3.3 Взаимодействие региональных властей с субъектами крупного бизнеса в инвестиционных процессах

К крупному бизнесу традиционно относятся предприятия с числом работающих более 1000 человек. Для них характерна сложная организационная структура, значительные масштабы производства, большая численность занятых, крупные капиталовложения, медленная окупаемость, инерционность, массовое производство, широкая специализация. На результатах их деятельности сказывается низкая способность перестраиваться на выпуск новой продукции и столь же низкая восприимчивость к изменению спроса.

На основе проведенных в регионах исследований в отношении крупного бизнеса¹ можно утверждать, что он обладает в большей степени новым оборудованием, чем малый или средний (в среднем почти 17% оборудования сроком до 5 лет); мощности его гораздо более загружены (практически на 80%); получить кредит под оборотные средства сравнительно легко для 53% предприятий; инвестиционный кредит открыт практически для четверти из них; «горизонт» планирования наиболее крупных из них может достигать 5 и более лет.

Среди структурных преимуществ крупного бизнеса при активизации инвестиционных процессов в регионах можно привести следующие:

• крупное производство позволяет применять более мощные и производительные машины, передовые технологии;

• оно создает предпосылки для внедрения прогрессивных методов организации труда;

• с ним связана более совершенная структура инвестиций – увеличивается удельный вес затрат на оборудование по сравнению с затратами на строительно-монтажные работы;

• на его основе обеспечивается более экономное использование средств производства и рабочей силы, применяются ресурсосберегающие технологии;

• облегчен доступ к кредитам, есть гарантии правительственной поддержки;

• рынок сбыта у крупного бизнеса гораздо шире, чем у малого или среднего.

Эти возможности открывают для крупного бизнеса деятельность по следующим направлениям:

• осуществление операций за пределами региона за счет собственных средств и средств, полученных за пределами региона;

• осуществление операций за пределами региона за счет средств региональных инвесторов;

• осуществление операций внутри региона за счет средств инвесторов своего региона;

• осуществление операций внутри региона за счет средств, привлеченных из других регионов.

Определить активизацию инвестиционного процесса в крупном бизнесе региона на первом этапе можно по количественному привлечению инвестируемых средств, последующих – по эффективности их вложения и отдаче. Утверждение основывается на том, что большинство крупных предприятий являются бюджетообразующими для регионов и/или муниципальных образований, а потому уже в разрезе налоговых поступлений можно судить о динамике развития на них инвестиционных процессов. Важным показателем будет являться и создание на предприятии новых рабочих мест.

На основании вышеизложенного обоснованной будет являться следующая схема региональных инвестиционных процессов крупного бизнеса (рис. 14). В ней дан один полный замкнутый цикл без разбивки привлеченных средств на внутрирегиональные и внерегиональные.

Рис. 14 – Инвестиционный процесс в сфере крупного бизнеса

Развитие в регионах форм крупного бизнеса во многом лимитируется нехваткой инвестиционных ресурсов. Поэтому особенно важна здесь инвестиционная направленность региональной политики. Одновременно следует учитывать тенденцию сокращения расходов из федерального и местных бюджетов при все возрастающей доле хозяйствующих субъектов. В силу сложившихся обстоятельств, инвестиции в сферу крупного бизнеса из-за высокого риска долгосрочных вложений по-прежнему остаются недостаточно привлекательными для инвесторов.

Вместе с тем без взаимодействия и поддержки именно предприятий крупных звеньев региональным структурам невозможно ни добиться существенной доходности местных бюджетов, ни полной занятости трудоспособного населения, ни решения вопросов социальной сферы.

Стимулировать привлечение инвестиционных средств в крупный бизнес регионов можно прежде всего – «временным сжатием» (т.е. за счет сокращения сроков планирования и внедрения делать долгосрочные перспективы отдачи - среднесрочными), и, благодаря этому стараться если не минимизировать, то значительно уменьшить имеющиеся риски.

Особенно наглядно это видно на примере такого мегаполиса, как город Москва. Если рассматривать здесь вложения в крупный бизнес, то ежегодные темпы прироста инвестиций в основной капитал растут. Сегодня они подходят к цифре 4%¹. Во многом обеспечиваются они за счет собственных доходов предприятий. При этом власти Москвы ведут активную политику: сокращаются налоги, активно привлекаются кредиты коммерческих банков, (городской бюджет берет на себя их частичное обслуживание), размещаются облигации предприятий на фондовом рынке.

За счет дополнительных мер контроля в последнее время значительно возросли доходы от использования городского имущества. Этому факту способствовала в значительной мере продажа инвестиционных контрактов на аукционах. Все это помогает в достаточной степени использовать привлеченный капитал.

Российские и зарубежные инвесторы уже давно считают Москву одним из самых перспективных и надежных для инвестирования капиталов субъектов Российской Федерации. Так, в 2003 году в экономику города поступило 2,5 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций, что в 1,7 раза больше, чем в 2000 г.²

Благодаря опережающим темпам развития именно крупных форм бизнеса, Москве удается быть лидером практически по всем экономическим показателям.

По данным М.Е.Оглоблиной, за 2001–2003 гг. валовой региональный продукт вырос почти на ¼ со средним темпом в 8%. Производство промышленной продукции увеличилось на 45%, объем розничного товарооборота – на 16%. Проявилась и другая позитивная тенденция: рост доходов населения и оплаты труда опережали инфляцию. В результате реальные доходы увеличились на 30%, а заработная плата – более чем на 50%. Только в 2003 г. рост заработной платы составил 112,8 % (номинальной – 127,5 %)¹.

Иностранные инвесторы, с учетом степени инвестиционной привлекательности того или иного региона, предпочитают зачастую капитализацию своих средств также именно в крупных предприятиях.

Так, российская компания «НПО «Петровакс Фарм» и международный фармацевтический производитель «Солвей Фарма» подписали в конце 2004 г. контракт о строительстве фармацевтического завода в Подмосковье. Ввод его в действие планируется в 2006 г. Под строительство предприятия фирма «Петровакс Фарм» получила кредит ЕБРР в размере 15 млн. евро².

Еще один пример. В Нижегородской области турецкий холдинг Sisecam инвестирует 3 млн. евро в строительство обогатительной фабрики по производству стекольных песков. Кроме того, для создания собственной сырьевой базы турецкие инвесторы выкупили 48 % акций компании «ФорМат», занимающейся добычей песков в Балахнинском районе Нижегородской области³.

При инвестициях в крупный бизнес риски, может быть, и не более многочисленны, чем в средний или малый, но они всегда на порядок крупнее. Именно поэтому в данном аспекте следует учитывать такую форму инвестирования, как венчурная. Ярмарки такого направления ежегодно на протяжении последних лет проводятся в Санкт-Петербурге под эгидой Российской ассоциации прямого венчурного инвестирования.

На одной из последних ярмарок, в 2003 г., своего инвестора нашла пермская компания «ЭР-Телеком». Инвестиции привлек проект создания комплексной коммуникационной сети в областном центре, включающей телефонию, кабельное телевидение и Интернет. Инвестиции составили около 5 млн. долл. Аналогичную систему создает дочернее предприятие данной фирмы – «Уралсвязьинформ», проект которой оценивается в 30 млн. долл. Для привлечения инвестирования компания провела дополнительную эмиссию акций на 2 млн. долл. Для дальнейшего финансирования кредита она собирается привлечь кредиты. Уже сегодня она обслуживает свыше 2000 абонентов¹.

Венчурный тип инвестирования в крупные предприятия гораздо теснее связан с инновациями, чем остальные. Инвесторы явно предпочитают высокотехнологические виды производства, подкрепленные высококвалифицированным персоналом. Именно здесь для регионов открывается достаточно обширное поле деятельности.

По мнению Г.Нехорошева, «государство должно сделать очередной шаг в направлении развития концепции Венчурного инновационного фонда (ВИФ – «фонда фондов»). Расширение спектра его возможностей и наполнение «реальными деньгами» (капитал фонда должен быть в несколько раз больше изначального) может привести к появлению ряда региональных венчурных фондов»².

В Астраханской области взаимодействие с крупными предприятиями является одним из наиболее приоритетных направлений местной политики. Здесь в последнее время идет большая работа по совершенствованию межбюджетных отношений, нормативно-правовой базы. Благодаря этому по данным журнала «Эксперт» за 2002–2003 гг. ранги инвестиционного риска области снизились на 26 позиций. В том же 2003 г. валовой региональный продукт и объем промышленного производства увеличились на 5,7%, инвестиции – почти на 20%, перевалка грузов – более чем на 15%. При этом опережающими темпами шло инвестирование именно в крупный бизнес. Только в машиностроении объемы производства в 2003 г. выросли в 1,5 раза. Начал работу один из наиболее крупных инвестиционных проектов – российско-казахский зерновой терминал¹.

Руководство Республики Тыва уделяет внимание инновационной составляющей инвестиционных процессов в отношении крупных предприятий. В 2004 г. предусматривалось направить более 26%, (а в нынешнем, 2005 г. планируется до 45%) от общего объема республиканской инвестиционной программы на реализацию инновационных проектов с применением новейшего высокотехнологического оборудования².

Особый подход при взаимодействии с крупным бизнесом у администраций регионов к военно-промышленному комплексу. Потеря государственных заказов, кризис неплатежей, массовое перепрофилирование на выпуск (зачастую неконкурентоспособных) товаров народного потребления – все это у российской оборонной промышленности уже позади. В настоящее время главная задача региональных лидеров – искать и находить те сопутствующие специфике предприятий профили, которые бы пользовались спросом на мировых рынках. Ведь уже сегодня более половины продукции оборонно-промышленного комплекса поставляется за рубеж.

Второй путь развития инвестирования в «оборонку» - внедрение в уже имеющиеся мощности быстрореализуемых проектов. Ожидается, что «годовой экономический эффект от внедрения быстрореализуемых проектов составит к 2005 году не менее 1,3 млрд. руб.»³. Это относится не только к чисто оборонным, но и к некогда смежным с ними предприятиям.

Крупному бизнесу местные власти уделяют основное внимание во многих регионах. Так, в 2003 году объем инвестиций в основной капитал Новгородской области вырос в 1,4 раза и составил 7,4 млрд. руб., что почти в полтора раза больше, чем в 2002 г. Объем подрядных работ составил 3,5 млрд. руб. (рост 13,9%). Оживлению инвестиционной деятельности способствовало строительство на территории области ряда крупных предприятий. К примеру, металлургического завода по производству катодной меди¹.

Одним из предприятий крупного бизнеса г. Калуги, заинтересованного в процессе вложения инвестиций с целью получения прибыли и положительного социального эффекта, является открытое акционерное общество «Автоприбор» (ОАО «Автоприбор») - поставщик электрооборудования для автомобилей и тракторов, выпускаемых на ведущих предприятиях России. Предприятие представило бизнес-план инвестиционного проекта, направленного на расширение прибыльно действующего производства. Основной идеей проекта является расширение номенклатуры выпускаемой продукции, организации производства датчиков фаз и неровной дороги для автомобилей с ЭСУД, обеспечивающей нормы токсичности выбросов «ЕВРО - 3». Основная деятельность, предусматриваемая проектом, заключалась в приобретении и вводе в эксплуатацию дополнительного оборудования за счет привлечения собственных инвестиций, проведении необходимых опытно-конструкторских работ.

В результате реализации проекта планировались объемы продукции в 2002 г. – 191300 тыс. руб. и в 2003 г. – 201000 тыс. руб.

Поручителем проекта выступил ОАО «Автоэлектроника».

Предполагаемые источники финансирования – собственные средства ОАО «Автоприбор» – 8000 тыс. руб., в т.ч. высвобожденные от предоставленных налоговых льгот в сумме 829,98 тыс. руб.

Текущая стабильная деятельность предприятия, высокий организационно-технический уровень, подъем автомобильной промышленности способствовали успешной реализации проекта. Так, перспективным является освоение производства датчиков фаз и неровной дороги для двигателей с системой ЭСУД для обеспечения норм токсичности выбросов «ЕВРО -3».

Планировалось за счет освоения новых изделий увеличить объем производства в 2002 г. на 307,1%, а в2003 г. на 105,1%. Реализовать поставленные задачи стало возможным благодаря техническому перевооружению. Для этого планировалось в 2002 г. привлечь 8000 тыс. руб. инвестиций (Таблица 6).

Таблица 6 - Поквартальный график вложения инвестиций, тыс. руб.

	2002 год		2003 год		Всего
	2 кв.	3 кв.	1 кв.	2 кв.
Термопласт	350	350			700
Вибростенд	150				150
Шовная сварочная машина		250			250
Измерительный комплекс	200				200
Камера холода			150		150
Камера тепла		150			150
Паяльная станция	50				50
Осциллограф	25	25			50
Вычислительная техника		40	40		40
Стенды контроля параметр.	100	100			200
Сушильный шкаф	40	40			80
Нестандартное оборудован.	150	150	50		350
Ср-ва технолог. оснащения	200	100	100		400
Механо-сборочный цех	2000	1500	1000	730	5230
ИТОГО	3265	2685	1320	730	8000

В соответствии с Положением «Об условиях инвестирования в Калуге» выполнены расчеты норматива, рентабельности, срок полной окупаемости и лимит уровня окупаемости проекта:

Планируемая балансовая прибыль в 2003 г. – 40170 тыс. руб.

Фактическая рентабельность = ((планируемая прибыль) / (издержки на товарный выпуск)) * 100%

Фактическая рентабельность в 2003 г = (40170/159500)*100% = 25,2 %.

Рентабельность (рассчитана согласно п. 2.6 Положения «Об условиях инвестирования в Калуге») = (планируемая балансовая прибыль) / (сумма чистых инвестиций) * 100 % .

Рентабельность в 2003г. = (40170/8000)*100% = 502%.

Вид инвестиций – инвестиция, направленная на расширение прибыльно действующего производства. Рейтинг – 80.

Величина инвестиций –8000тыс. руб.(1$ = 30 руб.), что соответствует 266666$. Рейтинг – 40.

Социальная значимость инвестиций. Создание рабочих мест в количестве 30 человек в 2002г., 30 в 2003 г. Всего 60. Рейтинг – 50.

Срок непосредственного вложения инвестиций – 12 месяцев.

Срок полной окупаемости инвестиций.

Срок окупаемости = (величина инвестиций) / (планируемая прибыль за 1 месяц) = 8000/2544=3 месяца.

Отсюда срок полной окупаемости инвестиций = срок непосредственного вложения инвестиций + срок окупаемости инвестиций = 12+3=15 месяцев. Рейтинг – 80.

Сводный показатель инвестиций составляет 250, отсюда лимит уровня окупаемости – 35 %.

Срок инвестиционного договора = 12 месяцев (срок непосредственного вложения инвестиций) + 3 месяцев (срок окупаемости инвестиций) * 0,35% = 13 месяцев.

Социально-экономическая значимость инвестиций для развития Калуги следующая:

- данная программа вложения и освоения инвестиций предполагала увеличение трудовой занятости до 60 человек, а также дальнейшее увеличение числа рабочих мест;

- успешное решение поставленных ОАО «Автоприбор» задач по своему развитию значительно увеличит налогооблагаемую базу, следовательно, поступление налоговых отчислений, в том числе и в бюджет МО «Город Калуга».

В 2001 г. ОАО «Автоприбор» было израсходовано:

- на благотворительные цели – сумма 41 тыс. руб.;

- на содержание пионерского лагеря – сумма 91 тыс. руб.;

• на обучение специалистов – сумма 7 тыс. руб.

• в 2002-2003 гг. планируется израсходовать на социальные мероприятия не менее 300 тыс. руб.

Срок непосредственного вложения инвестиций – 12 месяцев. Срок окупаемости инвестиций, исходя из фактической рентабельности – 3,14 месяцев. Срок полной окупаемости – 15 месяцев. Срок действия договора – 13 месяцев. Для успешной реализации инвестиционного проекта ОАО «Автоприбор» предполагалось освобождение от уплаты налогов и сборов за уборку территории, целевого сбора на содержание милиции, земельного налога в части, зачисляемой в бюджет МО «Город Калуга», налога на имущество, зачисляемой в бюджет МО «Город Калуга».

В результате анализа, проведенного аудиторской фирмой, сделано заключение, что инвестиционный проект ОАО «Автоприбор» «Расширение производства комплектующих для автомобилей с системой ЭСУД, обеспечивающей нормы токсичности выбросов «ЕВРО-3» составлен в соответствии с Постановлением Городской Думы г. Калуги № 29от 10.02.98г. «Об условиях инвестирования в г. Калуге». Срок полной окупаемости инвестиций – 15 месяцев; лимит уровня окупаемости – 35%; срок действия инвестиционного договора – 13 месяцев. Для успешной реализации проекта условиями инвестиционного договора предполагалось освобождение ОАО «Авоприбор»:

• от целевого сбора на содержание милиции в сумме 36,33 тыс. руб.;

• от сбора на уборку территории в сумме 333,5 тыс. руб.;

• от земельного налога в части, зачисляемой в бюджет МО «Город Калуга» в сумме 59,4 тыс. руб.;

• от налога на имущество в части, зачисляемой в бюджет МО «Город Калуга» в сумме 400,75 тыс. руб.

Таким образом, на примере ОАО «Автоприбор», можно сделать заключение, что на сегодняшний день в муниципальном образовании «Город Калуга» в части инвестиционной поддержки крупного предпринимательства, существует действенный механизм реального и эффективного сотрудничества субъектов крупного бизнеса с органами местного самоуправления в рамках Положения «Об условиях инвестирования в г. Калуге».

На основании всего вышеизложенного можно сделать следующие предложения:

Первое. Необходимо формировать механизм выявления приоритетных направлений экономического развития и перспективных зон хозяйствования регионов и муниципалитетов. Такой механизм будет включать формирование предложений по приоритетам долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной инвестиционной и инновационной политики с учетом перспектив рентабельности зон хозяйствования, их технологической связанности и ресурсного потенциала.

Второе. Целесообразно создание при администрациях регионов советов товаропроизводителей, ориентированных на выработку и согласование промышленной политики и конкретных проектов развития промышленности.

Третье. Необходимо внедрение через совет товаропроизводителей новых и уже известных форм интеграции товаропроизводителей для решения финансовоемких проблем промышленного развития, а именно поиска, закупки и внедрения новых наукоемких технологий, выполнения маркетинговых исследований, разработке бизнес-планов поиска и привлечения потенциальных инвесторов.

Четвертое. Хороший эффект даст создание региональной экспертной структуры, способной осуществлять комплексную экспертизу проектов программ, претендующих на государственную поддержку, а также разрабатывать инвестиционные предложения, удовлетворяющие международным стандартам.

Пятое. Предоставлять промышленным предприятиям, прошедшим региональную экспертизу инвестиционных проектов, гарантии областного или краевого бюджета для получения необходимых заемных средств на реализацию проектов и создание с этой целью специального фонда гарантий с обеспечением в виде фонда имущества или ценных бумаг.

Шестое. Предоставлять промышленным предприятиям, реализующим инвестиционные проекты, которые имеют особую социальную значимость для региона, льготы по местному налогообложению в течение периода выхода на проектную мощность.

Седьмое. Предоставлять предприятиям, прошедшим экспертизу и реализующим инвестиционные проекты социально значимой продукции, права внеконкурсного получения «регионального заказа» на основе договоров поставки продукции в перспективе.

Восьмое. Целесообразно разработать специальные меры по созданию товаропроизводящих сетей на внешние по отношению к городу рынки товаров и услуг для предприятий, участвующих в интеграционных процессах и производящих экспортную продукцию.

Девятое. Крупным предприятиям целесообразнее активнее использовать западную практику секьютиризации заемных ресурсов, которая создаст настоящую конкурентную среду в этой области экономики и мотивирует изменение ориентации банков с краткосрочного на долгосрочное кредитование.

Десятое. Необходимо развивать и стимулировать самоинвестирование крупных предприятий. К этому может привести децентрализация инвестиционной политики на региональном уровне. В свою очередь, самоинвестирование предприятий будет высвобождать централизованные вложения за счет федерального и местных бюджетов для решения социальных, экологических и экономических задач.