Тема 6. Кредитные риски

Цель: Изучить теоретический материал по данной теме, усвоить основные термины и понятия

Вопросы лекции

1. Сущность кредитных рисков.

2. Анализ кредитных рисков.

3. Приемы управления кредитными рисками.

Содержание лекции

Важнейшим отделом банка является кредитный. При выдаче кредита (или ссуды) всегда есть опасение, что клиент не вернет кредит. Конечно, в цивилизованных странах возврата кредита можно потребовать через суд, но во многих ситуациях банки не идут этим путем. А ведь невозврат кредита — это прямые потери банка, которые вполне могут сказаться и на зарплате работни­ков, а то и привести к банкротству банка. Поэтому предотвращение невозврата, уменьшение риска невозврата кредитов — это важнейшая задача кредитного отдела.

Кредитный риск для банков складывается из сумм задолжен­ности заемщиков по банковским ссудам, а также из задолженнос­ти клиентов по другим сделкам. Компании тоже могут подвер­гаться определенному кредитному риску в своих операциях с бан­ком. Если компания имеет много свободных средств, которые она помещает на банковский депозит, то при возникновении риска ликвидации банка компания потеряет большинство своих вкла­дов. Существует также процентный риск при размещении слиш­ком большого депозита в одном банке, ибо этот банк, осознавая, что компания является регулярным вкладчиком, может не пред­ложить такую же высокую ставку процента по новому вкладу, какую компания могла бы получить в другом банке.

Подверженность кредитному риску существует в течение все­го периода кредитования. При предоставлении коммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до момен­та получения платежа по сделке. При банковской ссуде период подверженности кредитному риску приходится на все время до наступления срока возвращения ссуды. Величина кредитного риска — сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенци­альный убыток — это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к пря­мым убыткам, а возникают косвенные убытки, представляющие собой издержки по процентам (из-за необходимости финанси­ровать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо), или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помеще­ны на депозит. Несмотря на то, что кредитный риск велик для кредитов, компаниям, находящимся в сложном положении, бан­ки все же вынуждены их представлять, дабы не терять возмож­ные прибыли.

Несмотря на различия в основных принципах и практических нормах финансового и бухгалтерского учета, финансовая отчет­ность фирмы нередко содержит данные относительно ее финан­сового положения и сведения об эффективности ее хозяйственной деятельности в прошлом, которые могут пригодиться руководи- телям для анализа и прогнозирования будущей работы компании. При проведении анализа финансовых результатов деятельности фирмы на основе ее финансовой отчетности используется ряд спе­циальных коэффициентов, с помощью которых можно сравнивать показатели разных компаний или данные по одной и той же ком­пании за разные периоды времени.

Воспользовавшись этими коэффициентами, можно проанали­зировать пять основных аспектов деятельности фирмы: рентабель­ность, оборачиваемость активов, финансирование из собственных и заемных средств или финансовый «рычаг» (финансовый ливе- ридж), ликвидность и рыночную стоимость.

Одним из самых важных коэффициентов при анализе кредит­ного риска является процентное покрытие. Его суть заключается в сопоставлении процентных выплат компании с суммами ее при­были, из которых делаются эти выплаты. Этот коэффициент от­ражает способность компании выполнять свои обязательства по выплате процентов за кредит. Именно в возможности того, что компания не сможет выплатить процент, и заключается опасность при высоком гиринге.

Существует четыре потенциальных источника денежных средств для уплаты долгов: коммерческие операции; продажа фик­сированных активов; изыскание новых средств; гарантии третьей стороны. Основным источником средств являются обычно денеж­ные поступления от проводимых компанией коммерческих опе­раций. Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде—тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существу­ет множество методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения дол­га банку. В практике американских банков применяется «прави­ло пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»: character (характер заемщика); capacity (финансовые возможности); capital (капитал, имущество); collateral (обеспечение); conditions (общие экономические условия). Под характером заемщика понимаются: его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стре­мится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом

мире. Банк стремится получить психологический портрет заем­щика, используя для этого личное интервью с ним, досье из лич­ного архива, консультации с другими банками и фирмами и про­чую доступную информацию.

Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его дохо­дов и расходов и перспектив изменения их в будущем.

К способам уменьшения кредитного риска можно отнести сле­дующие:

кредитный отдел должен постоянно систематизировать и обобщать информацию по выданным кредитам и их возвраще­нию. Информация по выданным кредитам должна быть система­тизирована по размерам выданных кредитов, должна быть пост­роена классификация клиентов, которые взяли кредит (физи­ческие лица, государственные органы, предприятия, другие банки и т.п.);

банк в целом должен вести кредитную историю своих клиен­тов, в том числе и потенциальных (т.е. когда, где, какие кредиты брал и как их возвращал клиент). Пока в России большинство клиентов не имеют своей кредитной истории. Кроме того, обыч­но оценивается возможность возврата клиентом кредита с помо­щью анализа его баланса — если это банк; планов и технического уровня производства, перспектив развития — если это предприя­тие, и т.п.;

в банке должна быть четкая инструкция по выдаче кредита (кому какой кредит можно выдать и на какой срок);

должны быть установлены четкие полномочия по выдаче кредита, чем выше ранг работника банка, тем большую сумму кредита он может подписать;

есть различные способы обеспечения кредита, например кли­ент отдает что-то в залог, и если не возвращает кредит, то банк становится собственником залога;

для выдачи особо больших и опасных кредитов объединя­ются несколько банков и сообща выдают этот кредит;

существуют страховые компании, которые страхуют невозв­рат кредита (но есть точка зрения, что невозврат кредита не под­лежит страхованию — это риск самого банка);

существуют внешние ограничения по выдаче кредитов (на­пример, установленные Центральным банком); скажем, не разре­шается выдавать очень крупный кредих одному клиенту, и т.д.

Потери от непогашения ссуд — неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их нельзя полностью ликвидировать, но возможно свести к минимуму. В американских коммерческих банках существует система, помогающая выявить причины возник­новения проблемных кредитов, а также спрогнозировать само их появление. Согласно этой системе к возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка. К первым относятся все аспекты, связанные с кредитным процес­сом, т.е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной до­кументацией и т.д. Самостоятельные факторы—неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия.

Большое внимание американские коммерческие банки уделя­ют прогнозированию проблемных кредитов на этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения.

Вопросы для самоконтроля

1. Сущность кредитных рисков.

2. Анализ кредитных рисков.

3. Приемы управления кредитными рисками.

Рекомендуемая литература

1. Г.А. Абдрахманова Финансовые риски в экономической деятельности компании Алматы 2004г.

2. А.С. Шапкин Экономические и финансовые риски М 2006г.

3. В.А. Абчук Теория риска 2007г.

4. К. Рэдхэд, С. Хьюс. Управление финансовыми рисками. М., ИНФРА-М, 2006.*

5. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М., Финансы и статистика, 2007.*