4.8. Объединение предприятий
Значительную роль в современной экономике играют объединения предприятий. Они представляют собой группу фирм, внутри каждой из которых действует принцип иерархии. Взаимодействие между фирмами группы осуществляется через рынок, но в пределах общей стратегии. Это не единая фирма, но и не чистый рынок.
Объединение предприятий позволяет значительно уменьшить трансакционные издержки, поскольку многие трансакции осуществляются с партнерами по группе, с которыми налажены устойчивые связи. Кооперация фирм в рамках объединений создает также возможности перелива капитала, технологий и трудовых ресурсов, позволяет координировать совместную деятельность и т.д. Взаимодополнение стихийного порядка и иерархии в объединении фирм способствует эффективной работе, стабильному развитию и устойчивому положению на рынке.
С точки зрения организационных форм взаимодействия предприятий в сфере производства и обращения необходимо выделить следующие типы их объединения: картель, синдикат, трест, концерн, конгломерат.
Картель – заключенное (в письменной или устной форме) соглашение между предприятиями, производящими однотипную продукцию, с целью установить контроль над рынком определенного товара. Эта договоренность может устанавливать минимальные цены на товары, разграничение районов сбыта, определение общего объема производства и сбыта и доли в нем каждого участника, ограничение производства, обмен патентами, коммерческой, производственной информацией и др.
Участники картеля сохраняют юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность. Во многих странах картели запрещены законом.
Синдикат – объединение предприятий одной отрасли, основанное на соглашении о совместном сбыте продукции. Участники этого объединения теряют свою коммерческую самостоятельность. Вопросами сбыта занимается специально созданный орган.
Трест – объединение предприятий одной или нескольких отраслей, при котором эти предприятия утрачивают производственную и коммерческую самостоятельность. Управление ими осуществляется централизованно. Владельцы предприятий превращаются в пайщиков (акционеров) треста.
Консорциум – временный союз юридически и хозяйственно независимых структур, который создается для совместного осуществления дорогостоящих проектов, финансирования крупных мероприятий, реализации целевых научно-технических или экологических программ и пр.
Конгломерат – многоотраслевой комплекс предприятий и организаций, структурные звенья которого не имеют между собой функциональных связей. Ответственность за принятие решений и обеспечение прибыльности возлагается на сами предприятия и организации.
Управление конгломератом разрабатывает только стратегию развития и распределяет финансовые ресурсы.
Конгломераты образуются, чаще всего, вследствие поглощения крупной компанией нескольких десятков мелких и крупных фирм различных отраслей и сфер деятельности.
Холдинговые компании и финансово-промышленные группы
Акционерная (корпоративная) собственность лежит в основе не только многих предпринимательских фирм, но и предпринимательских групп.
Стремление предпринимателей сделаться держателем контрольного пакета (или крупных партий) акций стало основой создания финансово-промышленных (предпринимательских) фирм.
Мировая практика выделяет два основных типа финансово-промышленных групп (ФПГ):
взаимоблокирующиеся группировки;
холдингово-пирамидные группы.
Взаимоблокирующиеся группировки широко распространены на Западе; их строение базируется на обладании крупными пакетами акций компаний, связанных производственной, коммерческой, финансовой, инвестиционной, хозяйственной, благотворительной и др. видами деятельности.
В таких группах, как правило, нет единого координирующего центра; предприниматели блокируются вокруг крупного банка. Сущность их интересов связана с взаимным владением акциями или может основываться на взаимных трастовых отношениях, гарантом которых банк и выступает.
В российском законодательстве пока нет понятия взаимоблокирующейся группы. Создание похожей на существующие в мировой практике структур регулируется Положением о финансово-промышленной группе (декабрь, 1993 г.)
Холдингово-пирамидальные группы базируют свою деятельность на обязательном владении контрольными пакетами акций фирм.
В структуре такой группы важнейшее значение имеет холдинг-держательская компания, т.е. фирма, которая "держит" контрольные пакеты акций других компаний, контролирует и управляет их развитием.
Чистые холдинги – компании, функция которых сводится к "держанию" контрольных пакетов акций других фирм.
Субхолдинги – акционерные общества, контрольный пакет акций которых принадлежит какому-либо холдингу, выполняющему функции чистого холдинга по отношению к другим корпорациям.
Смешанные холдинги – компании, осуществляющие помимо чисто "держательских функций" собственную производственную, коммерческую, финансовую или иную предпринимательскую деятельность.
Финансовые холдинги – холдинги, более 50 % капитала которых, составляют ценные бумаги других эмитентов и другие финансовые активы, имеющие право только инвестиционной деятельности.
В жизни различные виды холдинговых компаний, как правило, тесно переплетены.
Холдингово-пирамидальная структура ФПГ функционально проявляется посредством системы участий. Под ней понимается владение холдингом ценными бумагами других компаний – холдинг участвует в их делах и капитале, обладая контрольным пакетом акций.
Для системы участий характерна многоступенчатая зависимость. Холдинг является головной компанией группы, называемой "материнской компанией". Он владеет контрольными пакетами акций компаний, которые называются "дочерними компаниями". Последние, в свою очередь, владеют контрольными пакетами акций компаний "внучек" и т.д. и т.п.
Контрольные тесты.
Самостоятельная, инициативная деятельность граждан и их объединений, осуществляемая на свой страх и риск, под свою имущественную и иную ответственность, называется:
а) производственной деятельностью;
б) предпринимательством;
в) коммерческой деятельностью.
2. Трансакционными не являются затраты (издержки) на:
а) нахождение торговых партнеров;
б) обеспечение прав собственности;
в) хранение товаров;
г) верно все перечисленное.
3. Ресурсы, ценность которых не зависит от нахождения в данной фирме:
а) общие ресурсы;
б) специфические ресурсы
в) интерспецифические ресурсы.
4. Организация, имеющая статус юридического лица, имущественно обособленная хозяйственная единица, осуществляющая производственную, коммерческую или иную деятельность с целью получения прибыли – это:
а) дочернее предприятие;
б) фирма или фирма;
в) филиал.
5. Предприятие, в котором сочетаются государственный и частный капитал и управление, является:
а) частным;
б) смешанным;
в) государственным.
6. В отличие от полного, в коммандитном товариществе -
а) существует солидарная субсидиарная ответственность участников;
б) есть один или несколько участников-вкладчиков;
в) все участники занимаются предпринимательской деятельностью.
7. Учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, участники которого несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов – это:
а) общество с дополнительной ответственностью;
б) производственный кооператив;
в) общество с ограниченной ответственностью.
8. В отличие от открытого, закрытое акционерное общество
а) проводит открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободно продает;
б) обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет;
в) распределяет акции только среди его учредителей или заранее определенного круга лиц.
9. Высшим органом управления в акционерном обществе является:
а) Совет директоров;
б) Наблюдательный совет;
в) Правление;
г) общее собрание акционеров.
10. Согласно существующему законодательству в РФ возможно занятие предпринимательской деятельностью без образования юридического лица:
а) да;
б) нет.
11. Преимуществами корпоративной формы бизнеса являются:
а) простота регистрации;
б) возможность аккумуляции больших денежных средств;
в) двойное налогообложение;
г) значительная свобода действий.
12. Высокая гибкость и мобильность, создание конкурентной среды, новых рабочих мест и основы среднего класса общества – все это определяет большое значение развития
а) крупного бизнеса;
б) малых предприятий;
в) средних по размерам фирм.
13. Услуги, связанные с подготовкой производственного процесса и с обеспечением эффективности функционирования самого производственного процесса, оказывают:
а) консалтинговые;
б) лизинговые;
в) инжиниринговые;
г) венчурные фирмы.
14. Владение контрольными пакетами акций фирм является условием существования:
а) треста;
б) консорциума;
в) транснациональной корпорации;
г) холдинга.
15. В отличие от рынка, фирма олицетворяет собой:
а) стихийный порядок;
б) планомерный порядок.
Основная литература.
1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. М.:Изд-во «Омега-Л», 2006. -442 с.
Коуз Р. Фирма, рынок и право. – М.: Дело ЛТД, 1993.
Р.М. Нуреев Курс микроэкономики: Учебник для вузов. – 2-е изд., изм. – М.: Норма , 2005. – Глава 6. – С.100 – 111.
Микроэкономика. Теория и российская практика: учебное пособие/Под ред. А.Г. Грязновой, А.Ю. Юданова. -5-е стереотипное изд. – М.: КНОРУС. – 2005. – Тема 14., С.508 – 532.
Курс экономической теории: учебник – 4-е дополненное и переработанное издание – Киров: «АСА», 2005 г. – Глава 9, С.191-203.
Экономика: Учебник. 3-е изд. перераб. и доп. /Под ред. А. Булатова. – М.: Юристъ, 2005. – Глава 8., С.161 – 184.
Экономическая теория/Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов.3-е издание. –СПб: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2005. – Глава 9., С. 143-158.
В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями: Учебное пособие/Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2004. – Главы 4, 5, 6- С.86 - 172.
Дополнительная литература:
1. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х томах. /Пер. с англ. - 11-е изд. - М., 1997. – Т. 2.
2. Маршалл А. Принципы политической экономии. - М.: Прогресс, 1984.
3. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: Экономика, 2000.
4. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономикс. – М.: Бином-КноРус., 1997.