2.2. Финансово-экономический анализ предприятия

Анализ деятельности организации проводится в несколько этапов на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Ника-Тигра».

На первом этапе необходимо проанализировать динамику и структуру баланса.

Сгруппируем статьи по признаку ликвидности (активов) и по срочности обязательств (пассивов). При этом определим:

1. Общую стоимость имущества: Аб=стр.300-244-252

2. Стоимость внеоборотных активов: ВА=стр.190

3. Стоимость оборотных активов: Q=стр.290-244-252

4. Стоимость запасов и затрат: М=стр.210

5.Дебеторская задолженность: Дзд=стр.240+230-244

6. Налог на добавленную стоимость: НДС =стр.220

7. Денежные средства: ДС=стр.260+250-252

8. Сумма средств всего: К=стр.700-244-252

9. Собственный капитал: СК=стр.490+640+650-244-252

10. Заемный капитал: ЗК=стр.590+690-640-650

11. Долгосрочные кредиты и займы: ДК=стр.590

12. Краткосрочные кредиты и займы: КЗ=стр.610+630+660

13. Кредиторская задолженность: Кзд=стр.620

Выше произведенные расчеты сводятся в таблицу 2.2 и 2.3.

Таблица 2.2

Группировка статей актива баланса ООО «Ника-Тигра» за 2012-2013 гг.

№ п/п	Актив баланса	Обозначение	На 01.01.13 г.		На 01.01.14 г.		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темпы прироста, %
			тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	Уд.вес, %
1	Имущество всего	Аб	3292	100	10201	100	6909	209,66
1.1	Внеоборотные активы	ВА	1012	0,4	3036	0,35	24	200,00
1.2	Оборотные активы	Q	3280	99,6	10158	99,6	6878	209,70
2.1	Запасы	М	1 323	40,2	3 726	36,5	2403	181,63
2.2	Дебиторская задолженность	Дзд	484	45,0	1765	46,7	3281	221,09
2.3	НДС	НДС	110	3,34	10	0,1	-100	-90,94
2.4	Денежные средства	ДС	363	11,0	1664	16,3	1301	358,40

Можно сделать вывод, что общая стоимость ООО «Ника-Тигра» увеличилась на 6909 тыс. руб. по сравнению с плановым периодом и составила 10201 тыс. руб., что оценивается положительно.

На увеличение стоимости имущества положительно влияние произвело увеличение в 2013 г. суммы оборотных активов на 6878 тыс. руб., что на 209,7 % больше по сравнению с 2012 г. В свою очередь на изменение суммы оборотных активов повлияло увеличение суммы запасов (закупка товаров), что является выгодным для повышения объемов продаж.

Несмотря на рост запасов, отрицательно оценивается рост дебиторской задолженности на 3281 тыс. руб., но в целом это означает, что организация ООО «Ника-Тигра» увеличила объем деятельности в 2013 году в 2 раза по сравнению с 2012 годом.

Таблица 2.3

Группировка статей пассива баланса ООО «Ника-Тигра» за 2012-2013 гг.

№ п/п	Пассив баланса	Обозначение	На 01.01.13 г.		На 01.01.14 г.		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темпы прироста, %
			тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	Уд.вес, %
1	Имущество всего	К	3292	100	10201	100	6909	209,87
1.1	Собственный капитал	СК	555	16,86	2866	28,10	2311	416,40
1.2	Заемный капитал	ЗК	2737	83,14	7335	71,90	4598	167,99
1.2.1	Долгосрочные обязательства	ДК	0	0	0	0	0	0
1.2.2	Краткосрочные обязательства	КЗ	2737	83,14	7335	71,90	4598	167,99

При анализе пассива баланса ООО «Ника-Тигра» следует отметить, что на конец периода наблюдается увеличение собственного капитала на 2311 тыс. руб., что происходит за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли и оценивается положительно.

Сумма заемного капитала так же увеличилась и составила 4598 тыс. руб., что с одной стороны оцениваются отрицательно: организация становится более зависимой, а с другой: организация в обороте имеет больше денежных средств.

Отсутствие у организации долгосрочных и краткосрочных кредитов является положительным фактором.

Удельный вес кредиторской задолженности превышает удельный вес дебиторской. То есть организация занимает больше денежных средств, чем дает в долг. Следует уделить внимание увеличению на конец года дебиторской и кредиторской задолженности, то есть организация имеет возможность выплачивать свои обязательства, при этом получая долги от других предприятий.

Для анализа ликвидности баланса ООО «Ника-Тигра» статьи актива группируются по степени ликвидности:

А1- наиболее ликвидные активы: А1=стр.250+260-252

А2- быстро реализуемые активы: А2=стр.230+240+270-244

А3- медленно реализуемые активы: А3=стр.220+210+140

А4- трудно реализуемые активы: А4=стр.190-140

П1- срочные обязательства: П1=стр.620

П2- краткосрочные пассивы: П2=стр.610+660

П3- долгосрочные пассивы: П3=стр.590

П4- постоянные пассивы: П4=стр.490+630+640+650-244-252.

Результаты расчетов представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса ООО «Ника-Тигра» за 2012-2013 гг.

Актив	Период		Пассив	Период		Платеж. излишек
	На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.		На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.	На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	363	1664	П1	2737	7335	-2374	-5671
А2	1484	4765	П2	0	0	1484	4765
А3	1433	3736	П3	0	0	1433	3736
А4	12	36	П4	555	2866	-543	-2830
Баланс	3292	10201	Баланс	3292	10201	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается система неравенств:

А1> П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 <П4

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы – внеоборотные активы).

Имеем на начало периода:

А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Так как на начало 2013 года не соблюдалось первое неравенство, то баланс в этом периоде нельзя считать абсолютно ликвидным, это значит, что ООО «Ника-Тигра» испытывает недостаток абсолютно ликвидных средств, то есть у него не хватает денежных средств, чтобы обеспечивать первоочередные денежные платежи.

На конец периода:

А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

На конец2013 г. так же не соблюдалось первое неравенство, поэтому баланс в этом периоде так же нельзя считать абсолютно ликвидным.

Окончательный вывод о ликвидности баланса производится по значению коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

, (1)

где - А1- наиболее ликвидные активы,

П1- срочные обязательства,

П2- краткосрочные пассивы.

2. Коэффициент критической ликвидности

, (2)

где - А2- быстро реализуемые активы.

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

, (3)

где - А3- медленно реализуемые активы.

Результаты расчетов заносятся в таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Анализ показателей ликвидности ООО «Ника-Тигра» за 2012-2013 гг.

Наименование показателей	Норматив	Период
		На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,13	0,23
Коэффициент критической ликвидности	0,7	0,67	0,88
Коэффициент покрытия	2	1,20	1,39

Показатели абсолютной и критической ликвидности ниже нормативных в 2012 году. А в 2013 году наблюдается тенденция к увеличению данных показателей ликвидности до нормальных, что оценивается положительно.

Коэффициент покрытия в 2012 году составил 1,2, что ниже нормативного значения, а в 2013 году увеличился на 0,19.

Важнейшим проявлением финансовой устойчивости любого предприятия является платежеспособность, то есть способность предприятия обеспечивать собственными и заемными источниками платежи по основным производственным фондам для непрерывного процесса реализации газового оборудования.

Основным критерием оценки финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его нормальными источниками формирования запасов и затрат, то есть по данным баланса на начало и конец периода определяется сумма собственных источников оборотных средств и сравнивается с общей суммой запасов и затрат.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов. Анализ финансовой устойчивости ООО «Ника-Тигра» представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Ника-Тигра» в тыс. руб.

Показатели	На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.	Изменение
1	2	3	4
1. Реальный собственный капитал	555	2866	2311
2. Внеоборотные активы (итог разд. I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (см. разд. II)	12	36	24
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	543	2830	2287
4. Долгосрочные пассивы (итог разд. IV баланса + долгосрочное целевое финансирование, разд. III баланса)	0	0	0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)	543	2830	2287
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (см. разд. V и краткосрочное целевое финансирование в разд. III баланса)	2 737	7335	4598
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)	3280	10165	6885
8. Общая величина запасов (см. соотв. статьи разд. II баланса, включая неописанный НДС)	1323	3726	2403
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	-780	-896	-116
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов(стр. 5 - стр. 8)	-780	-896	-116
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	1957	6439	4482
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации	3	3

Анализ таблицы 2.6 позволяет сделать вывод, что финансовая ситуация на предприятии сложная. Наблюдается недостаток оборотных средств как в 2012 г., так и в 2013 году, при этом дефицит собственных оборотных средств в 2013 году увеличился на 116 тыс. руб., что оценивается отрицательно. Долгосрочных источников формирования запасов у ООО «Ника-Тигра» нет, поэтому присутствует дефицит долгосрочных источников формирования запасов.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитаем относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:

1. Коэффициент автономии, К_АВ:

(7)

Должен быть >0,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К_ОС:

(8)

3. Удельный вес заемных средств, К_ЗС

(9)

4. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств (плечо финансового рычага), К_зс:

(10)

5. Коэффициент покрытия инвестиций, К_пи:

(11)

6. Коэффициент маневренности собственных средств, К_ман:

(12)

Расчет произведем в табл. 2.7. Рассчитанные коэффициенты сравним в динамике, а также с их критическими значениями.

Таблица 2.7

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Ника-Тигра»

за 2012-2013 гг.

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.	Изменения
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,6	0,17	0,28	0,11
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,17	0,28	0,11
3. Удельный вес заемных средств	0,4	0,83	0,72	-0,11
4. Соотношение заемных и собственных средств	1	4,93	2,56	-2,37
5. Покрытие инвестиций	0,75	0,16	0,28	0,11
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	0,98	0,99	0,01

Коэффициент автономии в 2013 г.составил 0,28, это говорит о низкой доли собственного капитала в общей сумме средств по балансу. Наблюдается увеличение показателя на 0,11 по сравнению с 2012 г. Коэффициент обеспеченности собственными средствами так же увеличился в 2013 году на 0,11 по сравнению с 2012 годом. Соотношение собственных и заемных средств составляет 0,72 на конец2013 года, что выше критического значения на 0,32. Коэффициент маневренности капитала практически не имеет динамики на конец2013 года, но значение данного показателя выше критического.