Раздел 2 контекст
Садясь в самолет, мне хочется видеть немного седины в голове капитана. Это внушает мне чувство уверенности и вызывает блаженную улыбку на лице, когда я устраиваюсь в кресле и принимаюсь за свой первый стакан. Я исхожу из того, что он налетал уже немало и, скорее всего, повидал всякое. То же самое и с торговлей. Эгоцентричные игроки предпочитают скрывать Греческую Формулу® (Grecian Formula®), но опыт-то никуда не денется. Когда мы торгуем фьючерсами, это все равно, что балуемся с динамитом. Хотя трейдер может использовать концепции, описываемые в этой книге, для увеличения своего магниеподобного сияния, цель данного повествования - рассказать о способах выживания с прибылью. Именно долговечность говорит нам, кто добился настоящих успехов на этой арене.
Тщательно определяя КОНТЕКСТ торговли, вы заранее знаете свои критерии риска и вознаграждения. Вы заранее знаете, действительно ли вы хотите участвовать в данной сделке или предпочтете подождать следующей возможности, которая в любой момент может появиться. Помните, что...
Лучше упустить возможность, чем потерять капитал!
Глава 4
АНАЛИЗ ТРЕНДА
СМЕЩЕННЫЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ
ОБЩЕЕ ОБСУЖДЕНИЕ:
Существует множество способов и типов начертания Тренда. Наиболее часто используются линии Тренда (Trend lines) и Скользящие средние (Moving Averages). Имеются также Смещенные скользящие средние (Displaced Moving Averages), Скользящие средние полосы (Moving Average Bands), Полосы отклонения (Deviation Bands), MACD, RSI, стохастики и так далее. Существует почти столько определений "Тренда", сколько есть трейдеров. Один из моих лучших студентов (Эд Мур) использует для определения "Тренда" технику Фибоначчи. В неопытных руках этот подход мог бы превратить великолепный Ведущий индикатор в плохой Отстающий индикатор. Что же касается Эда Мура, у него достаточно опыта, сделать этот способ полезным. Другой мой знакомый, старый профессионал, просто смотрит, находится ли цена выше или ниже открытия, чтобы установить, восходящий или нисходящий сейчас Тренд. Мне нравится простота этой техники, но я думаю, этот подход имеет серьезный качественный недостаток.
Я использую два, только два, специфических метода начертания Тренда. Вот они:
Смещенные скользящие средние.
Комбинация MACD/Stochastic.
В этой главе мы ограничимся обсуждением Смещенных скользящих средних. Комбинация MACD/Stochastic рассматривается в ГЛАВЕ 5. Более экзотическая техника идентификации рыночного Движения (вверх или вниз), использующая Индикаторы направления (Directional Indicators), представлена в ГЛАВЕ 6.
38 Уровни ДиНаполи
Если вы не до конца поняли определение "Тренда", в ГЛАВЕ 2, пожалуйста, изучите тот раздел повторно. Если вы заинтересовались, как я пришел к использованию Смещенных скользящих средних, обратитесь к ГЛАВЕ 1.
СМЕЩЕННЫЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ
Смещение скользящей средней вперед во времени предлагает трейдеру существенные преимущества.
Оно дает вам знать, какова проектируемая точка Тренда или ценовое выражение Тренда в будущем времени с опережением на "энное" число периодов. Информация, где впереди во времени находится эта точка, поможет спланировать рыночную страте- гию.
При использовании "надлежащего" числа периодов для вычисления скользящей средней и "надлежащего" масштаба смещения, DMA способна уменьшать "двойные убытки*" и "покрывать" или сглаживать, демонстрируемое рынком поведение очень удобным для трейдеров образом.
Некоторые DMA чрезвычайно полезны в определении моделей (фигур), как будет показано в ГЛАВЕ 6 "Индикаторы направления".
После многих лет исследований, направленных на подбор надлежащей длины и величины смещения, я пришел к следующим трем вариантам DMA:
3-периодная простая скользящая средняя от цен закрытия, смещенная вперед на три периода.
7-периодная простая скользящая средняя от цен закрытия, смещенная вперед на пять периодов.
25-периодная простая скользящая средняя от цен закрытия, смещенная вперед на пять периодов.
Для краткости, они показываются следующим образом:
3x3 7x5 25x5
Я использую в качестве периодов дневной, недельный и месячный масштабы. Квартальный и годовой периоды работают также хорошо, но меня мало интересуют эти Временные Структуры.
* Whipsaws, whipsawed - ситуация, когда теряют деньги с обеих сторон сделки с ценными бумагами. - Прим. ред.