Тема № 2. «Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий».

1.Понятие неплатежеспособности и несостоятельности и их определение в действующем законодательстве.

2.Воздействие кризисных ситуаций на макро- и мезоуровнях на экономическое и финансовое состояние организаций.

3.Объективные и субъективные причины возникновения неплатежеспособности.

Вопрос 1. Понятие неплатежеспособности и несостоятельности и их определение в действующем законодательстве.

В действующем законодательстве даны следующие определения несостоятельности применительно к физическим и юридическим лицам.

В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 года даётся следующее определение «несостоятельности» – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Вопрос 2. Воздействие кризисных ситуаций на макро- и мезоуровнях на экономическое и финансовое состояние организаций.

Воздействие внешней среды на условия и результаты деятельности организаций могут проявляться в следующем:

-появление в балансе организации крупных сумм убытков и хроническая убыточность;

-хроническая просроченная задолженность по кредитам и займам;

-резкое снижение качества оборотных активов (рост сомнительной и просроченной дебиторской задолженности, неликвидных запасов, повышение доли трудно и медленно реализуемых активов в структуре имущества);

-замедление оборачиваемости текущих активов, излишнее накапливание запасов;

-значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

-уменьшение и задержки поступления денежных средств от хозяйственных операций, несоблюдение платежного календаря;

-наличие просроченной кредиторской задолженности и резкое увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

-разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

-замена в составе обязательств предприятия дешёвых заемных средств «дорогостоящими» и их неэффективное использование;

-падение объемов реализации и другие.

О негативном воздействии внешней среды и неблагополучии организации могут свидетельствовать многочисленные реорганизации (открытие, закрытие или слияние дочерних и структурных подразделении), резкие изменения в отношениях с партнером по бизнесу, поставщиками, потребителями продукции и их частные смены, а также радикальные изменения в структуре управления организации.

Задержки с предоставлением бухгалтерской отчётности, ее невысокое качество, проведение внеочередных проверок органами власти или соответствующими ведомостями, приостановление действия или отмена лицензии также сигнализируют о сложной ситуации и возможном банкротстве.

Вопрос 3.Объективные и субъективные причины возникновения неплатежеспособности.

Каждый субъект хозяйственной деятельности одновременно находится в двух системах: в системе сложных внешних условий и связей (государственные институты, финансово-кредитные учреждения и др.); выступает как субъект внутрисистемных условий и связей (ресурсы, технические и финансовые возможности, коммерческий потенциал, организация и управление). Поэтому факторами банкротства могут быть сбои как внешнего свойства, так и внутреннего.

Таблица 1.- Основные факторы банкротства

Содержательная характеристика
№ п/п	Внешние факторы	№ п/п	Внутренние факторы
1	Политическая стабильность	1	Философия организации (цели и приоритеты)
2	Экономическое положение страны и территорий	2	Производственный потенциал (технические возможности)
3	Демографические особенности страны	3	Кадровый потенциал и его характеристика
4	Уровень научно-технического прогресса	4	Финансовая политика (управление финансами, инвестициями)
5	Состояние финансовой, денежно-кредитной, налоговой политики	5	Коммерческие связи (маркетинговая ситуация)
6	Достаточность и содержание законодательной базы	6	Степень благоприятствования рыночной конъюнктуры
7	Уровень культуры	7	Эффективность хозяйствования (использование ресурсов)
8	Уровень инфляции.

В классической рыночной экономике принято считать, что внешние факторы обеспечивают 1/3 всех банкротств, а 2/3 банкротств – внутренние. В нашей стране пока приоритет принадлежит внешним факторам банкротства, это означает, что в оздоровлении экономического положения хозяйствующих субъектов должна быть усилена роль государства.

В число субъективных факторов можно дополнительно отнести:

-неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

-снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

-снижение объема производства;

-снижение качества и цены продукции;

-приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

-неоправданно высокие затраты;

-низкая рентабельность продукции;

-слишком большой цикл производства;

-большие долги, взаимные неплатежи;

-слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

-разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

Факторами банкротства могут быть и незначительные причины, возникающие на конкретном предприятии:

-банкротство клиента, потери на крупной сделке, на одном из рынков сбыта;

-проведение слишком рискованных мероприятий (сверхкрупные инвестиции, приобретение убыточных производств);

-неудачные попытки диверсификации производства или деятельности;

-ужесточение условий целевого банковского кредитования;

-нахождение в периоде минимальной деловой активности, (фаза возникновений), во время которой нельзя сократить штаты, снизить затраты управления и др.;

-сбои в поступлениях материальных, финансовых ресурсов.

Выводы:

Таким образом, несостоятельность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Воздействие внешней среды на условия и результаты деятельности организаций могут проявляться в следующем:

-появление в балансе организации крупных сумм убытков и хроническая убыточность;

-хроническая просроченная задолженность по кредитам и займам;

-резкое снижение качества оборотных активов (рост сомнительной и просроченной дебиторской задолженности, неликвидных запасов, повышение доли трудно и медленно реализуемых активов в структуре имущества);

-замедление оборачиваемости текущих активов, излишнее накапливание запасов;

-значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

-уменьшение и задержки поступления денежных средств от хозяйственных операций, несоблюдение платежного календаря;

-наличие просроченной кредиторской задолженности и резкое увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

-разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

-замена в составе обязательств предприятия дешёвых заемных средств «дорогостоящими» и их неэффективное использование;

-падение объемов реализации и другие.

О негативном воздействии внешней среды и неблагополучии организации могут свидетельствовать многочисленные реорганизации (открытие, закрытие или слияние дочерних и структурных подразделении), резкие изменения в отношениях с партнером по бизнесу, поставщиками, потребителями продукции и их частные смены, а также радикальные изменения в структуре управления организации.

Каждый субъект хозяйственной деятельности одновременно находится в двух системах: в системе сложных внешних условий и связей (государственные институты, финансово-кредитные учреждения и др.); выступает как субъект внутрисистемных условий и связей (ресурсы, технические и финансовые возможности, коммерческий потенциал, организация и управление). Поэтому факторами банкротства могут быть сбои как внешнего свойства, так и внутреннего.

В число субъективных факторов можно дополнительно отнести:

-неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

-снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

-снижение объема производства;

-снижение качества и цены продукции;

-приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

-неоправданно высокие затраты;

-низкая рентабельность продукции;

-слишком большой цикл производства;

-большие долги, взаимные неплатежи;

-слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

-разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

Факторами банкротства могут быть и незначительные причины, возникающие на конкретном предприятии:

-банкротство клиента, потери на крупной сделке, на одном из рынков сбыта;

-проведение слишком рискованных мероприятий (сверхкрупные инвестиции, приобретение убыточных производств);

-неудачные попытки диверсификации производства или деятельности;

-ужесточение условий целевого банковского кредитования;

-нахождение в периоде минимальной деловой активности, (фаза возникновений), во время которой нельзя сократить штаты, снизить затраты управления и др.;

-сбои в поступлениях материальных, финансовых ресурсов.

Вопросы для самоконтроля:

1. Понятие «неплатежеспособность», «несостоятельность» в действующем ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 года.

2. Последствия воздействия внешней среды на условия и результаты деятельности организаций.

3. Внешние и внутренние факторы банкротства предприятия.

Ссылки на номера источников из списка рекомендуемых источников:

2,3,4,9,10,11,12,13