7.1 Общие сведения

Машины и оборудование - один из основных классов объектов оценки, который обладает специфическими особенностями: - состоят из множества узлов, износ которых различен; - существует большой ассортимент видов, типов, классов; - могут состоять в технологическом комплексе (системе); - имеют моральный износ.

Принято выделять:

1. оценку россыпью - когда объектом является несколько или одна машина, не взаимосвязанных между собой по функциональным характеристикам, но принадлежащих одному собственнику;

2. оценку потоком - когда несколько машин объединены в комплекс по цели действия, или группа машин, например, автобусы для перевозки людей, токарно-фрезерные танки и т.д.;

3. оценка парка оборудования имеет место в том случае, когда машины принадлежат к разным классам, но могут выполнять схожие операции, например, ножницы гильотинные и ножницы сортовые.

Для оценки промышленных МиО необходимо определить следующие функционально важные характеристики: - мощность (кВт, л/с); - грузоподъемность; - тяговые усилия; - размеры рабочего пространства; - габаритные размеры; - производительность; - надежность (безотказность, долговечность, ремонтопригодность, сохраняемость); - точность, стабильность; - экономичность.

Косвенные характеристики, которые, как правило, учитываются при оценке машин и оборудования: эстетичность, эргономичность, автоматизация процесса и т.д.

Кроме рассмотренных в предыдущих разделах универсальных принципов оценки, следует отметить еще ряд принципов, касающихся непосредственно оценки машин и оборудования. Среди них особенно можно выделить принцип моделирования: каждый параметр влияет на стоимость объекта в собственном долевом участии в совокупности со всеми остальными параметрами.

Равно как и при оценке других объектов оценки в процессе оценки машин и оборудования принято использовать затратный, доходный и сравнительный подход.

7.2 Затратный подход к оценке машин и оборудования

С позиции затратного подхода к оценке любого материального актива, имеющего длительный срок службы, можно отметить, что

С³_Мио=ПВС - И_сов, где

С³_МиО - рыночная стоимость, определенная затратным подходом;

ПВС - полная восстановительная стоимость объекта оценки;

И_сов - совокупный износ объекта оценки.

Итак, задача оценщика состоит в том, чтобы корректно определить две основные величины - ПВС объекта и его совокупный износ. Рассмотрим определение данных величин более подробно.

1. Определение ПВС в рамках затратного подхода

Наиболее часто оценку данной величины проводят следующими методами:

1. Метод целостной оценки объекта (или оценка по цене однородного объекта) базируется на определении сходственных признаков, учитывающих:

   1. функциональное сходство

   2. конструктивное сходство

   3. параметрическое сходство

Затем определяют себестоимость выбранного аналога - однородного объекта (стоимость воспроизводства), зная его цену:

где с/с_од - себестоимость однородного объекта (объекта - аналога);

НДС - налог на добавленную стоимость;

К_р - коэффициент рентабельности;

Н_пр - налог на прибыль;

Ц_ан - рыночная цена аналога.

К_р выбирается для объекта оценки и для аналога отдельно исходя из следующих условий:

К_р = {0,05-0,10} для пониженного спроса;

К_р = {0,10-0,25} для среднего спроса;

К_р = {0,25-0,35} для повышенного спроса.

На следующем этапе происходит корректировка данной величины на отличающиеся параметры:

П_оц - наиболее важный параметр оцениваемого объекта, отличный от аналогичного параметра однородного объекта Под.

Определение ПВС оцениваемого объекта:

2. Метод поагрегатного (поэлементного) расчета

Применяется в том случае, если в объекте имеется большое количество узлов, агрегатов, причем информация о стоимости таких деталей широко распространена. Таким образом, например, проводят оценку компьютеров и вычислительных комплексов.

Следовательно, на первом этапе определяют стоимость каждого узла, собирают ценовую информацию об отдельных агрегатах. Себестоимость объекта в целом тогда определяют по следующей формуле:

К_СБ - коэффициент сборки (обычно варьируется в пределах (0,2 - 0,3) в зависимости от сложности сборки, привлечения компетентных специалистов и т.д.);

Ц_i - цена i-того узла при количестве узлов в объекте n штук.

Затем также как и в предыдущем случае определяют ПВС объекта:

3. Метод анализа индексации затрат основан на определении и индексации укрупненных затрат, которые участвуют в производстве того или иного объекта. За основу берут базисные цены, т. е. цены на дату изготовления объекта. Затем определяют структуру затрат в процентах:

С помощью индексирования (умножения на индекс удорожания цен по сведениям Госкомстата) каждой статьи затрат получаем себестоимость данного объекта в новых ценах, которая затем переводится в ПВС объекта.

Пример:

Определить ПВС трубонарезного станка по состоянию на 2004 г., если известно, что его цена на 2000 г. = 3424 у.е.

Коэффициент рентабельности в 2000 г.	Коэффициент рентабельности в 2004 г.
КР = 20%	КР = 10%

Структура затрат по данным производителя выглядит следующим образом: М = 46% Э = 12% Т = 28% А = 14%

1. определим себестоимость станка в 2000 году, учитывая коэффициент рентабельности и налог на прибыль:

2522 у.е.

2. определим значения ресурсов, в базисных ценах и проиндексируем:

Показатели	Т	Э	Т	А
Затраты в 2000 г., у.е.	1090	284	664	332
Корректирующие индексы 2000 - 04 гг. (условно)	64,9	72,7	45,47	57,82
Фактические затраты на 2004 г.	70741	20647	23552	19196

Суммарные затраты на создание объекта в 2004 году С/С = 134136, т. к. Кр = 10%, то

ПВС = 158524 т. р. с учетом налога на прибыль.

2. Износ машин и оборудования

Для расчета совокупного износа необходимо рассчитать физический, функциональный и моральный износ. Необязательно должны присутствовать все виды износа, тем не менее, Оценщик должен указать на их возможное существование и отсутствие в данный момент.

1. Физический износ определяется несоответствием технических характеристик определенным нормам, принятым по ГОСТу или заводом - изготовителем (что должно быть указано в технической документации на объект). Это выражается в ухудшении качества продукции, производимой/обрабатываемой с помощью данных машин и оборудования или в снижении каких-либо эксплуатационных характеристик. Существует несколько методов определения физического износа:

   1. Метод эффективного возраста

Ифиз =

Где Тэф - эффективный возраст объекта, т.е. тот возраст, который ему можно присвоить экспертным методом, "на взгляд",

Тн - нормативный срок жизни объекта (по установленным техническим данным техпаспортов, по классификатору ОКОФ).

Если нормативный срок жизни объекта уже истек, но объект продолжает функционировать, то используют следующую формулу расчета износа:

Ифиз =

Т_ост - оставшийся срок жизни объекта

Категория эффективного возраста является довольно субъективной и хотя она и отражает в действительности физический износ, в некоторых случаях оценщики предпочитают употреблять хронологический возраст - т.е. срок с начала эксплуатации объекта до момента оценки

2. Метод экспертизы состояния

Ифиз = ∑Ифi · ai

Где Ифi - экспертное мнение об износе объекта, высказанное i-тым экспертом (в процентах) аi - долевое участие мнение каждого эксперта

, где n - число экспертов. Весомость мнений экспертов зависит от их квалификации и опыта.

3. Метод снижения доходности или метод снижения потребительских свойств.

Ифиз =

П₀ - базовое (нормативное) значение потребительского свойства;

П₁ - фактическое значение потребительского свойства.

4. Метод поэлементного расчета

где fi - физический износ i-того элемента (узла);

ci - стоимость i- того элемента машины;

с - стоимость всей машины;

Тi - нормативный срок жизни i-того элемента;

Т - нормативный срок жизни всего объекта.

5. Метод прямого счета

Ифиз = ,

С_з - стоимость затрат на ремонт до доведения объекта до нормальных условий;

С_н - ПВС (полная восстановительная стоимость) объекта.

6. Метод снижения потребительских свойств

Ифиз =∑∆ПСi · ai,

∆ПСi,- относительная величина снижения i-того свойства;

ai - вес свойства, определяемый через его важность, значимость для объекта. Сумма весов равна единице.

Пример

Для деревообрабатывающего станка принципиально важны такие свойства, как скорость обрабатываемых деталей и мощность. При этом мощность, как наиболее важное свойство данного объекта получает вес в 0,6 а вес скорости = 1 - 0,6 = 0,4. (т.е. определяется экспертным путем). При испытании станка выяснилось, что мощность упала с 2300 до 1900 кВТ. Тогда как скорость вращаемого круга снизилась до 1200об/мин с 1400 об/мин.

Определим физический износ станка по методу снижения потребительских свойств.

2. Функциональный износ.

Данный вид износа, как правило, обусловлен избыточными капитальными затратами. Для износа всей системы применяют такую формулу расчета:

Р_ф, Р_н - фактическая и нормативная производительность;

n - коэффициент торможения цены, устанавливаемый в размере 0,6 - 0,7

Также функциональный износ может быть определен величиной перерасхода эксплуатационных затрат с помощью следующих этапов: а) определяются ежегодные эксплуатационные затраты для данного объекта и для объекта оценки; б) подсчитывается разница затрат с учетом налогов; в) определяется остаточный срок жизни объекта или время до доведения его до аналога; г) проводится расчет текущей стоимости будущих потерь.

3. Моральный износ вызван быстрыми темпами модернизации и технического усовершенствования объектов, применяемых в промышленности, в т.ч. и в области применения машин и оборудования. Если аналогов данного оборудования уже нет в производстве и комплектующие на данную модель уже не производятся, то это непосредственный признак морального износа. Так, например, бесспорным моральным износом обладают матричные принтеры.

В этом случае аналогично функциональному износу расчет ведется по формуле:

Совокупный износ определяется в соответствии с одной из двух моделей:

1. аддитивная модель применяется в случае небольших величин износа (до 5 %)

И_сов = И_физ + И_функц. + И_мор

2. мультипликативный механизм применяется в случае большой изношенности:

И_сов = 1 - (1 - И_физ) · (1 - И_функц) · (1 - И_мор)