
- •Тема 1. Основи фінансової санації
- •1.3 Економічна сутність і механізм фінансової санації підприємства
- •1.4. Механізм банкрутства суб’єктів господарювання
- •Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства
- •Склад фінансової звітності:
- •2.2. Діагностика фінансової кризи
- •2.3. Методи прогнозування банкрутства
- •Тема 3. Складання та узгодження плану фінансової санації підприємств
- •3.1 Складання плану фінансової санації підприємства
- •3.2 Структурно-логічна схема плану фінансової санації
- •Запитання до теми
- •4.2 Збільшення вхідних та зменшення вихідних грошових потоків
- •4.3 Фінансування санації підприємства за рахунок коштів власників
- •4.4 Фінансування санаційних заходів за рахунок позикового капіталу
- •4.5. Визначення потреби в капіталі
- •4.6 Правила фінансування
- •4. Пояснить поняття фінансового капіталу підприємства.
- •5. В чому полягає головна мета фінансового менеджменту в процесі санації?
- •Тема 5. Фінансові джерела санації підприємств Питання до теми
- •5.1. Форми фінансової санації
- •5.2. Внутрішні джерела фінансової санації
- •Реструктуризація активів.
- •Зменшення (заморожування) витрат.
- •Збільшення виручки від реалізації.
- •5.3. Санація балансу. Зменшення статутного фонду підприємства
- •5.4. Санація із залученням коштів власників підприємства
- •5.5. Альтернативна санація
- •5.6. Участь кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника
- •5.7. Фінансова участь персоналу в санації підприємства
- •ТЕма 6. Досудова санація та санація підприємства в судовому порядку
- •6.1 Порядок подання претензії про відшкодування заборгованості
- •6.2 Досудове врегулювання господарських спорів
- •6.3. Реструктуризація заборгованості
- •6.4. Сутність судової санації підприємства
- •6.5. Входження до судової процедури санації підприємства
- •6.6. Механізм реалізації судової процедури санації
- •Тема 7. Реструктуризація підприємства
- •7.1 Реструктуризація підприємства, її зміст і порядок проведення
- •7.1 Реструктуризація підприємства, її зміст і порядок проведення
- •7.2 Види та форми реструктуризації
- •7.3. Етапи реорганізації підприємства
- •7.4 Механізм реорганізації юридичної особи
- •Тема 8. Оцінка вартості майна
- •8.1. Принципи оцінки об'єктів нерухомості
- •3) Принципи, пов'язані з ринковим середовищем:
- •8.2. Види вартості об'єктів нерухомості у матеріальній формі
- •8.3. Методичні підходи до оцінки підприємств
- •8.4. Оцінка вартості цілісного майнового комплексу
- •8.5. Оцінювання нерухомого майна
- •8.6. Оцінювання вартості нематеріальних активів і рухомого майна підприємств
- •8.7. Визначення ліквідаційної вартості підприємства
- •9.2. Інститут банкрутства підприємств в Україні
- •9.3 Порядок оголошення підприємства банкрутом
- •9.5 Мирова угода
- •Тема 10. Методи ДержавнОї фінансовОї підтримкИ санації підприємства
- •10.1 Повноваження державного органу з питань банкрутства
- •10.2 Державне фінансування санації підприємств
- •10.3 Непрямі форми фінансового впливу на санацію підприємств
- •Тема 11. Особливості банкрутства окремих категорій суб'єктів підприємницької діяльності
- •11.1. Особливості санації та банкрутства містоутворюючих і особливо небезпечних підприємств
- •11.2. Санація та банкрутство сільськогосподарських підприємств
- •11.3. Санація та банкрутство фермерського господарства
- •11.4. Особливості санації та банкрутства страховиків
- •11.5. Особливості санації та банкрутства професійних учасників ринку цінних паперів
- •11.6. Банкрутство суб'єкта підприємницької діяльності - фізичної особи
- •11.7. Спрощена процедура банкрутства
- •Використана література
- •Рекомендована література для самостійного вивчення
- •Розділ III. Ліквідаційна процедура
- •Розділ IV. Мирова угода
- •Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства Розділ I. Загальні положення
- •Розділ II. Інформаційно-організаційне забезпечення проведення аналізу
- •Розділ III. Методичне забезпечення заповнення форми звіту за результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності неплатоспроможного підприємства
- •Перелік показників, що використовуються під час проведення аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств
- •Система
- •За результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності неплатоспроможного підприємства
- •Загальна характеристика підприємства
- •Основні показники, що визначають фінансово-господарський стан підприємства
- •Вертикальний та горизонтальний аналіз необоротних активів підприємства
- •Аналіз незавершеного будівництва
- •Аналіз стану основних засобів підприємства
- •Аналіз строку служби обладнання підприємства
- •Використання виробничих потужностей
- •Вертикальний та горизонтальний аналіз оборотних активів підприємства
- •Структура грошових потоків підприємства
- •Аналіз руху власного капіталу підприємства
- •Групування дебіторської заборгованості за строками її виникнення
- •Аналіз простроченої дебіторської заборгованості
- •Структура поточної кредиторської заборгованості
- •Формування чистого прибутку (збитку) суб'єкта малого підприємництва
- •Аналіз структури прибутку підприємства
- •Аналіз показників рентабельності (відсотків)
- •Рентабельність окремих видів продукції
- •Аналіз витрат на виробництво
- •Аналіз витрат на виробництво суб'єкта малого підприємництва
- •Аналіз формування фінансового результату від операційної діяльності суб'єкта малого підприємництва
- •Аналіз структури виробництва продукції
- •Аналіз трудових ресурсів підприємства
- •Аналіз технологічності структурних інвестицій в основний капітал
- •Аналіз інноваційної активності підприємства
- •Аналіз об'єктів житлово-комунального і соціально-культурного призначення
- •Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства
- •Показники для виявлення ознак дій з доведення до банкрутства
- •Показники для виявлення ознак дій з приховування банкрутства
Система
показників оцінки фінансово-господарського стану підприємства
Аспект діяльності, що досліджується |
Основний показник, який характеризує аспект діяльності, одиниця виміру |
Порядок розрахунку аналітичних показників |
Висновок |
1 |
2 |
3 |
4 |
Показники оцінки стану основних засобів |
частка основних засобів в активах підприємства, відсотків |
ВОЗ х 100 / Б |
показує, скільки в балансі підприємства становлять основні засоби |
частка активної частини основних засобів, відсотків |
ВАЧОЗ х 100 / ВОЗ |
зростання цього показника в динаміці розцінюється як сприятлива тенденція |
|
коефіцієнт зносу основних засобів, відсотків |
ЗОЗ х 100 / ПВОЗ |
характеризує стан основних засобів |
|
коефіцієнт зносу активної частини основних засобів, відсотків |
ЗАЧОЗ х 100 / ПВАЧОЗ |
збільшення значення цього показника свідчить про зношення активної частини основних засобів |
|
коефіцієнт поновлення, відсотків |
ПВОЗНПП х 100 / ПВОЗПП |
показує, яку частину основних засобів на кінець року становлять нові основні засоби |
|
коефіцієнт вибуття, відсотків |
ПВОЗВПП х 100 / ПВОЗПП |
показує, яка частина основних засобів та які з них були на балансі підприємства на початок року, вибули у зв'язку зі зносом або іншими причинами |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
Показники оцінки стану основних засобів |
співвідношення суми основних засобів основної діяльності до суми основних засобів підприємства станом на кінець року, відсотків |
ОЗОД х 100 / ОЗ |
показує, яку частину всіх основних засобів займають основні засоби основної діяльності; зростання показника свідчить про збільшення інвестицій в основну діяльність |
ступінь придатності основних засобів у межах нормативного строку служби, відсотків |
(ЗОЗ - ОЗПА) х 100 / (ОЗ - ОЗПА) |
збільшення значення свідчить про зношення основних фондів підприємства |
|
питома вага повністю зношених основних засобів, відсотків |
ОЗПА х 100 / ОЗ |
відображає питому вагу повністю замортизованих основних засобів у загальному їх обсязі |
|
Показники оцінки ліквідності |
1. маневреність власних оборотних засобів |
ВОА / ОА |
для нормального функціонування підприємства цей показник змінюється в межах від 0 до 1 |
2. коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності |
ОА / ПК |
збільшення значення показника є сприятливою тенденцією для підприємства |
|
3. коефіцієнт покриття - Кп |
ОА / ПЗ |
- " - |
|
4. коефіцієнт швидкої ліквідності |
(ОА - З - ВМП) / ПЗ |
граничне значення - 0,6 - 0,8 |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
Показники оцінки ліквідності |
5. коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал) |
ГК / ПЗ |
показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно, найбільш жорсткий критерій ліквідності; граничне значення - 0,2 - 0,35 |
6. частка оборотних коштів в активах, відсотків |
ОА х 100 / Б |
показує, яку частину в активах підприємства становлять оборотні кошти |
|
7. частка власних оборотних коштів в їх загальній сумі, відсотків |
ВОА х 100 / ОА |
показує, яку частину становлять в загальному обсязі оборотних коштів підприємства |
|
8. частка власних оборотних коштів у покритті запасів, відсотків |
ВОА х 100 / З |
рекомендована нижня межа цього показника становить 50 відсотків |
|
9. частка запасів у оборотних активах, відсотків |
З х 100 / ОА |
показує, яку частину в оборотних активах підприємства становлять запаси |
|
10. коефіцієнт покриття запасів |
НДП / З |
у разі коли значення цього показника менше ніж 1, поточний фінансовий стан підприємства розглядається як нестійкий |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
Показники оцінки фінансової стійкості |
1. коефіцієнт фінансової автономії |
ВК / Б |
зростання цього показника свідчить про збільшення фі нансової стійкості, стабільності та незалежності під приємства від позикових коштів; граничне значення - 0,5 |
Показники оцінки фінансової стійкості |
2. коефіцієнт фінансової залежності |
Б / ВК |
збільшення значення цього показника в динаміці свідчить про зростання частки позикових коштів під час фінансування підприємства, граничне значення - 2 |
3. коефіцієнт маневреності власного капіталу |
(ВК - НА) / ВК |
граничне значення - 0,1 |
|
4. коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
ПК / Б |
показує, яку частину в балансі підприємства становить позиковий капітал; граничне значення - 0,5 |
|
5. коефіцієнт структури довгострокових вкладень |
ДЗ / НА |
показує, яка частина основних засобів та інших необоротних активів фінансується зовнішніми інвесторами. Збільшення значення цього показника в динаміці свідчить про зростання залежності підприємства від зовнішніх інвесторів |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
Показники оцінки фінансової стійкості |
6. коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
ДЗ / (ДЗ + ВК) |
збільшення значення цього показника в динаміці свідчить про зростання залежності підприємства від зовнішніх інвесторів |
7. коефіцієнт структури позикового капіталу |
ДЗ / ПК |
показує, яку частину в позиковому капіталі підприємства становлять довгострокові пасиви |
|
8 коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів |
ПК / ВК |
збільшення значення цього показника свідчить про зниження фінансової стійкості та навпаки |
|
9. показник фінансового левериджу |
(Б - ВК) / ВК |
зменшення значення цього показника свідчить про позитивні зміни на підприємстві, граничне значення - 0,25 |
|
10. коефіцієнт забезпечення власними засобами |
(ВК + ЗНВП + ДМП - НА) / ОА |
зростання цього показника забезпечує для неплатоспроможного підприємства можливість використання позасудових заходів відновлення платоспроможності; граничне значення - 0,1 |
|
|
11. продуктивність праці, тис. гривень / особу |
ВР/ СОЧШП |
зростання цього показника є сприятливою тенденцією для підприємства |
|
12. фондовіддача, гривень / гривень |
ВР / СРОЗ |
значення показника залежить від галузевих особливостей підприємства |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
Показники оцінки фінансової стійкості |
13. оборотність коштів у розрахунках (ОКРО), оборотів |
ВР / СДЗ |
зростання цього показника є сприятливою тенденцією для підприємства |
14. час обороту коштів у розрахунках (ЧОКР), днів |
360 днів / ОКРО |
зменшення значення показника свідчить про збільшення ОКРО та є сприятливою тенденцією для підприємства |
|
15. оборотність запасів, оборотів (ОЗО) |
СР / СЗ |
зростання цього показника є сприятливою тенденцією для підприємства |
|
16. час обороту запасів (ЧОЗ), днів |
360 днів / ОЗО |
сприятливою вважається тенденція зменшення значення показника |
|
|
17. час обороту кредиторської заборгованості (ЧОКЗ), днів |
(СКЗ х 360 днів) / СР |
- " - |
|
18. тривалість операційного циклу (ТОЦ), днів |
ЧОКР + ЧОЗ |
- " - |
|
19. тривалість фінансового циклу, днів |
ТОЦ - ЧОКЗ |
- " - |
|
20. коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості |
СДЗ / ВР |
- " - |
|
21. оборотність власного капіталу, оборотів |
ВР / СВВК |
сприятливою вважається тенденція збільшення значення показника |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
|
22. оборотність сукупного капіталу, оборотів |
ВР / ((Бн + Бк) / 2) |
- " - |
|
23. коефіцієнт стійкості економічного росту |
(ЧП - ДВА) / ВК |
показує, якими в середньому темпами може розвиватися підприємство в майбутньому |
|
24. поточна платоспроможність |
ДФІук + ДФІін + ГК - ПК |
від'ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства |
|
25. коефіцієнт Бівера |
(ЧП + А) / ПК |
у разі коли цей показник не перевищує 0,2, це свідчить про небажане скорочення частки прибутку, яка спрямовується на розвиток виробництва |
|
1. рентабельність продукції, відсотків |
(ВПЗ х 100) / СР |
сприятливою вважається тенденція збільшення значення показника |
|
2. рентабельність діяльності, відсотків |
ЧП / ЧД |
- " - |
|
3. рентабельність активів, відсотків |
ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2) |
- " - |
|
4. рентабельність сукупного капіталу, відсотків |
(ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2) |
- " - |
|
5. рентабельність власного капіталу, відсотків |
ЧП х 100 / СВВК |
- " - |
|
6. період окупності власного капіталу |
СВВК / ЧП |
сприятливою вважається тенденція зменшення значення показника |
Продовження додатка 2
1 |
2 |
3 |
4 |
Оцінка рентабельності |
1. рентабельність продукції, відсотків |
(ВПЗ х 100) / СР |
сприятливою вважається тенденція збільшення значення показника |
2. рентабельність діяльності, відсотків |
ЧП / ЧД |
- " - |
|
3. рентабельність активів, відсотків |
ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2) |
- " - |
|
4. рентабельність сукупного капіталу, відсотків |
(ЧП х 100) / ((Бпоч + Бкін) / 2) |
- " - |
|
5. рентабельність власного капіталу, відсотків |
ЧП х 100 / СВВК |
- " - |
|
6. період окупності власного капіталу |
СВВК / ЧП |
сприятливою вважається тенденція зменшення значення показника |
Директор Державного
департаменту з питань банкрутства І.Ф. Череповська
Додаток 3 до
Методичних рекомендацій
ЗВІТ