- •1. Оценка различных форм кредитования предприятий
- •1.1. Факторинг как форма краткосрочного кредита
- •1.2. Лизинг – товарная форма кредита.
- •1.3. Форфетирование – форма долгосрочного кредитования.
- •2. Самостоятельная работа студентов
- •2.1. Срс по методике оценки факторинговых операций
- •2.2. Срс по методике оценки лизинговых платежей
- •2.3. Срс по методике оценки форфейтинговых операций
1.3. Форфетирование – форма долгосрочного кредитования.
Цель занятий - освоение методики расчета платежей по операции форфейтинга. Практическое задание. Рассчитать стоимость операции форфейтинга для поставщика и доход банка, если форфейтор учел векселя номиналом Н на сумму поставки в количестве N по ставке n на срок t, установив льготный период Л. Расчеты осуществлять по формуле дисконта, процентным номерам и среднему сроку форфетирования.
Т а б л и ц а 5
Исходные данные для расчета форфейтинга
Показатель |
Номер варианта |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Номинал (Н) векселя, руб. |
600 |
700 |
500 |
400 |
750 |
300 |
450 |
280 |
560 |
780 |
Расчетный период, t, дней |
180 |
180 |
90 |
90 |
180 |
90 |
90 |
90 |
90 |
180 |
Льготный (Л) период, дней |
3 |
4 |
3 |
3 |
4 |
3 |
3 |
3 |
3 |
4 |
Число векселей, N, штук |
5 |
4 |
7 |
6 |
5 |
8 |
8 |
7 |
7 |
4 |
Учетная (n) ставка банка, % |
6 |
5 |
4 |
5 |
7 |
6 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Порядок выполнения работы:
1. Используя модель расчета по формуле дисконта, оценить размер дисконта при первых выплатах как:
(7)
2. Провести расчеты для всех векселей, увеличивая каждый раз расчетный период на t дней.
3. Определить сумму дисконта по всем N векселям:
Д = ∑ Дi (8)
4. Рассчитать размер платежа клиенту.
П =N . Н – Д (9)
5. Определить доход (маржу) банка:
Мб = (10)
6. По модели процентных номеров составить таблицу 6 для расчета, по которой рассчитать сумму процентных номеров Σ ПН
Т а б л и ц а 6
Расчет процентных номеров
Номер платежа |
Номинал векселя (Н) |
Срок векселя (Л) |
Число льготных дней (t) |
Процентные номера |
1 |
|
|
|
|
2… |
|
|
|
|
Итого |
N . Н |
|
|
Σ ПН |
7. Рассчитать сумму дисконта как:
Д = (11)
8. Ход дальнейших вычислений аналогичен таковому в пунктах 4 и 5.
9. Для расчетов по среднему сроку форфетирования необходимо рассчитать усредненное значение срока форфетирования как:
tср= (12)
10. Определить сумму дисконта как:
Д = , (13)
где ΣН = N . Н – сумма номиналов всех векселей;
11. Ход дальнейших вычислений аналогичен таковому в пунктах 4 и 5