции. Это операции, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой денежной наличности. Эти операции приносят банку невысокий доход, а общая сумма остатков на текущих счетах для расчета по вкладам до востребования, в банках – корреспондентах и в Центральном Банке вообще не приносит дохода. При этом банки обязаны иметь наличность для осуществления нормальной работы, в течение операционного дня и для поддержания ликвидности своего баланса. Следовательно банки стремятся получать максимальные доходы по другим активным операциям.

2 группа – кредитные операции. Это операции, связанные с выдачей кредитов юридическим и физическим лицам. С этой группой операций, банки получают основную сумму дохода, но кредитные операции имеют высокую степень риска. Поэтому необходим анализ кредитоспособности заемщиков и диверсификация кредитных операций. Банки анализируют выданные ссуды по отраслевой принадлежности, целевому назначению, категориям заемщиков, степени риска вложений, срокам погашения, степени обеспеченности и так далее.

3 группа – инвестиционные операции. Это деятельность банка, связанная с вложением денежных средств в ценные бумаги, недвижимость, уставные капиталы предприятий, коллекции. Инвестиционные операции связаны с высокой степенью риска и иммобилизацией средств.

4 группа – валютные операции. Это операции по обслуживанию валютных счетов клиента, кредитованию в иностранной валюте, сделки купли – продажи валюты на межбанковском валютном рынке, выполнение операций в качестве агента валютного контроля. Центральный Банк контролирует валютные операции с помощью установления лимита открытой валютной позиции банка.

5 группа – прочие операции. Консалтинговые, трастовые, брокерские, депозитарные операции, операции с драгоценными металлами и камнями.

Анализ актива баланса банка проводится по следующим направлениям:

Проводится анализ структуры актива баланса банка с помощью расчета удельного веса каждой статьи активов в их общей сумме (основная доля активов должна приходиться на кредитные вложения).

Анализ степени рискованности вложения в активы.

Расчет и анализ доли работающих активов в общей сумме баланса банка. Работающие активы банка – это вложения банка в кредиты, ценные бумаги, лизинговые, факторинговые и валютные операции. Неработающие активы банка – это средства отвлеченные в расчеты, резервы в Центральном Банке, вложения в уставные капиталы, основные средства, нематериальные активы, депозиты в банках. Удельный вес работающих активов должен быть минимум 60%, а максимум 85%. Нижний предел (60%) означает, что при таком уровне работающих активов доходы банка могут быть недостаточны для покрытия затрат по обслуживанию привлеченных ресурсов и по расходам банка. При превышении максимального порога (85%) с одной стороны у банка имеются потенциальные возможности в получении большой суммы прибыли, а с другой стороны о чрезмерной рискованности активных операциях банка и о низком качестве активов.

Анализ соотношения между основными работающими активами. Считается, что на долю кредитов должно приходиться 60 – 65%, а на долю ценных бумаг 20 – 25%.

Анализ доли обязательных резервов в общей сумме активов. Банки обязаны создавать резервы на возможные потери по ссудам и ценным бумагам. Величина обязательных резервов находится в обратной зависимости от качества управления активами: чем выше доля резервов в общей сумме активов, тем ниже их качество. Общая сумма резервов не должна превышать 1,25% от суммы активов, взвешанных по степени риска.

Анализ доходности активных операций. Проводится с целью выявления операций, приносящих банку основную сумму дохода.

Анализ качества активных операций. Качество активов – это комплексная характеристика активов, с учетом рискованности, ликвидности, доходности и диверсифицированности. То есть высокое качество активов банка определяется, не только их потенциальной способностью к возврату, но и способностью приносить доход при низком уровне риска. По качеству все активы банка делятся на 4 группы:

1 группа «Активы с низким риском, высокой ликвидностью, но низкой доходностью»: денежные средства (в кассе, в пути, в банкоматах, в обменных пунктах); остатки средств на корреспондентском и депозитном счета в Центральном Банке; расчеты на организованном рынке ценных бумаг; драгоценные металлы, монеты, камни; остатки средств на счетах «НОСТРО». Эта группа активов способствует поддержанию ликвидности баланса, но ограничивает доходность работы банка.

2 группа «Активы с разумным сочетанием доходности, риска и ликвидности»: вложение в ГДО (государственные долговые обязательства); ликвидные ценные бумаги вторичного рынка; учтенные векселя первоклассных векселедателей; межбанковские кредиты, предоставленные банкам с высоким рейтингом надежности; операции РЕПО; кредиты в форме овердрафта.

3 группа «Активы с высокой степенью риска, низкой ликвидностью и высокой доходностью»: кредиты, выданные юридическим и физическим лицам; учтенные векселя; инвестиции в ценные бумаги; межбанковские операции, независимо от финансовой устойчивости контрагента.

4 группа «Активы с самым высоким риском и самой низкой ликвидностью, низкой доходностью»: вложения в основные средства, нематериальные активы, внебалансовые операции.

Анализ активов банка по степени риска.

В соответствии с инструкцией 110-и для оценки рискованности вложений банка, активы подразделяют на группы в зависимости от степени риска вложений и возможные потери части стоимости. Степень банковского риска характеризуется вероятностью события ведущего к потери средств по конкретной активной операции. По стпени риска активы банка делятся на 5 групп:

Активы, свободные от рисков

Активы с минимальным риском

Активы с умеренным риском

Активы с повышенным риском

Активы с максимальным риском

Один и тоже риск может иметь разную степень в зависимости от наличия гарантий, страхования, поручительства и т.д.

Например: долгосрочная ссуда банка под строительство предприятия имеет риск 100%, но при страховании ссуды на 50 – 90% стоимости риск уменьшается до 50%. А при получении гарантии правительства до 10%. На основании группировки по степени риска производится корректировка балансовой суммы активов. Для расчета суммы активов взвешенных по степени риска, необходимо умножить актив по определенной операции на коэффициент риска.

Ар = Ао * Кр

Ар – ∑ актива, взвешенного по степени риска

Ао – актив по отдельной операции

Кр – коэффициент риска

Группировка актива по степени риска.

Активы, свободные от риска

Кр = 0, кроме наличных денежных средств, платежных документов, драгоценных металлов и камней, по которым Кр = 2%. Средства на корреспондентском и депозитном счете ЦБ; обязательные резервы, депонированные в ЦБ; вложения в облигации ЦБ; вложение в ГДО разных стран.

Активы с минимальным риском. Кр = 10%. Кредиты выданные под залог ГДО, драгоценные металлы, гарантии правительства; вложения в ГДО РФ; кредиты Минфина; векселя акцептованные или авалированные органами государственной власти.

Активы с умеренным риском. Кр = 20%. Вложения в ГДО субъектов РФ; средства на корреспондентских счетах банков нерезидентов разных стран; кредиты под гарантии банков под залог ГДО.

Активы с повышенным риском. Кр = 50%. Средства на кор. счетах в банках резидентах РФ и банках нерезидентов, не входящих в число развитых стран; кредиты, выданные банкам, развитых стран; вложения в ценные бумаги для перепродажи.

Активы с максимальным риском. Кр = 100%.

Анализ достаточности капитала.

Капитал необходим банку для поддержания финансовой устойчивости и защиты вкладчиков от неожиданных потерь банка. Достаточность капитала может быть выражена в виде минимально допустимого размера УК и в виде специально рассчитанных показателей:

Коэффициент достаточности =

Минимальное допустимое значение 10%

Коэффициент Кука =

Этот показатель характеризует обеспеченность капиталом вложений с повышенным риском. В развитых странах Ккука 4 – 8%.

Норматив достаточности капитала – Н₁.

Н1 ограничивает риск несостоятельности банка и определяет к минимальной величине капитала, необходимого для покрытия кредитного и рыночного риска.

Минимально допустимое значение зависит от размера капитала банка:

Для банков с капиталом эквивалентным 5000000 евро и больше – 10%

Для банков с капиталом менее 5000000 евро – 11%

Н₁ =

К – это сумма капитала банка рассчитанного как:

собственные средства брутто – вложения в уставные капиталы – вложения в ценные бумаги для перепродажи.

∑Ар – сумма активов банка, взвешенных по степени риска.

Рк – созданные банком резервы на возможные потери по ссудам

Анализ ликвидности баланса банка.

Банк является ликвидным (платежеспособным), если сумма его наличных средств и других ликвидных активов достаточны для своевременного погашения обязательств банка. На ликвидность банка влияют внутренние и внешние факторы.

Внешние факторы:

Политическая и экономическая ситуация в стране

Состояние денежного рынка

Развитие рынка ценных бумаг

Внутренние факторы:

Имидж банка

Грамотный менеджмент

Степень рискованности вложения в активы

Надежность клиентов

Качество обязательств банка

Способы анализа ликвидности баланса банка

Анализ ликвидности с помощью метода конверсии средств

Анализ ликвидности с помощью сравнения показателей ликвидности с нормативными значениями

Анализ сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения и востребования

Определение ликвидной позиции банка с помощью расчета дефицита или избытка ликвидности

Анализ ликвидности с помощью метода конверсии средств

Метод конверсии средств является наиболее эффективным методом управления банковской ликвидностью, так как он основывается на следующих положениях:

Учет зависимости степени ликвидности средств от источников привлечения

Установка определенных соотношений между соответствующими видами активов и пассивов

АКТИВ

ПАССИВ

Средства, привлеченные до востребования

Касса, корреспондентский счет в ЦБ, обязательные резервы в ЦБ

Срочные депозиты МБК, выпущенные долговые обязательства

Краткосрочные вложения в кредиты физ. и юр лиц, в том числе КБ

Долгосрочные кредиты, вложения в ЦБ, вложение в УК

Собственные средства (УК, фонды, капитал, нераспределенная прибыль)

Основные средства, НМА (здания, оборудование)

За счет краткосрочных пассивов банк должен покрывать потребность в денежных средства для текущей деятельности, формировать резервы, покрываемые в ЦБ, покупать ГДО, выпущенные на короткий срок и частично направлять эти ресурсы на краткосрочные кредиты. Наиболее широкий спектр применения имеют срочные депозиты и другие срочные ресурсы банка, которые могут быть направлены на вышеназванные направления, плюс они служат источников для вложения в долгосрочные кредиты, ценные бумаги. Собственные средства банка целесообразно использовать для формирования материально технической базы и для долгосрочных вложений в кредиты, ценные бумаги, УК.

Анализ ликвидности с помощью сопоставления показателей ликвидности с их нормативными значениями.

Показатели ликвидности должны поддерживаться на уровне определенном ЦБ инструкцией 100-И.

1 норматив – норматив мгновенной ликвидности (Н2). Ограничивает риск потери банком ликвидности в течении одного операционного дня.

Min 15%

Где:

Лам – высоколиквидные активы банка, которые могут быть получены в течении 1 календарного дня(касса, кор. счет ЦБ, кор. счета в банках резидентах РФ, в банках нерезидентах развитых стран, в МБРР и в ЕБРР)

ОВм – депозиты до востребования

ОВм* - минимальный совокупный остаток средств по счетам юр. и физ. лиц

Экономический смысл Н2. На каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, банки должны держать в резерве не больше 1,5 рублей высоколиквидных активов.

2 норматив – норматив текущей ликвидности (Н3). Ограничивает риск потери банком ликвидности в течении 30 ближайших дней.

Min 50%

Где:

Лат – ликвидные активы, которые должны быть получены в течении блажащих 30 календарных дней

ОВт – обязательства до востребования и до 30 дней

ОВт* - минимальный совокупный остаток средств по счета юр. и физ. лиц

Экономический смысл Н3. На каждые 10 рублей привлеченные до востребования и до 30 дней банки должны иметь не менее 5 рублей ликвидных активов относящихся к 1 и 2 категории качества (1 и 2 группа риска)

Норматив долгосрочной ликвидности Н4. Ограничивает риск потери банком ликвидности в результате размещение средств в долгосрочные кредиты.

* 100% Max 120%

Анализ сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения и востребования.

Своевременность выплат по пассивам зависит от способности банка мобилизовать на эти цели активы. В ходе анализа сбалансированности баланса активов и пассивов по срокам погашения и востребования, необходимо изучить своевременность и полноту фактических выплат по всем обязательствам банка и выявить причины несоблюдения обязательств. Банки имеют следующие обязательства:

По расчетному обслуживанию клиентов

По вкладам юридических и физических лиц

По межбанковским кредитам

По начисленным процентам

По выпущенным долговым обязательствам

По отчислениям в фонды

По плате налогов и т.д.

На основании проведенного анализа можно воздействовать на разницу в сроках погашения активов, т.е. управлять риском несбалансированной ликвидности. В процессе анализа изучается обеспеченность текущих пассивов текущими активами, например: кредиты выданные на 1, 3, 6 и т.д. месяцев, сопоставляются с привлеченными ресурсами на те же сроки. Вложения в ценные бумаг сопоставляются с обязательствами по ценным бумагам. Оптимальное соотношение «1».

Ликвидность банка можно считать удовлетворительной при соответствии сумм и сроков привлечения

Анализ ликвидности банка с помощью определения ликвидной позиции (с помощью расчета избытка или дефицита ликвидности)

Анализ ликвидности банка с помощью расчета дефицита или избытка ликвидности производится с помощью составления расчетного баланса в котором активы и пассивы сгруппированы по определенным срокам. По каждому сроку рассчитывается ликвидная позиция банка которая отражает соотношение требования и обязательств. Если за определенный период требования к клиентам (активы) превысят обязательства у банка будет избыток ликвидности, а если обязательства превысят требования то у банка будет дефицит ликвидности. В ликвидные активы включаются: денежные средства, средства в ЦБ, вложения в торговые ценные бумаги и чистая ссудная задолженность по стандартным ссудам выданным банком. Ликвидная позиция рассчитывается путем вычитания из суммы ликвидных активов обязательств банка по каждому сроку.

Статья	До 1 дня	До 7 дней	До 30 дней	До 90 дней	До 180 дней	До 1 года	До 3-х лет	Итого
Ликвидные активы	50,2	60,5	72,3	148,3	181,4	220,2	283,5	1016,4
Обязательства	90,3	102,7	106,2	150,8	169,2	179,3	217,3	1016,4
Ликвидная позиция (+изб; -деф)	-40,1	-42,2	-33,9	-2,5	+12,2	+40,9	+65,6	-
Коэффициенты избыточности дефицита ликвидности	-44,4%	-41,1%	-31,9%	-1,7%	+7,2	+22,8	+30,1%

Вывод: по результатам анализа можно сделать вывод, что в течении первых 3 месяцев (1 – 90 дней) у банка наблюдается дефицит ликвидности, что говорит о вложении краткосрочных ресурсов в активы с длительными сроками погашения, следовательно банк использует эти ресурсы для получения большей суммы прибыли. Коэффициент дефицита ликвидности колеблется в районе 40%, то есть 40% обязательств банка не имеет источников покрытия и банку требуется их изыскивать. Затем, начиная с периода свыше 90 дней, наблюдается рост ликвидной позиции, который привод к избытку ликвидности. Следовательно банк в этот период теряет прибыль, но сохраняет ликвидность баланса, так как использует долгосрочные ресурсы для коротких вложений. Абсолютного соответствия между суммой требований и обязательств быть не может, по этому ЦБ рекомендует коммерческим банкам чередовать избыток и дефицит ликвидности и устанавливать лимит коэффициента дефицита или избытка ликвидности.

Инструменты для устранения дефицита ликвидности.

Привлечение межбанковский кредитов

Выпуск собственных долговых ценных бумаг

Привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета

Пересмотр сроков депозитных договоров

Инструменты для устранения излишка ликвидности.

Предоставление межбанковских кредитов

Размещение депозитов в банках корреспондентах

Покупка ценных бумаг

Различные формы инвестирования средств

Анализ кредитной деятельности банка.

Кредитная политика – это комплекс мероприятий банка, целью которых являются повышение доходности кредитных операций при снижении риска.

Методика анализа кредитных операций банка.

Анализ выполнения нормативов риска по кредитных операциям

Анализ движения кредитов

Анализ структуры кредитных вложений

Анализ обеспеченности ссуд

Анализ погашения и возвратности кредитов

Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам

Определение объема эффективных кредитных ресурсов

Анализ доходности кредитных операций банка

Анализ выполнения банком нормативов риска по кредитных операциям

ЦБ России установил следующие нормативы риска по кредитным операциям:

Н1 – достаточность капитала

Н6 – максимальный риск на 1 или группу связанных заемщиков

Н7 – максимальный размер крупных кредитных рисков

Н9 и Н10 – максимальный риск по кредитам предоставленным акционерам и инсайдерам банка

В приделах нормативных ограничений каждый банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, предоставляемых им, формирует свой ссудный портфель и устанавливает процентные ставки.

Кредитный риск – это риск неуплаты основной суммы долга и процентов или неспособность контрагента выполнять свои обязательства по кредиту. При неуплате процентов банк теряет свой доход, а при непогашении основной суммы долга банк списывает безнадежную ссуду в расход за счет созданного резерва и несет убытки по этой активной операции.

Для минимизации риска банк должен:

Выполнять нормативы риска по кредитным операциям

Анализировать кредитоспособность ссуды заемщиков

Применять методы обеспечения возвратности кредитов, такие как залог, поручительство, гарантии, страхование

Формировать резервы на возможные потери по ссудам

Диверсифицировать свой ссудный портфель

Диверсификация ссудного портфеля – это рассеивание кредитного риска с помощью ограничения кредитования одного или группы связанных заемщиков, предприятий работающих в одной отросли, ограничение выдачи крупных кредитов и ограничение кредитования своих акционеров и инсайдеров.

Правило диверсификации ссудного портфеля. Банк должен выдавать ссуды предприятиям и в различные отросли как можно более мелкими суммами на более короткий срок как можно большему числу заемщиков.

Анализ движения кредитов.

Проводится на основе изучения бухгалтерской отчетности банка. По результатам анализа отчетности строится таблица следующего вида.

№ по порядку	Показатель	Краткосрочные кредиты	Долгосрочные кредиты	Итого
1	2	3	4	5
1	Начальный остаток ссудной задолженности
1.1	В том числе просроченной
2	Ссуды выданные в отчетном периоде
3	Кредиты погашенные в отчетном периоде
4	Списано с баланса за счет созданного резерва
5	Остаток ссудной задолженности (1+2-3-4)
5.1	В том числе пророченная задолженность
6	Просроченные проценты

На основании данных этой таблицы можно рассчитать коэффициент погашения кредитов (). Данный коэффициент можно рассчитать также для долго- и краткосрочных кредитов. Значение коэффициента должно быть максимально приближено к 100%. Для контроля за соблюдение срока погашения кредитов в таблице предусматривается выделение суммы просроченной задолженности, как сумме основного долга, так и к сумме просроченных процентов.

Анализ структуры кредитных вложений.

Предполагают классификацию кредитов по следующим признакам:

Отраслевая принадлежность

Правовая форма предприятия

Вид обеспечения

Сумма

Срок

Процентная ставка и т.д.

Анализ структуры кредитных вложений позволяет выявить зоны кредитного риска для выработки грамотной кредитной политики и диверсификации кредитных ресурсов.

Анализ обеспеченности ссуд.

Проводится с целью сокращения кредитных рисков, для этого составляется аналитическая таблица, в которой выделяется: обеспеченная ссуда, недостаточно обеспеченная и необеспеченная ссуда, и рассчитывается удельный вес каждого вида кредитов в общей величине ссудной задолженности. В результате анализа делается вывод о структуре кредитного портфеля банка по степени обеспеченности.

Основная доля кредитов должна приходиться на обеспеченные ссуды.

Анализ погашения и возвратности кредитов.

Проводится с целью выявления тенденции ускорения или замедления оборачиваемости кредитов. На этом этапе анализа изучаются: факты списания безнадежных ссуд; за счет созданного резерва, на возможные потери по ссудам; рассчитывается удельный вес этих кредитов в общей сумме созданного резерва. Доля списанных ссуд в резерве показывает эффективность работы банка с безнадежными кредитами, которая оказывает прямое влияние на качество кредитного портфеля банка.

Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам.

Резерв на возможные потери создается за счет собственных средств банка для покрытия рисковых ссуд. Порядок создания резерва и использование средств из него определяется ЦБ. Качество кредитного портфеля находится в обратной зависимости от доли резерва в общей величине ссудной задолженности. Чем больше доля резерва, тем ниже качество кредитного портфеля.

Определение объема эффективных кредитных ресурсов банка.

Объем эффективных кредитных ресурсов = УК + остатки собственных средств банка + депозита + остатки на р/с клиентов + остатки прочих привлеченных средств – основные средства – нематериальные активы – остатки ресурсов до востребования и до 30 дней – средства размещенные в ликвидные активы.

Сумма фактических кредитных вложения банка сравнивается с объемом эффективных кредитных вложений. Недоиспользование кредитных ресурсов говорит о реальных потерях прибыли банка.

Анализ доходности кредитных операций.

Проводится с помощью расчета следующих показателей:

1. Доля доходов по кредитам в общей сумме доходов банка =

2. Доходность кредитных вложений банка =

3. Рентабельность кредитных операций =

Анализ инвестиционной деятельности.

Инвестиционные операции банка – это вложение денежных средств в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доходы в виде процентов, дивидендов, доходов от перепродаж и других видов дохода.

Назначение инвестиционных операций.

1. Расширение и диверсификация доходной базы

2. Снижение доли денежных средств в активах

3. Повышение финансовой устойчивости и снижение общего риска

Классификация банковских инвестиций

1. Объект вложений. Ценные бумаги, паи, драгоценные металлы, коллекции, недвижимость, в имущественные права

2. Срок вложений. Краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные инвестиции

3. Цели вложений. Прямые и портфельные инвестиции

Прямые инвестиции осуществляются с целью непосредственного управления объектом вложений (покупка контрольных пакетов акции или недвижимости).

Портфельные инвестиции – это создание портфеля ценных бумаг с целью получения прибыли и формирования стабильных денежных потоков.

Портфель ценных бумаг – это совокупность ценных бумаг, приобретенных банком.

При покупке ценных бумаг, банки должны учитывать их инвестиционные качества, ликвидность, рискованность и доходность вложений в ценные бумаги. Банки могут получать следующие доходы от инвестиций в ценные бумаги: проценты, дивиденды, доход от увеличения курсовой стоимости ценных бумаг, премии и разницы от вложений в производные финансовые инструменты, комиссионные от управления пакетами ценных бумаг клиентов банка, дисконтные доходы. Соотношение между этими видами доходов зависят от типа инвестиционной политики банка, которая может быть агрессивной, консервативной и политикой умеренного риска.

В анализе портфель ценных бумаг рассматривается с точки зрения резервов банка. Для этого выделяется первичный резерв (вложения с целью повышения доходности деятельности банка) и вторичный резерв (вложения в ГДО направленные на поддержание ликвидности баланса банка). Банк должен поддерживать определенные пропорции между первичным и вторичным резервом.

Инвестиции банка в ценные бумаги регулируются государством прямыми и косвенными методами.

Прямые методы:

1. Обязательность вложений банка в государственные ценные бумаги для понижения общего риска банка и финансирования государственных программ.

2. Зачет вложений банка в ГДО при определении нормативов ликвидности баланса.

3. Установление правил работы банков на рынке ценных бумаг, путем лицензирования операций с ценными бумагами и аттестации специалистов банка.

Косвенные методы:

1. Регулирование налогов по операциям банков с ценными бумагами.

2. Обязанность банка формировать резервы на возможные потери по ценным бумагам

3. Обязанность выполнения норматива Н12

Методика анализа:

1. Оценка рискованности вложений банка в ценные бумаги

2. Анализ структуры и динамики портфеля ценных бумаг банка

3. Анализ выполнения норматива Н12

4. Расчет доли прибыли по операциям с ценными бумагами в общей сумме прибыли банка

5. Выявления наиболее доходных операций с ценными бумагам и анализ влияния факторов на сумму доходов банка

Анализ валютных операций банка

К валютным операциям банков относятся:

1. Приобретение банками иностранной валюты

2. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

3. Обменные операции

4. Кредитование в иностранной валюте

5. Операции по международным расчетам связанные с экспортом и импортом товаров

6. Конверсионная операция (спот, своп, форвард)

7. Валютный арбитраж

Для проведения валютных операций банки должны получить лицензию у центрального банка и установить корреспондентские отношения с иностранными банками с открытием счетов ЛОРО и НОСТО.

Валютные операции связаны с высоким риском. Наибольший риск имеют конверсионные операции (могут быть кассовыми и срочными) и валютный арбитраж , но именно эти операции могут принести банку высокую сумму дохода, в случае благоприятного колебания курсов валют.

Курс спот – это сделки по обмену валют, когда дата валютирования отстоит от сделки не более чем на 2 банковский рабочих дня.

Срочные сделки – это операции форвард. Форвард - это контракт, который заключается в данный момент по покупке одной валюты в обмен на другую по заранее оговоренному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем.

Своп – это валютная операция, сочетающая покупку или продажу валюты на условиях спот с последующей покупкой или продажей на условиях форвард.

Валютный арбитраж – это осуществление операций по покупке иностранной валюты в целях ее последующей продажи для получения прибыли от разницы валютных курсов. Может быть временным (проводится с целью получения прибыли от разницы валютных курсов во времени) и пространственным (проводится с целью получения прибыли от разницы в кусах валют на разных валютных биржах), простым (осуществляется с одной иностранной валютой и рублем или двумя иностранными валютами) и сложным (с большим количествам валют).

Методика анализа валютных операций.

1. Анализ структуры и динамики валютных операций

2. Анализ доходности валютных операций

3. Анализ факторов, влияющих на валютные курсы

4. Анализ выполнения лимита открытой валютой позиции банка

Валютная позиция банка – это остатки средств в иностранных валютах. Которые формируют активы и пассивы. Открытая валютная позиция возникает при несовпадении активов и пассивов банка в иностранных валютах.

ОВП рассчитывается по каждой иностранной валюте.

ОВП = актив – пассив (в определенной валюте) * на курс ЦБ на отчетную дату.

Центральный банк установил лимит по суммарной величине ОВП. По состоянию на конец каждого операционного дня, ОВП не может превышать 10% от капитала банка по отдельной валюте и 20% по суммарной величине ОВП. Превышение лимитов ОВП не могут приноситься банком на следующий операционный день, а должны закрываться проведение балансирующих сделок. В случае нарушения лимита ОВП, ЦБ открывает лицензию на право проведения операций в иностранной валюте.

Анализ процентной политики.

Важнейшая функция банков, оказание кредитных услуг. Банк выступает в роли финансового посредника, передавая деньги, полученные у вкладчиков в распоряжение заемщиков. Вкладчики получают проценты по депозитам. Заемщики пользуются крупными денежными суммами. Банк получают моржу. Цена банковских услуг выражается в виде процентной ставки, которая чаще всего указывается в процентах годовых.

Процентная ставка = * 100%

Принципы процентной политики:

1)Одновременное регулирование процентных ставок по активным и пассивным операциям

2)Установление дифференцированных процентных ставок обеспечивающих рентабельность банковских операций.

Факторы оказывающие влияние на процентные ставки:

-Внешние факторы денежно-кредитная политика в стране (проводит ЦБ с помощью 2 главных инструментов: ставка рефинансирования (8,25%) и норма обязательного резервирования)

-Конкуренция на рынке банковских услуг

-Инфляция

-Спрос на ссуды

Внутренние факторы:

-Степень риска непогашения ссуды

-Размер кредита

-Срок погашения

-Характер предоставленного обеспечения

-Кредитная история заемщика

Основное правило процентной политики. В целях максимизации прибыли банк должен установить такой ссудный процент под какой заемщики смогут брать кредиты и такой депозитный процент под который клиенты захотят вкладывать деньги в банк. То есть процентная политика не должна приводить к сокращению банковского оборота.

Методика анализа процентной политики банка:

1)Изучение динамики средней номинальной цены ресурсов банка.

Расчет средней номинальной цены ресурсов банка позволяет выть удорожание или удешевление ресурсов в отчетном периоде.

Средняя годовая цена ресурсов банка =

2) Расчет и анализ реальной стоимости ресурсов банка. Необходимо различать номинальную или реальную цену ресурсов банка. Номинальная цена отражена в договорах по привлечению ресурсов, но реально ресурсы обходятся банку дороже т. к. банки обязаны депонировать часть ресурсов на счете в ЦБ, в соответствие с действующими нормами в результате резервов.

Реальная % ставка по привлеченным ресурсам =

Нормы обязательных резервов дифференцированы в зависимости от срока привлечения ресурсов и валюта операции. Самые высокие нормы по вкладам до востребования, а самые низкие по ресурсам, привлеченным на срок выше 2-х лет.

Реальная % ставка рассчитывается по каждому виду привлеченных ресурсов, а затем по средневзвешенной определяется средняя реальная цена ресурсов банка.

Срок привлечения ресурсов	Уд. Вес в сумме ресурсов	Реальная % ставка
1. до востребования.	15	2,5
2. до 30 дней	10	3,1
3.до 90 дней	15	3,8
4.до 180 дней	20	6,4
5.До 1 года	20	9,5
Свыше 1 года	20	11
Итого	100%

Средняя реальная цена = 2,5*0,15+3,1*0,1+3,8*0,15+6,4*0,2+9,5*0,2+11*0,2 = 6,64%

Реальная цена ресурсов должна быть основой для формирования договорной % ставки по кредитам.

3) Анализ % моржи. Проводится с помощью:

- анализа динамики абсолютной величины % моржи

% полученные - % утраченные.

- анализ динамики спрэда (относительной % моржи)

% Ставка по кредитам - % ставка по депозитам.

Сравнение моржи с нормативным уровнем и достаточной маржой.

Назначения моржи:

1. Покрытие издержек банка.

2. Покрытие рисков.

3. Создание банковской прибыли

Коэффициент % моржи = * 100%

Мировой стандарт 3- 5%.

Снижение коэффициентов в динамике является признаком угрозы банкротства банка. Причинами сокращения коэффициента % моржи могут быть: падение % ставок по активным операциям, удорожание ресурсов банка, сокращение доли работающих активов общей сумме активов банка, неправильная % политика.

Анализ процентного риска методом разрывов. (ГЭП Анализ)

Банки могут управлять процентным риском одним из следующих способов:

1. Предусматривать в договорах по привлечению и размещению ресурсов, периодического пересмотра процентной ставки в зависимости от изменения рыночной ситуации.

2. Согласовывать активы и пассивы по срокам, суммам и способам установления процентных ставок.

3. Определять размер разрыва между активами и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентной ставки, т.е. проводить ГЕП анализ.

К активам, чувствительным к изменению процентной ставки, (АЧП) относятся:

1. Ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам

2. Банковские инвестиции

3. Ценные бумаги

4. Иностранная валюта и иные объекты, рыночная стоимость которых может меняться

К пассивам, чувствительным к изменению процентной ставки, (ПЧП) относятся:

1. Обязательства банка с плавающими процентными ставками

2. Краткосрочные займы

3. Сертификаты с истекающими сроками погашения

Разрыв между суммой активов и суммой пассивов, чувствительным к изменению процентной ставки, называются денежным ГЭПом. С помощью расчета этого показателя, можно оценить уровень процентного риска.

При ГЭП анализе возможны 3 ситуации:

1. Отрицательный ГЭП – означает, что ПЧП больше чем АЧП. Данная ситуация выгодна для банка при падении процентных ставок, но если процентные ставки растут, отрицательный ГЭП создает значительный процентный риск, так как цена ресурсов растет быстрее, чем прибыль на доходные активы. В условиях инфляции, отрицательного ГЭП – это путь к финансовой катастрофе.

2. Нулевой ГЭП – означает, что у банка АЧП и ПЧП согласованы по срокам и суммам. Тактика нулевого разрыва снижает маневренность банка, что сдерживает курс прибыли в момент подъема процентных ставок и смягчает падение в период спада процентных ставок.

3. Положительные ГЭП – означает, что АЧП превышают ПЧП. Банк с положительным ГЭПом терпит убытки от падения процентных ставок и получает доходы при их росте. Для минимизации процентного риска необходимо увязывать процентную политику по активным и пассивным операциям. Степень согласованности между активами и пассивами можно рассчитать с помощью коэффициентов.

   1. Коэффициент спрэда = ((

Норматив = 1,25% без учета инфляции\

2. Коэффициент разброса = ((

Норматив = 2,5 – 3,7 без учета инфляции

Анализ деятельности банков с помощью коэффициентов.

Для обеспечения устойчивости банковской системы, ЦБ установил ряд экономических нормативов с заданным уровнем, которые включают в себя:

1. Норматив достаточности капитала (Н1)

2. Нормативы ликвидности баланса: Н2 – мгновенная ликвидность, Н3 – текущая ликвидность, Н4 – долгосрочная ликвидность

3. Нормативы ограничения крупных рисков в области размещения ресурсов банка: Н6 – максимальный риск на одного заемщика, Н7 – максимальный риск по крупным кредитам, Н9 и Н10 – максимальный риск по кредитованию акционеров и инсайдеров, Н12 – максимальный риск по вложению капитала в акции и доли других юридических лиц.

4. Минимальный размер обязательных резервов, депонированных в ЦБ

С помощью этих нормативов регулируется:

1. Абсолютный и относительный размер капитала банка

2. Ликвидность баланса

3. Диверсификация активных операций

4. Создание централизованных резервов, необходимых для обеспечения устойчивости банковской системы

Методика анализа деятельности банка с помощью коэффициентов.

1. Составление аналитической таблицы

2. Проверка соответствия показателей к нормативам

3. Анализ динамики показателей и выявление тенденции

4. Разработка рекомендации для банка.

Анализ финансовых результатов банка.

Финансовым результатом деятельность банка является полученная банком прибыль, т.е. разница между совокупным доходом и совокупным расходом банка.

Методика анализа финансовых результатов банка:

1. Анализ доходов банка

2. Анализ расходов банка

3. Анализ прибыли банка

4. Анализ рентабельности банка

Анализ доходов банка

К доходам банка относятся:

1. Проценты, полученные по кредитам и иным размещенным средствам

2. Плата, полученная за открытие и ведение банковских счетов клиентуры

3. Доходы от инкассации денежных средств

4. Доходы от операций с иностранной валютой

5. Доходы от операций купли – продажи драгоценных металлов и камней

6. Доходы от предоставления банковских гарантий, авалей и поручительства

7. Доходы от депозитарного обслуживания клиентов

8. Доходы за осуществление факторинговых и фарфейтинговых операций

9. Восстановленные резервы от обесценивания ценных бумаг и возможное потери по ссудам, и другие доходы

Методика анализа доходов банка:

1. Анализ объема и структуры доходов

2. Анализ динамики составляющих доходов банка

3. Выявление операций, приносящих основную сумму дохода

4. Выявление резервов повышения доходов банка

Наиболее значимыми для банка являются процентные доходы. Процентный доход – это главный источник прибыли банка, на который приходится до 80% от общей суммы прибыли.

К процентным доходам относятся:

Проценты, полученные по кредитам, депозитам и иным размещенным средствам;

Непроцентные доходы – это доходы от операций с ценными бумагами, иностранной валютой, комиссионные, пени, штрафы, неустойки.

Для оценки уровня доходов банка рассчитывают:

Коэффициент доходности активов.

Коэффициент доходности работающих активов

Анализ расходов банка.

К расходам банка относятся:

1. Проценты, уплаченные по вкладам

2. Проценты по выпущенным собственным ценным бумагам

3. Проценты, уплаченные по межбанковским кредитам

4. Отчисления на резервы связанные с возможными потерями по ссудам и ценным бумагам

5. Комиссионные штрафы, пени, неустойки уплаченные банком

6. Расходы по операциям в иностранной валюте

7. Расходы по изготовлению банковских карт и чеков

8. Расходы по оплате труда работников банка

9. Расходы по гарантиям и поручительствам, предоставленным другими банками.

Методика анализа расходов банка.

1. Анализ объема и структуры расходов

2. Анализ динамики составляющих расходов

3. Выявление резервов, снижение расходов

При анализе выделяют долю процентных и непроцентных расходов

Анализ прибыли банков.

Балансовая прибыль банка определятся как разница между совокупным расходами банка и совокупными расходами.

Методика анализа прибыли банка.

1. Анализ динамики прибыли

2. Анализ структуры балансовой прибыли с выделением доли процентной и непроцентной моржи. Процентная моржа – это главный источник банковской прибыли, определяемый как разница между процентными доходами и процентными расходами банка. Непроцентная моржа – это разница между непроцентным доходом и непроцентным расходом. Непроцентная моржа – это второстепенное слагаемое банковской прибыли которое часто имеет отрицательное значение. Отрицательная процентная моржа означает, что непроцентный расход не покрывается непроцентным доходом, в этом случае у банка образуется бремя которое поглощает часть процентной моржи.

3. Расчет и анализ коэффициента процентной моржи и непроцентного дохода

Коэффициент процентной моржи = ( процентная моржа/сумма активов)*100% мировой стандарт 3,5%

Коэффициент непроцентного дохода =(непроцентный доход/сумма активов)*100% мировой стандарт 1%.