IV Финансовый план

(п. 8)

Большинство финансовых планов включают:

4.1. Прогноз объемов реализации

4.2. Прогноз доходов и расходов

4.3. Оценку денежного потока (план денежных поступлений и выплат)

4.4. Баланс активов и пассивов

4.5. Расчет показателей эффективности инвестиций в проект

• Финансовый анализ должен показать, может ли бизнес начинающего предпринимателя компенсировать затраты всего стартового капитала:

- внешние (явные) издержки – привлеченные кредитные ресурсы;

- внутренние (неявные) издержки – собственные средства.

4.1. Прогноз объемов реализации

Разрабатывается с учетом показателей маркетинговой программы. Основан на информации о предполагаемых объемах реализации производимой продукции (товаров / услуг) и об ожидаемой цене на товары / услуги.

Табл. 4.1

Планируемый объем реализации и общий доход фирмы

Наименование продукции (товаров, услуг)	Объем реализации (натуральные единицы)	Цена за единицу	Общий (валовой) доход
			в месяц	в квартал	в год
А
В
……
Итого

4. 2. Прогноз доходов и расходов

Для прогнозирования ожидаемых доходов и расходов составляется план, учитывающий все необходимые статьи расходов и доходов, связанные с работой фирмы. План дает представление о возможных финансовых результатах, величине ожидаемой прибыли, рентабельности предприятия.

• Данные для таблицы берутся из предыдущих разделов.

Табл. 4.2

План доходов и расходов

	Сумма за 1-й год, тыс. руб.					Сумма за 2-й год, тыс. руб.
	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	всего
+ Доходы от реализации продукции (работ, услуг)
+ Прочие внереализационные доходы
– Общие издержки (себестоимость продукции)
– Прочие внереализационные расходы
Валовая прибыль / убыток
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Рентабельность

4. 3. Оценка денежного потока (план денежных поступлений и выплат)

Оценка возврата инвестируемого капитала делается на основе показателя денежного потока (CF – cash flow). В общем виде чистый денежный поток состоит из двух элементов: требуемых инвестиций (отток средств) и поступлений доходов за вычетом текущих расходов (приток средств).

Показатель денежного потока может быть:

- дифференцированный по отдельным месяцам и годам реализации проекта;

- одинаковым на протяжении всего периода реализации проекта, среднемесячный или среднегодовой.

Второй вариант на практике встречается редко, поскольку расходы и поступления средств распределяются во времени не равномерно.

Для оценки денежного потока (потока «наличности») составляется план денежных поступлений и выплат. Он необходим для определения ликвидности и платежеспособности предприятия. План показывает предпринимателю, сколько в его распоряжении имеется денег, достаточно ли их для покрытия потребностей фирмы и уплаты налогов (например, при уплате ЕНВД, который определяется заранее). При привлечении заемных средств план позволяет определить, хватает ли накопленных денег, чтобы фирма могла в установленный срок вернуть кредит и регулярно выплачивать проценты.

Таблица 4.3

Денежный поток (план денежных поступлений и выплат)

№ п/п	Наименование показателя	Годы
		1-й год				Всего за 1-й год	Всего за 2-й год
		1-й месяц	2-й месяц	…	12-й месяц
	Наличные деньги на начало периода
Поступления
	Выручка от реализации товаров / услуг
	Полученные займы
	Инвестиции
	Поступления по счетам
	Прочие поступления
	Итого
Расходы
	Денежные выплаты, связанные с производством и реализацией продукции, всего. Из них: - приобретение оборудования - расходы на сырье материалы, комплектующие - заработная плата - прочие расходы
	Выплаты в страховые фонды
	Уплата налогов
	Погашение кредита
	Погашение процентов по кредиту
	Прочие расходы
	Итого
Денежный поток за период
Денежный баланс на конец периода

Баланс активов и пассивов

• Для малого (микро)предприятия, ведущего упрощенную отчетность, анализ баланса не обязателен. В студенческой работе он не требуется.