Заключение

Ориентированность российской экономики на экспорт природных ресурсов обусловливает значительные диспропорции в экономическом потенциале российских регионов. Так, регионы, имеющие запасы природных ресурсов, обладают значительными преимуществами перед регионами со скудной природно-сырьевой базой. В то же время решение проблемы задействования, в первую очередь, отечественных инвестиций зависит от усилий региональных властей и субъектов хозяйствования каждого из российских регионов. Пока же в России не сложились единые научно-методические подходы к активизации инвестиционных процессов на региональном уровне, что позволило бы каждому российскому региону самостоятельно использовать имеющийся инвестиционный потенциал, вне зависимости от имеющихся запасов природных ресурсов.

В отраслевом разрезе наибольший рост инвестиций за последние годы наблюдается в торговле и общественном питании, оптовой торговле продукцией производственно-технического назначения; жилищном хозяйстве; существенно меньший – в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, транспорте. Одновременно имеет тенденцию к росту именно краткосрочное и среднесрочное инвестирование.

Все это обуславливает необходимость поиска методов активизации инвестиционных процессов на региональном уровне.

Предпосылкой активизации инвестиционных процессов на региональном уровне служит создание надежной информационной базы. Ход инвестиционных процессов на региональном уровне может быть охарактеризован рядом следующих параметров: темпами роста объемов производства; темпами роста цен на факторы производства; рентабельностью производства и активов; скоростью оборота капитала; эффективностью НИОКР; уровнями производственных и финансовых рычагов; темпами роста ВРП.

При этом экономическая оценка степени активизации инвестиционных процессов будет исходить прежде всего из сопоставления затрат, связанных с процессом инвестирования, и доходов (результатов), получаемых на выходе или в промежуточных циклах.

Представляется, что именно подходы к управлению могут послужить основой при анализе инвестиционных процессов.

Мониторинг инвестиционных процессов должен быть дополнен научно обоснованными расчетами инвестиционной потребности регионов с целью определения приоритетов региональной инвестиционной политики.

Активизация инвестиционных процессов основана на применении новых научных подходов к управлению социальными системами, главным из которых в части эффективного управления не только стоимостью, но и временем, является процессный подход. Применение процессного подхода к инвестированию основано на учете таких важнейших признаков процесса как последовательность, завершенность, замкнутость, альтернативность и цикличность. И данные признаки лежат в основе разработки любого инвестиционного процесса.

На основе обобщения зарубежного опыта можно сделать вывод о том, что в России используются далеко не все инструменты государственной инвестиционной политики, направленные на реализацию инвестиционного потенциала регионов, в т.ч. с учетом высокой доли теневой экономики. В частности, мировая практика показывает, что страны с развивающейся рыночной экономикой и наиболее успешно привлекающие инвестиции, используют договорные отношения между государством как владельцем собственности и частным инвестором. В этих целях широко используются концессионные договоры, в особенности для реализации крупных проектов в области недро- и природопользования. С принятием Федерального закона от 27.07.2005 г. № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях» возможность использования данного инвестиционного процесса появилась и у российских регионов.

Разработка и реализация региональных инвестиционных программ, основанных на стратегии социально-экономического развития региона, является важнейшей составляющей активизации региональных инвестиционных процессов. Такой подход существенно снижает существующий инвестиционный риск. Однако пока что ни у одного из субъектов Федерации подобных стратегических документов не принято. Такое положение дел можно считать следствием слабости стратегической составляющей федерального законодательства: для регионов отсутствует аналог стратегического планирования.

Внутренняя противоречивость и декларативность одинаково свойственны как федеральному и региональному, так и муниципальному законодательству. Нормативные правовые акты и федерального, и регионального уровня могут содержать порой самые различные толкования одних и тех же терминов. Нормы регионального законодательства при этом могут вступать в противоречие в нормами федерального законодательства и не иметь под собой никаких механизмов реализации. Эти факторы также сдерживают процессы привлечения инвестиций в региональную экономику.

Регион не может быть привлекательным для инвестиций, если он не имеет необходимой для этого инфраструктуры, важнейшая составляющая которой – банковская система. Российская банковская система также является отражением сложившейся ситуации, когда в условиях нехватки инвестиционных ресурсов происходит отток значительного капитала из регионов – в центр или за рубеж. Причем, как правило, чем больше регион нуждается в ресурсах для структурной перестройки хозяйства, тем большим является отрицательное сальдо расчетов по корреспондентским счетам действующих на его территории банковских учреждений, то есть тем больше ресурсов из этого региона уходят в центр.

Потребности российской экономики в инвестициях значительно превышают фактические объемы инвестиционных вложений. Реализация мероприятий, связанных с увеличением источников финансирования инвестиций, также не позволит удовлетворить все инвестиционные потребности, что обусловлено действием закона рыночной экономики об ограниченности ресурсов. Все это обуславливает необходимость поиска «точек экономического роста» - приоритетов инвестиционных вложений, которые бы обладали наиболее высоким мультипликативным эффектом.

Одним из приоритетных направлений инвестиционных вложений считается производство высокотехнологичной продукции, обеспечивающей наиболее высокие показатели эффективности проектов. Однако экономика России не может ориентироваться только на реализацию этого типа инвестиционных проектов, поскольку основной удельных вес производимой продукции приходится на традиционные производства, которые не обладают высоким потенциалом получения сверхприбыли за счет перехода на более современные технологии.

В связи с этим возникает необходимость поиска приоритетов инвестиционных вложений среди традиционных производств, обладающих наибольшим мультипликативным эффектом. Исследования показали, что одним из таких видов экономической деятельности является туризм, значение которого в активизации инвестиционных процессов в России явно недооценивается.

К числу других приоритетных отраслей, так обладающих значительным мультипликативным эффектом, относятся сельское хозяйство и жилищное строительство, инвестиционные процесс в которых также нуждаются в активизации. Кроме того, активизация инвестиционных процессов на региональном уровне предполагает дифференцированный подход к регулированию и стимулированию инвестиционной деятельности малых, средних и крупных предприятий.

Существенной особенностью малого предпринимательства является его способность использовать ресурсы, получаемые в нефинансовой (натуральной) форме, более эффективно, чем финансовые и делать это относительно более эффективно, чем крупные фирмы.

Для активизации инвестиционного процесса в региональном малом бизнесе необходимо развивать кредитные потребительские кооперативы (КПК). Именно эта форма не только в состоянии привлечь огромное число мелких инвесторов, но и обеспечить преобладание предложенных средств на короткий срок.

Составной частью системы поддержки малого предпринимательства по опыту западных стран должна быть лизинговая компания, работающая на деньги и под гарантию администрации региона.

Необходимо преодолеть целый ряд негативных моментов, существенно тормозящих ход стимулирования процессов развития малого предпринимательства. Это и сложность получения кредитов, и отсутствие зачастую стартового капитала, и неоправданные административные барьеры, и трудности в предоставлении залогов (гарантий), и многое другое.

При наличии достаточных инвестиционных средств и их грамотном использовании средний бизнес получает возможность роста и перехода в класс крупного бизнеса. Если же средств на расширенное воспроизводство в среднем бизнесе не хватает, то он вполне может двигаться по пути распада на ряд малых предприятий, которые в свою очередь пополняют структуру малого бизнеса.

Следует одновременно учитывать, что средства частных инвесторов почти всегда действуют в среднем бизнесе с гораздо большей эффективностью, чем государственные.

Для крупного бизнеса характерна сложная организационная структура, значительные масштабы производства, большая численность занятых, крупные капиталовложения, медленная окупаемость, инерционность, массовое производство, широкая специализация.

Развитие в регионах форм крупного бизнеса во многом лимитируется нехваткой инвестиционных ресурсов. Поэтому особенно важна здесь инвестиционная направленность региональной политики. В силу сложившихся обстоятельств, инвестиции в сферу крупного бизнеса из-за высокого риска долгосрочных вложений по-прежнему остаются недостаточно привлекательными для инвесторов.

Вместе с тем без взаимодействия и поддержки именно предприятий крупных звеньев региональным структурам невозможно добиться ни существенной доходности местных бюджетов, ни полной занятости трудоспособного населения, ни решения вопросов социальной сферы.