- •Одобрено кафедрой
- •Финансы и финансовый механизм предприятия
- •1.1. Финансы, их функции и роль в хозяйственной деятельности предприятий
- •1.2. Основные принципы организации финансов предприятий
- •1.3. Финансовый механизм управления предприятием и его элементы
- •Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования
- •Сущность и функции финансового менеджмента
- •Основные цели финансового менеджмента и механизм их достижения
- •Инструменты, используемые в системе финансового менеджмента
- •Место финансового менеджера в деятельности современной фирмы
- •Основные аналитические формы современной финансовой отчетности
- •Аналитическая форма отчета о движении денежных средств согласно международным стандартам (пример)
- •Бизнес-планирование и финансовый менеджмент
- •Основные формы и виды анализа финансового состояния предприятия
- •Бюджетирование
- •Методы определения вероятности банкротства предприятия
- •Управление издержками
- •8.1. Общие принципы управления издержками
- •Пример анализа структуры затрат
- •8.2. Основные принципы классификации издержек
- •Прямые издержки
- •Косвенные издержки
- •8.3. Анализ безубыточности предприятия
- •Низкий уровень операционного рычага
- •8.4. Графическая интерпретация анализа безубыточности
- •Управление оборотными средствами предприятия
- •9.1. Общие принципы управления оборотными средствами
- •9.2. Модели финансового управления оборотными средствами
- •9.3. Управление запасами
- •9.4. Управление дебиторской задолженностью
- •9.5. Управление денежными средствами
- •10. Основные финансовые коэффициенты и методы их начисления
- •Список рекомендуемой литературы
- •Содержание
- •10. Основные финансовые коэффициенты и методы их начисления……………………………………………………..…………....57
Финансы и финансовый механизм предприятия
1.1. Финансы, их функции и роль в хозяйственной деятельности предприятий
Финансыпредставляют собой совокупность денежных отношений в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и расходования этих фондов на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества.
Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводства – обмен. На этой стадии появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов.
В общей совокупности финансовых отношений выделяют два звена, образующиефинансовую систему государства:
финансы хозяйствующих субъектов;
государственные финансы, включающие систему федеральных, региональных, местных бюджетов и государственные внебюджетные фонды (ПФ, ФСС, фонды ОМС).
Финансы выполняют следующие функции:
распределительная– первичное распределение вновь созданной стоимости (доходов) и формирование на этой основе: зарплаты, прибыли и т.д.;
перераспределительная– вторичное распределение (перераспределение) полученной прибыли на выплату налогов, других обязательных платежей в государственные бюджеты и внебюджетные фонды, дивиденды, реинвестирование деятельности предприятий;
воспроизводственная– финансирование текущей деятельности и инвестирования в долгосрочные и краткосрочные активы предприятий;
контрольная– проверка законности и целесообразности финансовых операций, полноты поступления и рациональности расходования денежных средств. Контрольная функция финансов реализуется через механизм государственного контроля и независимого (аудиторского) контроля;
регулирующая – воздействие фондов денежных средств на деятельность хозяйствующих субъектов через механизмы налогообложения, кредитования, страхования, амортизации, расчетов и др.
Переход к рыночным отношениям обусловил получение экономической и юридической самостоятельности хозяйствующих субъектов, развитие конкуренции, свободное ценообразование, недоступность вмешательства государства в дела предприятия. В этих условиях повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятийсводится к следующему:
обеспечение текущей деятельности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами;
расширение деятельности за счет чистой прибыли и привлечения заемных средств;
поддержание финансовых отношений предприятия с поставщиками, покупателями, банками, собственниками, налоговыми службами, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, органами государственного управления и др.;
обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики и др.
1.2. Основные принципы организации финансов предприятий
Финансы хозяйствующих субъектов являются основным элементом финансовой системы. Они представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов коммерческих и некоммерческих организаций.
На уровне предприятий (коммерческих организаций) финансовые отношения охватывают:
отношения с другими организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др.;
отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и др.;
отношения со страховыми компаниями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;
отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
отношения со страховыми компаниями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;
отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
отношения с инвестиционными институтами по размещению ценных бумаг, приватизации и др.;
отношения с филиалами и дочерними компаниями;
отношения с персоналом предприятия по выплате зарплаты, дивидендов;
отношения с акционерами;
отношения с налоговой службой по уплате налогов и др. платежей;
отношения с аудиторскими фирмами и др. хозяйствующими субъектами.
Общими для всех перечисленных отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.
Финансовые ресурсы предприятий формируютсяза счет следующих источников:
собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, чистая прибыль, целевое финансирование и др.);
заемные средства (кредиты, займы и др.);
средства, поступившие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, страховые возмещения и др.).
Основными принципами организации финансов предприятийявляются:
плановость– обеспечивает соответствие объема продаж, издержек, инвестиций потребностям рынка, осуществление нормальных расчетов. Этот принцип лежит в основе финансового планирования (бюджетирования) и контроля на предприятии;
взаимозависимость финансовых, учетных, отчетных, плановых, нормативных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
срочность финансовых операций– обеспечение минимального времени между моментом получением и моментом использования финансовых средств, своевременности исполнения обязательств;
гибкость (маневренность)– быстрота реагирования предприятия на изменения законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность, налогообложение, учет и отчетность, и внесения соответствующих изменений в свою финансовую политику;
минимизация финансовых издержек– осуществление финансовых операций (инвестирования, финансовых вложений и др.) с максимальной выгодой и минимальными затратами;
рациональность (эффективность)– выгодное вложение капитала, обеспечивающее рост эффективности деятельности предприятия и минимизацию связанных с этим рисков;
финансовая устойчивость– обеспечение оптимального уровня финансовой независимости предприятия за счет эффективного управления структурой капитала.