- •1. Роль комплексного анализа в управлении
- •2. Анализ и оценка уровня организации производства и управления
- •3. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •4. Структура комплексного бизнес плана
- •6. Анализ и управление затратами
- •7 Предмет, метод, цель, задачи, объект экономомического анализа
- •8 Сметное планирование и бюджетирование
- •9. Сущность экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия
- •11.Стратегический анализ в системе комплексного анализа
- •13. Маркетинговый анализ в системе комплексного экономического анализа
- •14. Анализ себестоимости продукции услуг
- •15 Основные способы и приемы, применяемые в комплексном анализе
- •18 Состав Основных производственных фондов предприятия и оценка эффективности их использования
- •19. Оценка обеспеченности материальными ресурсами
- •20. Анализ показателей возрастного состава основных фондов
- •21. Анализ численного состава и структуры квалификации персонала по различным критериям
- •Ч срсп. – среднесписочная численность персонала;
- •22. Основные системы учета затрат
- •23.Анализ факторов влияющих на динамику затрат
- •24. Анализ состояния оборотных средств предприятия
- •26. Анализ денежных потоков
- •27. Классификация затрат на производство
- •32. Анализ Источники формирования прибыли
- •33. Методы экспресс анализа финансового состояния предприятия
- •34. Основные этапы методики сравнительной рейтинговой оценки предприятия
- •36. Анализ технической вооруженности труда.
- •37. Оценка уровня социального развития предприятия
- •40.Анализ прямых и косвенных затрат
- •41. Анализ структуры продукции (услуг)
- •43. Методическое обеспечение комплексного экономического анализа
- •45 Виды и формы внутрифирменного планирования
- •46.Анализ показателей рентабельности: хозяйственной рентабельности; коммерческой рентабельности: экономической рентабельности; финансовой рентабельности
- •50.Методы сравнительной рейтинговой оценки предпритий
50.Методы сравнительной рейтинговой оценки предпритий
В условиях рыночной экономики большое значение приобретает установление рейтинговой оценки предприятия среди других хозяйствующих объектов. Она необходима поставщикам материалов, оборудования и других материальных ресурсов, кредитным органам, потенциальным инвесторам и другим организациям для решения вопроса о целесообразности рыночных отношений с данным предприятием. Однако важно определять рейтинг предприятия среди группы сравниваемых объектов - конкурентов по широкому кругу показателей: рентабельности, деловой активности, эффективности управления и финансового состояния. Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчётности объединена в четыре группы: I группа - показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности:
Общая рентабельность предприятия - прибыль до налогообложения на 1 руб. активов.
Чистая рентабельность предприятия - чистая прибыль на 1 руб. активов.
Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала.
Общая рентабельность производственных активов - прибыль до налогообложения к средней величине основных производственных средств и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.
II группа - показатели оценки эффективности управления:
Чистая прибыль на 1 руб. выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Прибыль от продаж на 1 руб. выручки от продажи товаров продукции, работ, услуг.
Прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг.
III группа - показатели деловой активности:
Отдача всех активов - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. активов.
Отдача основных средств - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. основных средств.
Оборачиваемость оборотных средств - выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг на 1 руб. оборотных средств.
Оборачиваемость запасов - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. оборотных средств.
Оборачиваемость дебиторской задолженности - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. дебиторской задолженности.
Оборачиваемость наиболее ликвидных активов - расход за период денежных средств на 1 руб. наиболее ликвидных активов.
Отдача собственного капитала - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. собственного капитала.
IV группа - показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости:
Коэффициент покрытия - оборотные средства на 1 руб. срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности - денежные средства, расчёты и прочие активы на 1 руб. срочных обязательств.
Индекс постоянного актива - основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам.
Коэффициент автономии - собственные средства на 1 руб. итога баланса - нетто.
Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами - собственные оборотные средства на 1 руб. запасов.
В основе расчёта итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому из указанных выше показателей с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, достигнутые показатели предприятия сравниваются с наиболее высокими результатами из всей совокупности сравниваемых объектов, сложившихся в реальной рыночной среде. В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки на основе использования системы показателей рентабельности, деловой активности и финансового состояния может быть представлен в виде последовательности следующих действий [27, с. 184].
Исходные данные по группе предприятий представляются в виде матрицы ( ), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1,2,3,...,n), а по столбцам - номера предприятий (j = 1,2,3,…,m).
По каждому показателю находится максимальное или оптимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m+1).
Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего эталонного предприятия по формуле
, где - стандартизированные показатели состояния j-го предприятия.
Доля каждого анализируемого предприятия, значение его рейтинговой оценки определяются по формуле
или где - рейтинговая оценка j-го предприятия; - стандартизированные показатели j-го анализируемого предприятия; - весовые коэффициенты показателей, назначаемые экспертами, которые учитывают значимость отдельных показателей при расчёте рейтинговой оценки по отношению к предприятию-эталону.
Предприятия ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг (1-е место) имеет предприятие с минимальным значением R.
Важно отметить, что для применения данного алгоритма на практике нет ограничений по количеству сравниваемых показателей и предприятий. Расчёты быстро выполняются с применением ЭВМ.
1 Гудвилл это часть стоимости действующего предприятия, определяемая репутацией, деловыми связями, известностью фирменного наименования, торговой марки.