Оценка руководящей команды компании-заявителя

Изучение практики деятельности инвестиционных фирм свидетельствует, что они придают этому аспекту большое значение. Эксперт пытается получить ответ на следующие вопросы: каков опыт предыдущей работы у менеджеров фирмы; каких успехов они добились; как долго они работают вместе; насколько сбалансирована структура управленческой команды.

Выявление особенностей проекта

Анализ особенностей проекта проводится в форме поиска ответов на следующие вопросы: обладает ли фирма собственным патентом или “ноу-хау”; каких успехов она добилась в области маркетинга, производства или финансов; каково ее географическое размещение по отношению к рынкам сбыта; может ли данный проект стать основой нового направления и т.д. Учет этих особенностей позволяет эксперту обосновать потенциал проекта, учесть степень риска, связанного с его реализацией.

Проекты, основанные на некотором усовершенствовании уже известных всем товаров или технологических процессов, несут как малую степень риска, так и малый потенциал развития. Инвестора этот фактор может устраивать, а может наоборот, его более интересуют проекты, связанные с высоким потенциалом развития.

Общий анализ бизнес-плана

Анализ бизнес-плана следует начинать с выявления слабостей стратегического характера. Первый вопрос заключается в том, как глубоко изучено положение дел у конкурентов, т. е. какова опасность появления на рынке продукта, превосходящего намечаемый к производству (к сожалению, в России отсутствует достоверная информация о конкурентах). Значительную помощь в этом деле могут оказать тематические выставки и ярмарки, где можно получить информацию об интересующих фирмах. Второй вопрос связан с используемой технологией и оборудованием в данном проекте. Как правило, для этого требуется специальная технологическая экспертиза.

Приложение к бизнес-плану контрактов, протоколов о намерениях, предварительных соглашений о поставках продукции в определенной степени свидетельствуют о гарантированном сбыте продукции и служат обоснованием производственной программы проекта.

При экспертизе бизнес-плана проверяется налоговое окружение, учредительные документы, проверяются расчеты, подтверждающие основные выводы проекта.

Тест по бизнес-планированию

1. Когда составляется резюме бизнес-плана:

1. перед началом разработки плана

2. при разработке самого бизнес-плана

3. на заключительном этапе разработки

2. В какой раздел бизнес-плана входят возможные источники финансирования

1. в описание отрасли

2. в общий раздел

3. в описание предприятия

4. в описание продукции

3. В каком разделе бизнес плана описывается конкурентно способность бизнес-плана:

1. в описании предприятия

2. в общем разделе

3. на заключительном этапе разработки бизнес-плана

4. в описании продукции

4. Где надо дать информацию о рынке при составлении бизнес-плана:

1. в общем разделе

2. в отдельном разделе по рынку

3. в описании отрасли

4. в заключительном разделе бизнес-плана

5. В каком разделе бизнес -плана описывается проект технического перевооружения предприятия:

1. в описании производства

2. в описании предприятия

3. в общем разделе

4. в описании продукции

6. Куда чаще всего вкладывают деньги западные инвесторы:

1. в предполагаемую продукцию

2. в менеджеров

3. в идею бизнес плана

4. в описание технико-экономических показателей

7. Какой раздел бизнес-плана является самым сложным:

1. общий раздел

2. заключительный раздел

3. финансовый план

4. описание рынка отрасли

8.Что прежде всего разрабатывается в финансовом плане:

1. прогноз прибылей и убытков

2. прогнозный баланс

3. план движения денежных средств

4. объемы капитальных вложений

9. Что прежде всего интересует венчурного инвестора в бизнес плане:

1. платежеспособность предприятия

2. объемы капитальных вложений

3. потенциал роста прибыли

4. срок окупаемости инвестиций

10. Что отражает план денежных потоков:

1. суммарные краткосрочные обязательства

2. объемы капиталовложений

3. прибыли и убытки предприятия

4. фактическое поступление выручки от продажи продукции с учетом планируемых видов продукции

11. Что такое КЭШ-ФЛО:

1. ликвидность активов предприятия

2. чистая прибыль предприятия

3. продажа ценных бумаг

4. прогноз движения денежных потоков предприятия

12. Цель финансового анализа:

1. определение чистого дохода

2. определение возможности выхода из кризисного состояния

3. оценка запланированной деятельности предприятия

4. определение издержек производства

13. Что показывает платежеспособность (ликвидность) предприятия:

1. способность предприятия погасить краткосрочную задолженность

2. способность предприятия к устойчивому финансовому состоянию в долгосрочной перспективе

3. деловую активность руководства

4. способность предприятия к инвестициям и реинвестициям

14. Показатели финансовой устойчивости:

1. способность предприятия погашать краткосрочную задолженность

2. способность предприятия к долгосрочным инвестициям

3. какова будет степень деловой активности предприятия

4. способность предприятия существовать без займов

15. Что показывает рентабельность предприятия:

1. финансовую устойчивость предприятия

2. эффективность деятельности предприятия

3. доходы акционеров

4. эффективное использование активов предприятия

16. К какой группе показателей относится коэффициент текущей ликвидности:

1. к показателям платежеспособности

2. к показателям финансовой устойчивости

3. к показателям деловой активности

4. к показателям рентабельности

17. К какой группе показателей относиться коэффициент оборачиваемости займов:

1. к показателям ликвидности

2. к показателям финансовой устойчивости

3. к показателям деловой активности

4. к показателям платежеспособности

18. К каким показателям относятся «суммарные обязательства к активам»:

1. к показателям ликвидности

2. к показателям платежеспособности

3. к показателям финансовой устойчивости

4. к показателям деловой активности

19. Какой показатель занимает центральное место в процессе оценки проекта:

1. срок окупаемости

2. чистый приведенный доход

3. средняя норма рентабельности

4. бюджетная эффективность

20. Оценка бизнес- проекта:

1. определение индекса прибыльности

2. определение длительности проекта

3. определение дисконтированного периода окупаемости

4. ответы на вопросы: принесет ли проект доходы и окупаются ли затраты

21. Цель анализа чувствительности проекта:

1. анализ приведения будущих доходов с учетом дисконтирования

2. определение степени влияния изменения факторов на финансовый результат проекта

3. анализ эффективности затрат

4. анализ инвестиционных затрат к текущей стоимости

22. Цель статистического анализа проекта:

1. определение объема сбыта, при котором затраты полностью перекрываются доходами

2. изучить влияние безработицы, инфляции, налогов на показатели проекта

23. В виде чего прогнозируются эффективность проекта:

1. по пессимистическому и оптимистическому вариантам финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2. в виде справки о бюджетной эффективности проекта

3. в виде рекомендаций

4. в виде справки о коммерческой эффективности проекта

24. Что указывается в списке активов:

1. первоначальная стоимость приобретаемых основных средств

2. инвестиционные затраты

3. планируемые объемы реализации продукции

4. поступления от продаж

25. Что указывается в разделе прямые издержки:

1. постоянные издержки

2. общие издержки

3. переменные издержки

4. инвестиции

26. Какие вложения капитала выгоднее всего инвестору:

1. приобретение определенного числа привилегированных акций

2. приобретение 25% +1 акция (обыкновенных)

3. выдача векселя

4. предоставление займа

27. Важность маркетинговых исследований в бизнес-планировании определяется для:

1. выявление рыночных ограничений и проблем

2. рекламной компанией проекта

3. снижением риска проекта

28. Маркетинговый раздел проекта

1. раскрывает сведения о конкурентах, ценах, динамики спроса

2. показывает место продукта с точки зрения жизненного цикла

3. является самостоятельным разделом и несвязан с другими разделами

30. Технико-экономическое обоснование проекта разрабатывается, если:

1. финансирование осуществляется за счет средств предприятия

2. финансирование осуществляется за счет заемных средств

3. финансирования собственных и заемных средств