12.Финансовый план

Результирующей частью бизнес-плана является финансовый план. Финансовое планирование на предприятии заключается в планировании всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Оно осуществляется посредством разработки финансовых планов - перспективных, текущих, оперативных. Финансовый план обобщает все предыдущие разделы в стоимостном выражении и содержит проектные данные о финансовых потоках, размерах инвестиций, объемах продаж, сведения об источниках финансирования и назначении используемых средств, сроке окупаемости инвестиций, издержках производства и обращения, о процентном соотношении доходов и расходов, использовании собственных и заемных средств. В нем указываются также источники и сроки погашения задолженности, сроки выплаты дивидендов владельцам акций акционерных обществ.

Планированию и прогнозированию финансовых ресурсов компании, эффективного их использования предшествует экономический анализ. Он служит основой для принятия управленческих решений на уровне руководства компанией, является исходным материалом для работы финансовых менеджеров. Анализ финансовых результатов работы предприятия на конкретную дату включает:

- оценку динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

- изучение факторов, влияющих на величину прибыли и ее динамику;

- измерение показателей рентабельности;

- выявление и оценку резервов роста прибыли, способов их реализации.

С учетом результатов экономического анализа осуществляется планирование показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Цель планирования состоит в достижении максимизации доходов для обеспечения финансирования развития предприятия.

Работа над бизнес-планом включает составление баланса с отражением в нем необходимой для планирования информации, анализ безубыточности деятельности; прогнозируется прибыль, возможность убытков и процесс движения денежных средств, а также анализ отклонений от запланированного. При составлении финансового раздела бизнес-плана используется статистическая, бухгалтерская и иная информация.

Сущностью предпринимательской деятельности, в соответствии с действующим в настоящее время законодательством, может считаться ее направленность на получение прибыли, которая служит показателем безубыточности деятельности фирмы и в то же время является стимулом для ее развития в рыночных условиях. В условиях перехода к рыночной экономике наиболее важным представляется финансовый аспект деятельности фирмы, который, наконец-то, перестает быть “игрой с цифрами” и становится главным показателем успеха. Вследствие этого финансовым вопросам правления здесь будет уделено более пристальное внимание, в том числе, в третьей главе данного исследования.

Таким образом, финансовый раздел можно считать ключевым в бизнес-плане. Однако, поскольку в условиях переходной экономики еще нельзя говорить о стабильном уровне инфляции, может сокращаться и сам период планирования. В зарубежной практике оптимальным считается период, равный трем годам. У нас долгосрочное планирование сегодня, в принципе, представляется нереальным, но и при использовании подобных среднесрочных планов предприниматели должны быть готовы к их ежегодной или еще более частой корректировке.

Основное требование к финансовому плану – он не должен расходиться с данными других разделов бизнес-плана. Любые несоответствия здесь недопустимы, они могут свидетельствовать о некомпетентности разработчика, недобросовестности подхода как к составлению плана, так и к самой предпринимательской деятельности.

Финансовый план должен представлять достоверную информацию относительно достигнутых и ожидаемых результатов деятельности фирмы, которые принесут ей определенную прибыль. По этим данным составляют свое мнение не только эксперт, но и инвестор или заимодавец.

Конечно, любой финансовый прогноз и план не обеспечивает стопроцентной гарантии достижения намеченного, но даже простая нерадивость его составления увеличивает риск предпринимательства, в результате чего и вероятность получения внешних займов может сводиться к нулю. Рисковать своими средствами, очевидно так же нецелесообразно.

Структура финансового плана состоит из плана доходов и расходов, предусматривает балансовый отчет, прогноз прибылей и убытков, отчет о движении денежных средств, график достижения безубыточности. Финансовое планирование в целом следует осуществлять, постоянно соотнося прогнозные и фактические данные системы бухгалтерского учета. Это позволит контролировать степень выполнения запланированного, а значит, и систему управления в целом.

Балансовый отчет необходим для оценки величины и динамики изменений стоимости активов, величины чистого оборотного капитала, ликвидности активов, оборачиваемости товарных запасов. Все это в свою очередь позволяет оценить надежность предприятия и его финансово-экономический потенциал.

Прогноз прибылей и убытков дает возможность определить прибыльность проекта.

Отчет о движении денежных средств имеет большое значение для выбора оптимального варианта привлечения собственных или заемных средств, эффективного вложения временно свободного капитала. Необходимость роста производства, инвестиций в качество продукции может снизить ликвидность предприятия. Этот документ дает возможность вовремя заметить возникновение такой ситуации и принять соответствующие меры.

Баланс доходов и расходов включает такие разделы, как: доходы и поступления (суммарная прибыль, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества компании; доходы от продажи продукции и услуг, по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других фирм, от операций с валютой; амортизация основных фондов и нематериальных активов; налоги и платежи, относимые на издержки производства и обращения и на финансовые результаты, прирост устойчивых пассивов; прочие доходы и поступления); расходы и отчисления (инвестиции; прирост оборотных средств; выплата доходов по ценным бумагам; погашение ссуд банка; отчисления в резервный фонд компании, на социальное развитие и материальное поощрение, а также вышестоящей организации; взносы в экологический, благотворительные и межотраслевые внебюджетные фонды; прочие отчисления и расходы); взаимоотношения с бюджетом (платежи и налоги в бюджет; ассигнования из бюджета). В связи с этим, баланс доходов и расходов позволяет установить предельные цифры расходования средств и спланировать необходимую сумму поступления средств, проследить динамику изменения прибыли от продажи продукции и услуг в течение всего срока реализации проекта по месяцам и кварталам.

График достижения безубыточности отражает проектную динамику выручки и полных затрат на производство и реализацию продукции, тот уровень продаж (то есть безубыточный), при котором выручка от произведенной и реализованной продукции покрывает все расходы. График показывает и степень воздействия на выручку и затраты таких факторов, как объем реализации, цены, себестоимость продукции.

В финансовом плане находят (во всяком случае должны найти) отражение внешние факторы, влияющие на финансовые показатели предприятия: динамика объемов реализации из-за меняющегося спроса, цен на сырье и материалы, возможное снижение производительности труда и др.

Баланс активов и пассивов отражает распределение активов, пассивов и чистого капитала, что обычно осуществляется по стандартной форме (независимо от размеров фирмы). План-баланс характеризует финансовое состояние фирмы на конец планируемого периода, и анализ его позволяет “сделать выводы об устойчивости ее финансового положения в конкретный период времени”.

Активы включают в себя: основные средства (землю, оборудование и др.), с учетом необходимых амортизационных отчислений; оборотные - в виде денежных средств, ценных бумаг, товарных запасов, авансовых выплат и др., которые могут быть обращены в деньги; а также отдельные нематериальные активы (патенты, авторские права).

К пассивам относят обязательства: долгосрочные (закладные, кредиты банковские и в форме оборудования) и краткосрочные (счета кредиторов, различные векселя, задолженности по зарплате, невыплаченные налоги и др.).

Чистый же капитал составляют: нераспределенная прибыль, собственный или иной капитал. Все эти статьи должны быть отражены в специальной форме баланса, которая сегодня утверждена Министерством финансов и должна неукоснительно соблюдаться.

Баланс может составляться ежегодно, ежеквартально или даже ежемесячно – в зависимости от требований банка (или иного кредитора), а также от желания и технической возможности исполнителя. В принципе, наличие компьютера и соответствующих программ, что уже далеко не редкость, позволяют удовлетворить даже самого “привередливого пользователя”.

Анализ баланса можно осуществлять при исчислении оборотного капитала – как разности между объемом оборотных средств и краткосрочными обязательствами. Отрицательное значение величины оборотного капитала свидетельствует о неликвидности предприятия. При этом необходимо руководствоваться тем, что его величина должна иметь достаточно высокое положительное значение. Более точный и содержательный анализ ликвидности производится с использование коэффициентов текущей или срочной ликвидности, значение которых, по рекомендациям специалистов, должно быть не ниже 2,0.

Дополнительную информацию о финансовом состоянии дел на предприятии также может дать сравнение текущих и прошлых балансов с тем, чтобы вовремя отслеживать существенные отклонения. Но это реально лишь для предприятий, имеющих определенный опыт работы в сфере предпринимательства, когда в наличии есть его результаты. Очевидно, что начинающему предпринимателю следует использовать иные методы.