- •Курсовая работа
- •Содержание
- •Введение
- •1 Анализ активов предприятия
- •Расчетный год 2009
- •2 Анализ пассивов предприятия
- •3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •3.1 Анализ источников финансирования оборотных и внеоборотных активов
- •3.2 Оценка типа финансовой устойчивости
- •4 Расчет финансовых коэффициентов
- •5 Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности
- •6 Оценка платежеспособности предприятия
- •Ликвидность баланса
- •7 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Анализ влияния изменения выручки, коммерческих и управленческих расходов на изменение прибыли от продаж
- •8 Оценка эффективности деятельности предприятия
- •9 Диагностика вероятности банкротства
- •Заключение
- •Список литературы
- •Приложение
2 Анализ пассивов предприятия
Источником формирования и увеличения имущества (активов) предприятия является капитал, общая величина которого отражена в валюте баланса (ф.№1, стр. 700).
Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия.
Проведем анализ пассивов предприятия за 2009 год, рассчитав показатели в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2009 год
Элементы пассив |
2009 |
Изменения | |||||
На начало |
На конец | ||||||
Абсолютное значение, тыс.руб |
Удельный вес в активах, % |
Абсолютное значение, тыс.руб |
Удельный вес в активах, % |
В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-) |
в структуре, п.п.* |
Темп роста, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
57035 |
34,45 |
82124 |
62,17 |
25089 |
27,72 |
143,99 |
Уставный капитал |
10687 |
6,46 |
10687 |
8,09 |
0 |
1,64 |
100,00 |
Собственные акции выкупленные у акционеров |
|
|
0 |
|
0 |
0,00 |
|
Добавочный капитал |
175 |
0,11 |
124 |
0,09 |
-51 |
-0,01 |
70,86 |
Резервный капитал |
2000 |
1,208 |
2000 |
1,514 |
0 |
0,31 |
100,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года |
44173 |
26,68 |
69313 |
52,47 |
25140 |
25,79 |
156,91 |
IV Долгосрочные обязательства |
1553 |
0,938 |
0 |
0,000 |
-1553 |
-0,938 |
0,00 |
Займы и кредиты |
1553 |
0,938 |
0 |
0,000 |
-1553 |
-0,938 |
0,00 |
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ |
106967 |
64,61 |
49964 |
37,83 |
-57003 |
-26,78 |
46,71 |
Кредиторская задолженность |
106967 |
64,61 |
49964 |
37,83 |
-57003 |
-26,78 |
46,71 |
Итого пассив |
165555 |
100,00 |
132088 |
100,00 |
-33467 |
|
79,78 |
Согласно таблице 2.1 пассив предприятия за 2009 год уменьшился на 33467 тысяч рублей. Темп роста составил 79,78%. Наблюдается снижение в размере 20,22 п.п. Капитала и резервы, увеличили свое значение за счет увеличения нераспределенной прибыли отчетного года.
Капитал и резервы увеличились на 25089 т.руб и на конец 2009 года их удельный вес увеличился на 27,72 п.п и составил 82124 тыс. руб. или 62,172 % в структуре пассива. Увеличение данной статьи пассива произошла, за нераспределенной прибыли в размере 25140 тыс.руб. тем роста данной статьи составил 156,91 %.
Произошло уменьшение добавочного капитала на 51 тысяч рублей в структуре пассива уменьшение составило 0,01 п.п.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 1553 тыс.руб. Данный раздел состоит из одной статьи займы и кредиты. Их удельный вес в структуре баланса 0,938 п.п.
Уменьшение краткосрочных обязательств за счет происходит за счет кредиторской задолженности, так как она в структуре данного раздела баланса одна. Уменьшение произошло на 57003 тыс.руб. Их удельный вес в структуре баланса составил 64,61%, а на конец 2009 года 37,83%.
Рассмотрим более детально анализ Кредиторской задолженности.
Таблица 2.2 – Анализ Кредиторской задолженности за 2009
Элементы пассива |
2009 |
Изменения | |||||
На начало |
На конец | ||||||
Абсолютное значение, тыс. руб |
Удельный вес в активах, % |
Абсолютное значение, тыс. руб |
Удельный вес в активах, % |
В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-) |
в структуре, п.п.* |
Темп роста, % | |
Кредиторская задолженность |
106967,00 |
100,00 |
49964,00 |
100,00 |
-57003,00 |
|
46,71 |
Поставщики и подрядчики |
54186 |
50,66 |
16891 |
33,81 |
-37295 |
-16,85 |
31,17 |
Задолженность перед персоналом организации |
8655 |
8,09 |
4763 |
9,53 |
-3892 |
1,44 |
55,03 |
Задолженность перед гос. внебюджетными фондам |
2202 |
2,06 |
1227 |
2,46 |
-975 |
0,40 |
55,72 |
Задолженность по налогам и сборам |
23434 |
21,91 |
12326 |
24,67 |
-11108 |
2,76 |
52,60 |
Прочие кредиторы |
18490 |
17,29 |
14757 |
29,54 |
-3733 |
12,25 |
79,81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность Общества на 01.01.2009 г. составляла 106967 тыс.руб. За 2009 год задолженность уменьшилась на 57003 тыс.руб. и составила 49964 тыс. руб. на 31.12.2009 г.
Согласно таблице 2.2, снижение кредиторской задолженности происходит за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками увеличение на 37295 тыс. руб., также в структуре они уменьшаются на 16,85 п.п., перед персоналом в структуре увеличиваются на 1,44 п.п. ,а в абсолютном значении уменьшаются на 3892 тыс.руб., задолженностями перед налогами и сборами увеличилась на 2,76 п.п., а в абсолютном значении уменьшилась на 11108 тыс.руб. , что имеет положительное значение для показателей данной фирмы и прочие кредиторы увеличились на 12,25 п.п. и уменьшились на 3733 тыс.руб.
Итак, из таблицы 2.1. видно, что объем источников финансирования организации уменьшился на 33467 тыс.руб. или 79,78 п.п. На начало 2009 года удельный вес капитала и резервов составил 34.45% или 57035 т.руб. Краткосрочные обязательства составляют 64,65% или 106967 т.руб., долгосрочные обязательства составляют 0,94%. К концу 2009 года темп роста собственного капитала составил 143,99% (увеличение на 25089 т.руб.), краткосрочных обязательств – 46,71 (уменьшение на 57003тыс.руб.). Уменьшение долгосрочных обязательств на 1553 тыс. руб. или 0,93%.
Наконец года происходит увеличение удельного веса капитала и резервов, а долгосрочных обязательств, и краткосрочных обязательств уменьшение.
На предприятии на начало 2009 г. преобладает заемный капитал над собственным (удельный вес долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств вместе 64,65% , а капитала и резервов 34,45 %). А наконец года наоборот собственного капитала 62,17%, а заемного 37,83%, что является положительной динамикой для предприятия.
Проведем факторный анализ за 2009 год
Таблица 2.3. Исходные данные для факторного анализа за 2009 год.
Периоды |
Капитал и резервы |
Долгосрочные обязательства |
Краткосрочные обязательства |
Пассив |
1) базовый (б) |
57035 |
1553 |
106967 |
165555 |
2) отчетный (о) |
82124 |
0 |
49964 |
132088 |
3) изменение (стр.2 - стр.1) |
25089 |
-1553 |
-57003 |
-33467 |
(+,-) |
Таблица 2.4. Факторный анализ за 2009 год.
Шаг |
Факторы, тыс.р |
Результативный показатель, т.руб. |
Размер влияния фактора, т.руб. | ||
Капитал и резервы |
Долгосрочные обязательства |
Краткосрочные обязательства | |||
Убаз |
57035 |
1553 |
106967 |
165555 |
|
Уусл1 |
82124 |
1553 |
106967 |
190644 |
25089 |
Уусл1 |
82124 |
0 |
106967 |
189091 |
-1553 |
Уфак |
82124 |
0 |
49964 |
132088 |
-57003 |
Проверка |
|
-33467 |
-33467 |
За анализируемый 2009 год пассив организации уменьшился на 33467 т.руб. Увеличение капитала и резервов на 25089 т.руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 25089 .руб. Уменьшение долгосрочных обязательств произошло на 1553т.руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 1553 т.руб. Краткосрочные обязательства уменьшились на 57003т.руб, что уменьшило пассив на аналогичную сумму. В результате чего источники финансирования уменьшились на 33467 тыс.руб.
Проведем анализ пассивов предприятия за 2010 год, рассчитав показатели в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2010 год
Элементы пассивов |
2010 |
Изменения | |||||
На начало |
На конец | ||||||
Абсолютное значение, тыс.руб |
Удельный вес в активах, % |
Абсолютное значение, тыс.руб |
Удельный вес в активах, % |
В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-) |
в структуре, п.п.* |
Темп роста, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
56 984 |
53,282 |
91 573 |
38,706 |
34 589 |
-14,58 |
160,70 |
Уставный капитал |
10 687 |
9,99 |
10 687 |
4,52 |
0 |
-5,48 |
100,00 |
Добавочный капитал |
124 |
0,12 |
124 |
0,05 |
0 |
-0,06 |
100,00 |
Резервный капитал |
2 000 |
1,870 |
2 000 |
0,845 |
0 |
-1,02 |
100,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года |
44 173 |
41,30 |
78 762 |
33,29 |
34 589 |
-8,01 |
178,3 |
IV Долгосрочные обязательства |
0 |
0,000 |
1 |
0,000 |
1 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0,000 |
1 |
0,000 |
1 |
|
|
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ |
49 964 |
46,72 |
145 013 |
61,29 |
95 049 |
14,58 |
290,23 |
Кредиторская задолженность |
49 964 |
46,72 |
145 013 |
61,29 |
95 049 |
14,58 |
290,23 |
Итого пассив |
106 948 |
100,00 |
236 587 |
100,00 |
129 639 |
|
221,22 |
Имущество Общества увеличилось на 129639 тыс.руб., темп роста составил 221,2203%. Капитал и резервы выросли на 34586 тыс.руб , в структуре баланса уменьшились на 14,57 п.п. В основном увеличение произошло по статье нераспределенная прибыль текущего года.34589ты.руб. ее удельный вес в структуре пассива 41,30% , а на конец 33,29%.
Долгосрочные обязательства в абсолютном значении увеличились на 1 тыс. руб.
Из таблицы 2.5 видно, что краткосрочные обязательства предприятия за 2010 год увеличились на 145013 тысяч рублей. Темп роста составил 290,23%.
Уставной, добавочный и резервный капиталы остался без изменения.
Рассмотрим более детально анализ Кредиторской задолженности.
Таблица 2.6 – Анализ Кредиторской задолженности 2010
Элементы пассива |
2010 |
Изменения | |||||
На начало |
На конец | ||||||
Абсолютное значение, тыс. руб |
Удельный вес в активах, % |
Абсолютное значение, тыс. руб |
Удельный вес в активах, % |
В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-) |
в структуре, п.п.* |
Темп роста, % | |
Кредиторская задолженность |
49 964 |
100,00 |
145 013 |
100,00 |
95 049 |
|
290,23 |
Поставщики и подрядчики |
16 891 |
33,81 |
34 459 |
23,76 |
17 568 |
-10,04 |
204,01 |
Задолженность перед персоналом организации |
4 763 |
9,53 |
4 678 |
3,23 |
-85 |
-6,31 |
98,22 |
Задолженность перед гос. внебюджетными фондам |
1 227 |
2,46 |
1 474 |
1,02 |
247 |
-1,44 |
120,13 |
Задолженность по налогам и сборам |
12 326 |
24,67 |
2 854 |
1,97 |
-9 472 |
-22,70 |
23,15 |
Прочие кредиторы |
14 757 |
29,54 |
101 548 |
70,03 |
86 791 |
40,49 |
688,13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Согласно таблице 2.6 задолженности перед поставщиками и подрядчиками , задолженность перед внебюджетными фондами, прочие кредиторы происходит увеличение, на 17568 тыс. руб., 247 тыс. руб., 86791 тыс.руб. соответственно.
Кредиторская задолженность Общества на 31.12.2009 составляла 49964 тыс. руб. За 2010 год задолженность увеличилась на 95049 тыс.руб. и составила 145013 тыс. руб. на 31.12.2010.
Итак, общая величина пассивов за 2010 год увеличилась на 129 639 тысяч рублей. Анализ увеличения пассивов показывает, что все три раздела увеличили свои абсолютные и относительные показатели, так увеличение капитала произошло, за счет нераспределенной прибыли, увеличение долгосрочных обязательств за счет отложенных налоговых обязательств, увеличение краткосрочных обязательств за счет кредиторской задолженности.
Так темп роста капитала и резервов составил 160,70%, краткосрочных обязательств 290,23%. В целом имущество увеличилось на 221,22 %.
Рисунок 2.1 – Динамика пассивов организации за 2009-2010 гг.
Рисунок 2.2 – Структура пассивов организации за 2009-2010 гг.
Из диаграммы пассивов организации (рисунок 2.1 и 2.2) за 2009 - 2010 гг. видно, что происходит рост капитала и резервов, так на конец 2009 года он имеет удельный вес 62,17%. Краткосрочные обязательства на конец 2010 уменьшаются и их удельный вес достигает 37,83%. Долгосрочные же обязательства наоборот уменьшают свой удельный вес с 0,94% до 0,0004%. Из структуры пассивов организации за 2009 - 2010 гг. видно, что большую часть всех обязательств занимает заемный капитал, однако собственный капитал по не покрывает краткосрочные обязательства. Что является показателем, то что собственных средств не достаточно для данной организации.
Проведем факторный анализ за 2010 год
Таблица 2.7. Исходные данные для факторного анализа за 2010 год.
Периоды |
Капитал и резервы |
Долгосрочные обязательства |
Краткосрочные обязательства |
Пассив |
1) базовый (б) |
56984 |
0 |
49964 |
106948 |
2) отчетный (о) |
91573 |
1 |
145013 |
236587 |
3) изменение (стр.2 - стр.1) |
34589 |
1 |
95049 |
129639 |
(+,-) |
Таблица 2.8. Факторный анализ за 2010 год.
Шаг |
Факторы, тыс.р |
Результативный показатель, т.руб. |
Размер влияния фактора, т.руб. | ||
Капитал и резервы |
Долгосрочные обязательства |
Краткосрочные обязательства | |||
Убаз |
56984 |
0 |
49964 |
106948 |
|
Уусл1 |
91573 |
0 |
49964 |
141537 |
34589 |
Уусл1 |
91573 |
1 |
49964 |
141538 |
1 |
Уфак |
91573 |
1 |
145013 |
236587 |
95049 |
Проверка |
|
129639 |
129639 |
За анализируемый 2010 год пассив организации увеличился на 129639 т.руб. Увеличение капитала и резервов на 34589 т.руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 34589 т.руб. Увеличение долгосрочных обязательств произошло на 1 т.руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 1 т.руб. Краткосрочные обязательства также увеличились на 95049 тыс. руб., что увеличило пассив на аналогичную сумму.