3.Кейнсианская модель: соединение рыночного механизма и государственного регулирования на основе управления спросом

Практика государственного регулирования, в  основе  которой лежит теория «полной занятости», или теория «регу­лируемого капитализма», разработанная Дж.М.Кейнсом, стала формироваться еще в ЗО-е гг., но была прервана Второй мировой войной. Послевоенная государственная экономическая политика многих стран Запада находилась под определяющим влиянием этой теории вплоть до конца 70-х годов. Наиболее полное применение кейнсианские постулаты нашли в системе мер государственного регули­рования США и Англии.

Для того, чтобы наиболее полно понять суть и направ­ленность положений теории Дж.М.Кейнса, следует вспом­нить исторические условия, в которых появилась эта тео­рия. Основная работа Кейнса по этой проблеме - «Общая теория занятости, процента и денег» - вышла в свет в 1936 г. К. этому времени экономика стран Запада прошла через глубочайший в своей истории экономический кри­зис. Отсюда появилась практическая потребность в поиске средств, обеспечивающих динамичное, без глубоких потря­сений, общественное воспроизводство.

 

В качестве основного фактора, обеспечивающего разви­тие  экономики ,  Кейнс выдвигал наличие «эффективного спроса», который складывается из двух компонентов: по­требления (т.е. личного потребления) и инвестирования (или производительного потребления).

Такой выбор факторов, влияющих на динамизм эконо­мического развития, не случаен. Ведь к середине 3О-х гг. экономика стран Запада только вышла из затяжного кри­зиса. Как известно, при капитализме экономический кри­зис - это кризис перепроизводства товаров, капиталов и рабочей силы, т.е. превышение совокупного предложения над  совокупным  спросом .

Подвергнув критике закон Ж.-Б.Сэя, согласно которому предложение автоматически порождает спрос, Кейнс впол­не логично предположил, что для обеспечения поступа­тельного развития необходимо стимулировать спрос, воз­действовать на факторы, определяющие формирование эф­фективного спроса и прирост национального дохода.

От чего же зависит эффективный спрос и каким образом его можно регулировать? Как отмечено выше, одной из составляющих эффективного спроса является личное потребление. Последнее зависит прежде всего от уровня занятости и поэтому безработица является одним из фак­торов, препятствующих формированию эффективного спроса. Чем же определяется уровень занятости?

Неоклассическая экономическая теория считает, что за­нятость зависит от двух факторов: предельной производи­тельности труда (определяющей спрос на труд) и предель­ной тягости труда, измеряемой реальной заработной пла­той (определяющей предложение труда). При прочих рав­ных условиях, уровень занятости зависит от позиции рабо­чих по отношению к реальной заработной плате. Ее поло­жение ведет к росту занятости и наоборот.

Дж.М.Кейнс отверг эти постулаты, считая, что уровень занятости зависит от склонности к потреблению, или ожидаемых расходов на потребление, и инвестиции. Рас­сматривая увеличение совокупного дохода в качестве важ­ного фактора, определяющего ожидаемые расходы на по­требление. Кейнс вместе с тем отмечал, что «с ростом дохода уровень потребления хотя и повышается, но не в такой же степени» (Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. С.83). Это связано с действием так называемого «основного психологического закона».

Его суть состоит в том, что люди склонны увеличивать потребление, но не в такой степени, как растут их доходы. В этом проявляется естественная склонность людей к сбе­режениям.

Следует отметить, что Дж. М. Кейнс своеобразно интер­претировал имеющую место в действительности законо­мерность. Она заключается в том, что по мере роста наци­онального дохода доля потребления в нем относительно сокращается. Это происходит в условиях преимущественно экстенсивного типа экономического роста и формирова­ния базовых отраслей промышленности. Причем, как от­мечал Кейнс, чем богаче общество тем выше склонность к сбережениям и слабее предельная склонность к потреб­лению. Это ведет к ограничению объема производимой продукции и масштабов занятости.

Каким же образом можно обеспечивать занятость в условиях роста национального дохода, сочетать полную занятость и экономический рост?

Ответ на этот вопрос лежит в определении функциональ­ной зависимости между занятостью, потреблением и инве­стициями. Считая, что занятость представляет собой фун­кцию от предполагаемых потребления и инвестиций, Кейнс полагал, что функция потребления является устой­чивой, а поэтому внимание государства должно быть со­средоточено на стимулировании инвестиций.

Итак, недостаточный спрос населения, отстающий от роста доходов, следует компенсировать увеличением инве­стиционного спроса. Прирост инвестиций зависит от двух факторов - ожидаемых прибылей и уровня банковского процента. Отсюда и набор инструментов регулирования инвестиционного спроса - кредитно-денежные и бюджет­но-финансовые.

4.  Неокейнсианство  Наряду  с  теорией воспроизводственного цикла в послевоенный период развивалась неокейнсианская теория экономического роста. Объективной предпосылкой появления подобной проблемы были процессы происходившие в мировой экономике во второй половине XX века. Развертывание НТР, неравномерное развитие капиталистических стран, высокие темпы роста экономики социалистических стран  и  заострение на этой основе проблемы экономического соревнования двух систем, все эти процессы поставили задачу ускорения темпов роста в повестку дня. Не впадая в преувеличение можно сказать, что проблема темпов превратилась в проблему самого существования капитализма.  Указанные условия  и  привели к появлению ряда теорий экономического роста, авторы которых попытались выяснить общие факторы данного процесса. Наиболее авторитетными из них являлись:  Р . Харрод  (Англия)  и   Е . Домар  (США). В основу их теорий был положен общий вывод о целесообразности устойчивого темпа экономического роста как условия динамического равновесия экономики, при котором достижимы полное использование производственных мощностей  и  трудовых ресурсов. Другим положением модели Харрода-Домара  является признание предпосылки о постоянстве таких; параметров как доля сбережений в доходах  и  средняя эффективность капиталовложений. Наконец, третье общее положение состояло в том, что оба автора достижение динамического равновесия  и  постоянного роста считали не автоматически возможным, а результатом активного государственного вмешательства в экономику.  Динамическая модель  Харриса-Домара  конкретно выглядит следующим образом. Рост национального дохода определяется одним фактором-нормой накопления. Остальные факторы - рост числа занятых в производственной сфере, степень использования оборудования  и  т.п. не учитывались. Отсюда следовало, что спрос на капитал при данном уровне капиталоотдачи /отношения совокупного объема капитала к объему национального дохода/определяется исключительно темпом роста национального дохода.  Исходя из предположения, что предложение сбережений является устойчивой -функцией потребления спрос на инвестиции обусловлен ростом национального дохода  и  величиной капиталовложений,  Харрод  предложил формулу сбережений  и  инвестиций: S= С *g, где S-доля сбережений в национальном доходе,  С-капиталоотдача , g-темп роста национального дохода.  По этой формуле составляется уравнение динамического равновесия. Если величина капиталоотдачи определяется техническими условиями  и  является постоянной, а доля сбережений на длительную перспективу имеет тенденцию оставаться постоянной, то темп роста национального дохода должен быть также устойчивым  и  определяться из соотношения: g=S/ С  .   Харрод   и   Домар  пришли к выводу, что при устойчивой норме накопления капитала  и  устойчивой капиталоотдаче, устойчивым будет  и  темп роста национального дохода. Этот темп они назвали "гарантированным темпом роста”. Но они понимали, что не так просто обеспечить динамическое равновесие экономики в условиях рыночной стихии. Они понимали, что не существует автоматических факторов содействующих быстрому восстановлению нарушенного равновесия.  Существенным недостатком неокейнсианских моделей экономического роста является игнорирование их авторами социально-экономической структуры капиталистического общества, которая оказывает определяющее влияние на динамику макроэкономических показателей.

Кейнс предлагал регулировать не только инвестиции, но  и  национальный доход Средством для этого он считал налоги, требуя их повышения в целях изъятия сбережений для увеличения государственных инвестиций. Кейнсианство не является единым  направлением . В нем различают правое, левое, либеральное течения. Большое распространение кейнсианство получило в Германии, Франции, Америке. В Германии теория Кейнса использовалась для обоснования национал-социалистской экономики. Во Франции некоторые экономисты (Г. Ардан, П. Мендес-Франс) восприняли теорию Кейнса без поправок. Другие ( Ф . Перру) выступили против регулирования ссудного процента, считая этот метод неэффективным. В целях достижения согласованных действий  и  обеспечения гармоничного роста Перру выдвинул теорию "доминирующих единиц", к которым отнес мощные промышленные корпорации, а главной доминирующей единицей считал государство. Наиболее развернутое изложение  американского  варианта кейнсианства содержится в работах профессоров Гарвардского университета Элвина Хансена (1887-1975)  и  Стэнли  Харриса  (1897-1974). Хансен дополнил объяснения Кейнсом причин кризисов теорией стагнации, распространившейся в США в конце 30-х годов  и  в годы второй мировой войны. Согласно этой теории, к началу второй мировой войны прекратилось бурное развитие капитализма в силу следующих факторов замедление темпов прироста населения, отсутствие свободных земель, замедление технического прогресса. Одни кейнсианцы предлагали делать огромные государственные заказы  и  закупки, другие - увеличивать налоги (до 60% заработной платы), государственные займы, третьи - использовать дополнительный выпуск бумажных денег в обращение для покрытия государственных расходов.  Американские  кейнсианцы объявили госбюджет главным механизмом регулирования капиталистической экономики.

  Э.ХАНСЕНОМ, ЕВСЕЕМ ДОМАРОМ и РОЕМ ХАРРОДОМ были созданы теории экономического роста, центральной проблемой которых является проблема реализации. Согласно этим теориям, экономика будет находиться в состоянии динамического равновесия, если движение спроса способствует полному использованию производственных ресурсов. Рост национального дохода, от которого зависит спрос, является по их мнению, только функцией накопления капитала, а спрос на капитал определяется только темпом роста национального дохода.

Были разработаны модели цикла, в которых на первом месте были проблемы спроса. ДОМАР и ХАРРОД рассматривали экономический рост в зависимости только от одного фактора - от накопления капитала. Все остальные факторы – это факторы увеличение занятости. Модель ХАРРОДА - ДОМАРА это инструмент проблемы экономического роста в долгосрочном периоде. Чем больше величина чистых инвестиций, тем больше размер инвестиций, а значит и выше темп роста. Чем выше капиталоёмкость, тем ниже темп экономического роста. Используя эти данные, можно прогнозировать ожидаемые темпы экономического роста на перспективу. При высоких темпах экономического роста коэффициент капиталоемкости будет «подстегивать» этот рост. В условиях же депрессии и снижающихся темпах роста для поддерживания желаемых темпов инвестиций будет не недоставать. Модель подскажет необходимые условия для поддержания постоянного и относительного равномерного роста в длительный период.

6.

Дефициты государственных бюджетов, рост инфляции, увеличение безработицы и другие негативные последствия экономической политики, основанной на рекомендациях упрощенной кейнсианской концепции, а также шоки предложения, связанные с нефтяным кризисом 1970-х гг., способствовали приходу к власти в западных странах политиков (Р. Рейган, М. Тэтчер), программы действий которых по исправлению ситуации были разработаны на основе рекомендаций экономистов неоклассического направления. Этот поворот к неоклассической парадигме в литературе получил название неоклассической контрреволюции. Значительный вклад в это внесли следующие концепции: экономическая теория предложения, современный монетаризм и теория рациональных ожиданий. Рассмотрим основные положения каждого из перечисленных течений.

Экономическая теория предложения сформировалась в 70-х гг. ХХ в. усилиями американских экономистов: А. Лаф-фера, М. Фелдстайна, М. Боскина, П. Робертса, М. Эванса и представителей власти (сенаторов и конгрессменов США). Она популяризирована журналистами, придерживающимися неоконсервативных взглядов. В разработке и распространении основных идей этой теории большая роль принадлежит Американскому институту предпринимательства, который, по словам И. Стоуна, является «вашингтонской фабрикой мысли, которую можно считать ведущим источником консервативных идей» [2. С. 398].

Теория экономики предложения (основатели М. Бернс, Г. Стайн, А. Лаффер) — в большей степени, чем две предыдущие, рассматривает налоги как один из важных факторов экономического развития и регулирования. В соответствии с этой теорией снижение налогового гнета приводит к бурному росту предпринимательской и инвестиционной деятельности. В рамках этой теории американский экономист А. Лаффер установил математическую зависимость дохода бюджета от уровня налоговых ставок.

Авторы экономической теории предложения опираются на идеи неоавстрийской школы (Ф. Хайек), теорию предельной производительности факторов производства (Дж. Кларк и Ф. Уикстид) и современный монетаризм (М. Фридман). Это течение оказало заметное влияние на формирование экономической политики администрации США в период президентства Р. Рейгана, правительств М. Тетчер в Великобритании и христианских демократов в ФРГ. Рекомендации разработчиков экономики предложения явились одним из источников «рей-гономики» и «тетчеризма».

Популярность теории экономики предложения обусловлена тем, что ее сторонники сумели дать достаточно убедительные ответы на вопросы, поставленные хозяйственной практикой, а также разработать и предложить конструктивные варианты решения многих актуальных в 1970-х гг. проблем экономики промышленно развитых стран Запада. Речь идет о стагфляции: одновременном нарастании негативных тенденций в области производства – затяжной рецессии, сопровождавшейся ростом безработицы, и потери контроля над инфляцией. В этой ситуации обнаружились явные признаки кризиса системы государственного регулирования экономики, опирающейся на принципы кейнсианства, в частности неспособность действенно помочь эффективному освоению достижений технологического этапа научно-технической революции. Неоконсерваторы дали не только реалистичное объяснение этих явлений, они обосновали рекомендации, касающиеся перестройки экономической политики, остро поставив вопрос о необходимости серьезной трансформации всего хозяйственного механизма современной экономики.

Теория экономики предложения не представляет собой целостной, завершенной концепции, скорее это совокупность идей и эконометрических расчетов, на основе которых сформулированы практические рекомендации и предложения. Центральным пунктом этого идеологического конгломерата является утверждение, что аллокация и эффективное использование ресурсов имеют решающее значение для роста национального производства как в кратко-, так и долгосрочном периодах. Иными словами, сторонники экономики предложения продвигают мысль о необходимости переноса основного внимания с исследований совокупного спроса, как у кейнсиан-цев или монетаристов, на изучение совокупного предложения, а следовательно, перехода к долгосрочному регулированию предложения факторов производства.

Почти все разделы теории экономики предложения строятся на одной и той же концептуальной схеме, которую можно назвать «подходом от противного». Сначала исследуются механизмы возникновения экономических проблем (высокий уровень безработицы, неуправляемая инфляция, низкая динамика воспроизводства и т. д.), причем акцент делается на выявление сил, которые деформируют рыночные процессы и снижают эффективность использования факторов производства (например, неправильная экономическая политика правительства, агрессивная деятельность профсоюзов и т. д.). Анализ таких механизмов ведется доказательно, с привлечением результатов обширных эконометрических исследований. Затем разрабатываются предложения по устранению выявленных препятствий, оказывающих негативное влияние на экономические процессы, например реорганизация системы государственного регулирования таким образом, чтобы более полно раскрыть рыночный потенциал экономики, повысить эффективность производства, добиться удовлетворительного решения острых народнохозяйственных проблем.

В теоретическом плане экономика предложения разработана на основе положений стандартной неоклассической теории: устойчивость предпочтений, модель рационального выбора, равновесные схемы взаимодействия. Она переносит на макроуровень принципы функционирования отдельного субъекта: потребителя или фирмы. Следовательно, на уровне экономики в целом не может быть незанятых ресурсов и уровень производства зависит от предложения капитала и труда. При такой интерпретации капитал – это прежде всего проблема сбережений, решение которой зависит от выбора людей между потреблением во временном разрезе; предложение труда – проблема выбора между трудовой деятельностью и досугом. Влияние государственной политики на выбор между указанными выше альтернативами стало предметом пристального внимания сторонников экономической теории предложения.

Ее авторы считают, что имевшийся в прошлом рост влияния государства вызывал увеличение налогового бремени как в абсолютном, так и относительном выражении (в сравнении с величиной национального дохода), что привело к искажению свободного рыночного механизма. Логика рассуждений такова. Большая часть налогов сначала трансформируется в издержки производства, а затем перекладывается на потребителя в виде более высоких цен. Таким образом, налоги, по мнению сторонников экономики предложения, в отличие от кейнсианцев, которые считали их антиинфляционным инструментом, вызывают ускорение инфляции издержек, т. е. вбивается «клин» между величиной издержек и ценой товара. По мере роста государственного вмешательства в экономические процессы этот налоговый клин увеличивается, вызывая сокращение совокупного предложения.

Высокие налоги приводят и к другим отрицательным последствиям. Так, развитая система государственного социального обеспечения, финансируемая из бюджета, который формируется главным образом за счет налоговых поступлений, по мнению сторонников экономики предложения, считается основным фактором роста безработицы.

Во-первых, она способствует ослаблению стимулов поиска работы среди незанятого населения, что приводит к деформации рынка труда и увеличению естественной нормы безработицы.

Во-вторых, реализация различных государственных социальных программ приводит к повышению нагрузки на бюджет, что требует более высоких ставок налогообложения. Рост налогов на заработную плату означает уменьшение реальных доходов занятого населения, что снижает привлекательность труда по сравнению с досугом, так как эффект замещения больше эффекта дохода. Это служит причиной увеличения численности безработных, добровольно покинувших рабочее место из-за неудовлетворенности своими реальными доходами. Таким образом, распределение ресурсов становится неоптимальным, в частности искусственно занижается предложение труда. Из этого следует, что высокие налоги усиливают негативный эффект пособий по безработице и других форм социального обеспечения.

В-третьих, государственные расходы на социальные цели способствуют изменению соотношения между расходуемой и сберегаемой частями денежных доходов в пользу первой. С одной стороны, выбор между сегодняшним и будущим потреблением осуществляется в ситуации искажения налогами относительных цен на настоящие и будущие блага. С другой стороны, гарантия финансовой и иной помощи со стороны государства в пенсионном возрасте также способствует увеличению доли текущего потребления. Итогом этого является сокращение доли сбережений в совокупном доходе, уменьшении объема кредитных ресурсов и источников накопления, что вызывает замедление экономического роста и негативно влияет на занятость.

В-четвертых, проведение антициклической политики посредством стимулирования совокупного спроса, как предлагают кейнсианцы, может привести к дефициту бюджета, который категорически отвергают сторонники экономики предложения. Они советуют государству полностью исключить бюджетный канал непредвиденной инфляции, изменить предложение денег, не прибегая к дефициту. Они выступают за самостоятельную бюджетную политику, независимую от денежной.

Сторонники экономики предложения основательно разобрались в механизме отрицательного воздействия бюджетного дефицита на экономику. Покрытие дефицита государственными ценными бумагами приводит к негативным явлениям на финансовых рынках. Государство, стараясь не допустить ускорения темпов инфляции, размещает на них основную массу своих долговых обязательств, и тем самым превращается в серьезного конкурента частных фирм. Манипулируя ставкой процента по ценным бумагам, устанавливая объемы государственного кредита и сроки его погашения, оно отбирает у частного сектора кредитные ресурсы, которые могли бы стать производственными инвестициями. Однако эти ресурсы перераспределяются в сферу государственного потребления, в основном непроизводственного, что тождественно вытеснению частного предпринимательства с рынка кредитных ресурсов. Бюджетные дефициты способствуют росту частного спроса на деньги, увеличению процентных ставок в кредитных учреждениях, что приводит к сужению и финансовой, и материальной базы частного производственного накопления, а также к удорожанию кредита, снижает уровень инвестиций.

Теоретический и эконометрический анализ этого явления начался с исследования американского экономиста Р. Барроу, который называет его эффектом вытеснения частного спроса на кредитные ресурсы государственным. Устранить негативное давление дефицита на динамику воспроизводства возможно посредством балансирования бюджета, тем самым остановив интервенции государства на финансовые рынки. Тогда ликвидация дефицита будет равнозначна нейтрализации бюджетной политики, которая, как и денежная в условиях ожидаемой инфляции, является гарантией свободного функционирования рыночной системы.

Сторонники экономики предложения заявляют, что излишняя правовая регламентация экономических процессов со стороны государства также оказывает пагубное влияние на производительность труда и издержки. Они рассматривают две формы:

1) структурное государственное регулирование отдельных отраслей, которое способствует возникновению в них легальных монополий, защищенных законами от конкуренции, и приводит к снижению эффективности деятельности этих фирм, в частности повышению издержек производства;

2) общесоциальное регулирование, связанное с принятием пакета нормативных актов, регулирующих деятельность промышленных организаций в области загрязнения окружающей среды, качества продукции, охраны труда и безопасности, равного доступа к различным специальностям, которое также повысило издержки осуществления предпринимательской деятельности.

Выявив болевые точки современного состояния экономики, авторы теории предложения разработали собственный вариант проекта реформы государственного регулирования экономики, альтернативный кейнсианской доктрине и политике стимулирования спроса. От государства они требовали действий, направленных на раскрытие рыночного потенциала экономики, создание условий для свободного предпринимательства. Значительное снижение размеров государственного бюджета (и его доли в национальном доходе) за счет урезания расходов – одно из положений программы реформирования системы государственного регулирования, главная цель – забрать у государства финансовые ресурсы, которые позволяют ему без оснований вмешиваться в экономические процессы.

Авторы теории предложения не разделяют надежд монетаристов на политику долгосрочного денежного регулирования, так как выполнение монетарного правила не обеспечивает свободного функционирования рыночного механизма, которое нарушается несовершенством налоговой системы. Такое регулирование будет наиболее эффективно только в сочетании с новой налоговой политикой. На это указывает американский экономист Т. Рот: «... двигателем неинфляционного экономического роста являются соответствующие теории предложения налоговые стимулы, подкрепленные снижением темпа роста денежной массы».^[53]

Центральное место в радикальной реформе, предлагаемой сторонниками экономики предложения, отводится системе налогообложения. Они считают необходимым осуществить значительное уменьшение предельных налоговых ставок, которое позволит мобилизовать потенциал рыночной экономики. Снижение ставок налогов должно быть дифференцированным, пропорциональным его предельной производительности. В большей степени оно должно коснуться тех видов налогов, которые дают максимальную предельную отдачу с точки зрения роста накопления капитала и стимулирования занятости. В первую очередь это относится к налогам на доходы от капиталовложений и прогрессивной шкале подоходного налога. Снижение налогов, по мнению сторонников экономики предложения, оживит деловую активность и поможет решить многие проблемы современной экономики.

Теоретическим обоснованием предлагаемой налоговой реформы является эффект Лаффера. А. Лаффер утверждал, что долгосрочным последствием снижения налоговых ставок будет не рост бюджетного дефицита, а его сокращение, что поможет стабилизировать инфляционный процесс. Свой вывод он подкрепил графической иллюстрацией, которая получила название кривой Лаффера (рис. 13.1).

Рис. 13.1. Кривая Лаффера

Она показывает связь между ставками налога и объемом налоговых поступлений в бюджет. Основная идея заключалась в том, что по мере роста налоговых ставок от нуля до 100 % налоговые поступления сначала будут расти от нуля до некоторого максимального уровня – критической точки, а затем увеличение ставок приведет к снижению поступлений налогов в бюджет до нуля. Для обоснования такой зависимости теоретики экономики предложения приводят следующие аргументы: высказывания экономистов прошлого, анализ результатов проводимых ранее налоговых реформ, эмпирические оценки собственно зависимости между ставками налогов и объемом налоговых поступлений, а также тех зависимостей, которые определяют данную и отражают те взаимосвязи, которые выражают суть концепции.

Идея Лаффера состоит в том, что экономика в настоящее время находится на кривой в точке В. Согласно его теории снижение налоговых ставок приведет лишь к краткосрочному сокращению среднегодового объема налоговых поступлений в бюджет. В длительной перспективе эта мера обеспечит рост сбережений, инвестиций, производства, занятости, совокупных доходов, а следовательно, расширит налогооблагаемую базу. Этот процесс (движение от точки В к точке А) возможен при прогрессивной системе налогообложения и осуществлении такой реформы, которая предусматривает снижение ставок налога на высокие личные доходы и прибыли корпораций. В итоге возрастут государственные доходы, уменьшится дефицит бюджета, более слабым станет эффект вытеснения, сократятся темпы инфляции и произойдет ускорение экономического роста. Критерий оптимальности налоговой политики – максимум государственных доходов в результате налогообложения. Несмотря на многочисленные возражения и критику в адрес сторонников теории предложения, ряд принципов этой концепции был положен в основу экономической политики правительств США, Великобритании, ФРГ и других развитых стран, проводимой в 1980-е гг.