- •Стратегическое планирование инвестиционной деятельности
- •Стратегическое планирование инвестиционной деятельности
- •Оглавление
- •Сущность процесса инвестирования
- •Экономическая сущность инвестиций
- •Объект инвестирования
- •Классификация инвестиций
- •Инвестиции в форме капитальных вложений: понятие, состав, классификация
- •Инвестиционные вложения с позиции жизненного цикла предприятия
- •Структура капитальных вложений
- •Инвестиционный рынок и его структура (сегментация)
- •Рынок инвестиционных ресурсов
- •Рынок инвестиционных услуг
- •Рынок недвижимости, рынок ценных бумаг, рынок прочих объектов реального инвестирования
- •Анализ конъюнктуры инвестиционного рынка
- •Задачи анализа инвестиционного рынка
- •Результаты анализа инвестиционного рынка и их использование
- •Анализ состояния инвестиционного рынка на уровне национальной экономики
- •Анализ инвестиционного рынка в отраслевом разрезе
- •Анализ инвестиционного рынка в региональном разрезе
- •Инвестиционный потенциал
- •Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •Прямое участие государства в инвестиционной деятельности
- •Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности органами местного самоуправления
- •Инвестиционная политика компаний
- •Жизненный цикл компаний
- •Жизненный цикл выпускаемой продукции
- •Стратегия инвестиционной политики компании
- •Инвестиционный проект. Понятие и классификация
- •Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта, их характеристика
- •Прединвестиционная фаза
- •Формирование инвестиционного замысла (идеи)
- •Предпроектное исследование инвестиционных возможностей
- •Технико-экономическое обоснование (тэо) проекта
- •Инвестиционная фаза
- •Подготовка документации
- •Эксплуатационная фаза
- •Инвестиционные программы
- •Риски инвестиционного проекта
- •Задачи инвесторов при принятии решения об инвестициях
- •Система управления инвестиционным проектом
- •Методологическая основа экономической эффективности
- •Дисконтирование денежных затрат и поступлений, текущая, будущая и приведенная стоимость денег
- •Приведение текущих и единовременных затрат при оценке экономической эффективности инвестиций
- •Критерии оценки инвестиционного проекта
- •Чистый дисконтированный доход проекта
- •Индекс доходности инвестиций
- •Внутренняя норма доходности проекта
- •Срок окупаемости инвестиций
- •Виды эффективности и система показателей эффективности инвестиционного проекта
- •Коммерческая эффективность проекта
- •Бюджетная и экономическая эффективность проекта
- •Учет инфляции при разработке инвестиционного проекта
- •Механизм учета влияния инфляции на показатели оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Риск и неопределенность в оценке эффективности инвестиционных проектов
- •Методы учета факторов риска и неопределенности при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределенности и риска
- •Автоматизация расчетов экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Бизнес-план инвестиционного проекта
- •Примерная структура бизнес-плана
- •Экспертиза бизнес-плана
- •Инвестиционные ресурсы компании
- •Роль и место финансирования в реализации и обеспечении эффективности инвестиционных проектов
- •Источники финансового обеспечения инвестиционных проектов
- •Внебюджетные средства как вид инвестиционных ресурсов
- •Инвестиционный потенциал компаний
- •Включение в сферу инвестиционных ресурсов прав разработки полезных ископаемых, участков лесного массива, водных ресурсов
- •Бюджетные ассигнования как вид инвестиционных ресурсов
- •Прибыль и амортизационные отчисления как вид инвестиционных ресурсов
- •Акционерная форма финансирования инвестиционных проектов
- •Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов
- •Определение размера и графика лизинговых платежей
- •Венчурное (рисковое) финансирование инвестиционных проектов
- •Пути снижения инвестиционных рисков
- •Роль банковского кредита как источника инвестиций
- •Ипотечное кредитование
- •Иностранные инвестиции
- •Иностранные инвестиции в рф и их значение для экономики
- •Сущность капитального строительства и его роль в реализации капитальных вложений
- •Участники инвестиционного процесса системы капитального строительства
- •Проектно-сметная документация
- •Определение цен на строительную продукцию
- •Порядок составления локальных смет и сметных расчетов
- •Определение сметной стоимости оборудования в сметах и сметных расчетах на строительство
- •Сводный сметный расчет стоимости строительства и порядок его разработки
- •Методика определения сметной стоимости
- •Стадии проектирования
- •Проект организации строительства
- •Проект производства работ
- •Подрядные торги
- •Стратегическое планирование инвестиционной деятельности
- •191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д..21
Задачи анализа инвестиционного рынка
Задачи анализа инвестиционного рынка в общем виде сводятся к подготовке данных для обоснования принятия стратегических и тактических решений в области инвестирования на всех уровнях хозяйствования и хозяйственного управления.
Более частными задачами анализа являются:
определение так называемых возможных «точек роста», т.е. мест оживления экономики и связанных с этим мест и направлений инвестиционной активности;
подготовка данных для прогнозирования состояния инвестиционного рынка;
подготовка данных для определения инвестиционной политики и обоснования принятия решений по направлениям инвестиционных вложений, по конкретным инвестиционным программам и проектам.
На национальном уровне задачей анализа является оценка и прогнозирование макроэкономических показателей состояния и динамики инвестиционного рынка. По результатам этой оценки и прогноза определяется инвестиционный климат в стране, наличие условий для роста инвестиционной активности отечественных и зарубежных инвесторов, направление мер государственного масштаба, способствующих этому росту.
На отраслевом уровне задачей анализа является оценка инвестиционной активности и привлекательности отдельных отраслей и подотраслей национальной экономики. По результатам этой оценки и прогноза органами отраслевого управления и субъектами инвестиционной деятельности определяются направления реструктуризации инвестиций, отраслевой диверсификации инвестирования.
На региональном (территориальном) уровне задачей анализа является оценка и прогнозирование инвестиционных возможностей и инвестиционной привлекательности территорий. По результатам этой оценки и прогноза органами территориального управления и субъектами инвестиционной деятельности определяются направления региональной диверсификации инвестирования, направления реструктуризации инвестиций на территории, меры по росту инвестиционной активности, привлечению инвестиций в регион.
На уровне компаний, их ассоциаций, объединений и групп задачей анализа инвестиционного рынка является оценка и прогнозирование ими своего положения на нем. По результатам этой оценки и прогнозирования указанные субъекты инвестиционной деятельности вносят коррективы в стратегию и тактику осуществления своей инвестиционной политики и тактики, в планы реализации своих инвестиционных программ и проектов.
Результаты анализа инвестиционного рынка и их использование
Результатом анализа состояния и динамики инвестиционного рынка в целом и сегментов, его составляющих, являются оценка и прогноз возможного изменения их конъюнктуры, характеризуемой показателями спроса и предложений, ценами, уровнем конкуренции и сотрудничества и др.
В целом изучение конъюнктуры инвестиционного рынка и ее прогнозирование осуществляются поэтапно.
На первом этапе осуществляется наблюдение и изучение инвестиционной активности, определяются сегменты наибольшей и наименьшей активности, устанавливаются причины и факторы, обусловливающие повышение или снижение инвестиционной активности, устанавливаются и изучаются показатели, характеризующие объемы спроса и предложений, цены на инвестиционные ресурсы, услуги, продукцию инвестирования, уровень конкуренции и т.п.
На втором этапе по данным предшествующих и текущих наблюдений устанавливаются тенденции изменения конъюнктуры инвестиционного рынка в целом, в его сегментах и в отдельных составляющих, исследуются факторы и причины, обусловливающие эти тенденции.
На третьем этапе осуществляется прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка и показателей, ее характеризующих.
Прогнозы конъюнктуры инвестиционного рынка могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. При этом критерии краткосрочности или долгосрочности для различных уровней хозяйствования отличаются. Для компаний краткосрочный прогноз - до 1 года, среднесрочный - от 1 до 3 лет, долгосрочный - свыше 3 лет. Для национальной экономики в целом, отдельных отраслей производства и обслуживания, территорий субъектов Федерации краткосрочный прогноз - до 2 лет, среднесрочный - от 2 до 5 лет, долгосрочный - более 5 лет.
Данные краткосрочного прогноза используются при решении тактических задач инвестиционных вложений и реализации инвестиционных проектов. При принятии решений берутся в учет только возможные краткосрочные изменения конъюнктуры инвестиционного рынка, кратковременно действующие факторы и условия инвестирования и используются краткосрочные финансовые инструменты.
Данные среднесрочного прогноза служат основой корректировки принятой ранее стратегии инвестиционной деятельности, принятых к реализации средних и крупных инвестиционных программ и проектов. При этом используются среднесрочные и долгосрочные финансовые инструменты, реинвестирование средств, реструктуризация инвестиций и т.п.
Данные долгосрочного прогноза используются при выработке инвестиционной политики и стратегии инвестирования. В первую очередь это относится к принятию решений по инвестированию крупных капиталоемких объектов инвестирования с длительными сроками их реализации, по формированию и реализации широкомасштабных инвестиционных программ. При принятии решений учитываются все долговременные действующие факторы и возможные долговременные последствия.