Тема 8. Антикризисная деятельность предприятия

8.1 Финансовый кризис на предприятиях и причины его возникновения.

Следствием глубокого финансового кризиса является банкротство предприятий.

Под финансовым кризисом понимают фазу разбалансированной деятельности предприятия и ограниченных возможностей влияния его руководства на финансовые отношения:

1. угроза неплатежеспособности и банкротства предприятия,

2. деятельность в неприбыльной зоне

3. нехватка у фирмы потенциала для успешного функционирования.

Внешние факторы финансового кризиса на предприятии:

1. спад конъюнктуры в экономике в целом;

2. уменьшение покупательной способности населения;

3. значительный уровень инфляции;

4. нестабильность хозяйственного и налогового законодательства;

5. нестабильность финансового и валютного рынков;

6. усиление конкуренции в отрасли;

7. кризис отдельной отрасли;

8. сезонные колебания;

9. усиление монополизма на рынке;

10. дискриминация предприятия органами власти и управления;

11. политическая нестабильность в стране местонахождения предприятия или в странах предприятий-поставщиков сырья (потребителей продукции);

12. конфликты между основателями (владельцами).

Внутренние факторы финансового кризиса:

1. Низкое качество менеджмента.

2. Недостатки в организационной структуре.

3. Низкий уровень квалификации персонала.

4. Недостатки в производственной сфере.

5. Просчеты в отрасли снабжения.

6. Низкий уровень маркетинга та потеря рынков сбыта продукции.

7. Просчеты в инвестиционной политике.

8. Нехватка инноваций и рационализаторства.

9. Дефицит финансирования.

10. Полная нехватка контроллинга или неудовлетворительная работа его служб.

Выделяют такие виды кризисов:

Кризис ликвидности

(когда предприятие является неплатежеспособным или существует реальная угроза потери платежеспособности).

Различают три фазы кризиса:

а) фаза, которая непосредственно не угрожает функционированию предприятия (при условии перевода его на режим антикризисного управления);

б) фаза, которая угрожает существованию предприятия и нуждается в немедленном проведении финансовой санации;

в) кризисное состояние, не совместимое с существованием предприятия и приводит к его ликвидации.

Идентификация фазы финансового кризиса является необходимой предпосылкой правильной и своевременной реакции на нее.

8.2 Сущность банкротства и процедура признания должника банкротом.

Согласно статье 1 Закона Украины «О банкротстве» 1992 г. под банкротством понимают несостоятельность юридического лица удовлетворить в установленный для этого срок выставленные к нему кредиторами требования и выполнить обязательства перед бюджетом, связанные с недостаточностью активов в ликвидационной форме.

В июне 1999 года Верховная Рада Украины приняла закон «О возобновлении платежеспособности должника или признании его банкротом» (далее - Закона), который введен в действие с 01.01.2000 г.

Также, банкротство - признанная арбитражным судом неспособность должника возобновить свою платежеспособность и удовлетворить признанные судом требования кредиторов не иначе, как путем применения ликвидационной процедуры.

Причины банкротства:

- потеря клиентов и покупателей готовой продукции;

- уменьшение количества заказов и контрактов по продаже продукции;

- неритмичность производства, неполная загрузка мощностей;

- рост себестоимости и резкое снижение производительности труда;

- увеличение размера неликвидных оборотных средств, наличие сверхурочных запасов;

- возникновение внутрипроизводственных конфликтов и увеличение текучести кадров;

- рост давления на цены.

Процедура банкротства - предусмотренные законом способы и порядок действий уполномоченных лиц при осуществлении установленных судорог действий относительно предприятия-должника. При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются такие процедуры банкротства:

• распоряжение имуществом должника;

• санация (возобновление платежеспособности) должника;

• ликвидация банкрота;

• мировое соглашение.

Этапы осуществления дела в соответствии с новым законом о банкротстве.

1. Основания и порядок представления заявления относительно возбуждения дела о банкротстве должника. Дело о банкротстве предприятия возбуждается по письменному заявлению кого-либо из кредиторов должника, органов государственной налоговой или контрольно-ревизионной служб, работников предприятия при наличии соответствующих оснований (формальных признаков финансовой несостоятельности). Кредиторы имеют право объединить свои требования к должнику и обратиться в суд с общим заявлением. Должник может обратиться в суд хозяйственного по собственной инициативе в случае его финансовой несостоятельности или угрозы такой несостоятельности. Дела о банкротстве рассматриваются хозяйственными судами по месту пребывания должника.

Возбуждение дела о банкротстве осуществляется при наличии формальных признаков финансовой несостоятельности должника. Отечественное законодательство выделяет два таких признака:

• Неплатежеспособность (фактическая). Должник считается неплатежеспособным, если он не может выполнить свои платежные обязательства, срок оплаты, которых наступил. Внешним признаком неплатежеспособности должника является прекращение им любых платежей.

• Угроза неплатежеспособности (прогнозируемая). Должнику угрожает неплатежеспособность, если он предусматривает невозможность выполнения им платежных обязательств до наступления срока их погашения. С формальной стороны, угроза неплатежеспособности оказывается на основании анализа оперативного финансового плана должника (плану ликвидности).

Кредитор может обратиться в суд лишь в случае фактической неплатежеспособности должника, поскольку прогнозируемую неплатежеспособность может обнаружить лишь сам должник.

2. Постановление относительно возбуждения дела о банкротстве.

Судья, приняв заявление относительно возбуждения дела о банкротстве, не позже чем на пятый день со дня его поступления выносит и направляет сторонам постановление относительно начала осуществления дела о банкротстве. В постановлении отображаются такие позиции:

- сообщается о принятии заявления к рассмотрению;

- устанавливается процедура распоряжения имуществом должника;

- назначается распорядитель имущества (арбитражный руководитель);

- определяются мероприятия по обеспечению денежных требований кредиторов;

- сообщается о внедрении моратория на удовлетворение требований кредиторов;

- сообщается дата проведения подготовительного заседания суда.

3. Подготовительное заседание.

До даты проведения подготовительного заседания должник обязан подать в хозяйственный суд и заявителю отзыв на иск. Отзыв должника должен содержать такую информацию:

- имеющиеся у должника возражения относительно требований заявителя;

- общую сумму задолженности должника перед кредиторами, в том числе по заработной плате работникам должника, а также задолженности по налогам и сборам;

- сведения об имеющемся у должника имуществе и денежных средствах.

По результатам рассмотрения заявления кредитора и отзыва должника на иск на подготовительном заседании принимается постановление, где определяются:

- размер требований кредиторов, которые подали заявление относительно возбуждения дела о банкротстве;

- дата составления распорядителем имущества реестра требований кредиторов (должен быть подан в суд хозяйственного на утверждение не позже чем через два месяца и десять дней после даты проведения подготовительного заседания суда);

- дата предыдущего заседания суда, которое должно состояться не позже чем за три месяца после даты проведения подготовительного заседания суда;

- дата созыва первых общих собраний кредиторов, которые должны состояться не позже чем через три месяца и десять дней после даты проведения подготовительного заседания суда;

- дата заседания суда, на котором будет вынесено постановление о санации должника или о признании его банкротом и открыто ликвидационную процедуру.

4. Предварительное заседание хозяйственного суда.

Предварительное заседание хозяйственного суда происходит не позже трех месяцев после проведения подготовительного заседания суда. На предварительном заседании хозяйственный суд проводит такую работу:

- рассматривает реестр требований кредиторов

- изучает требования кредиторов, относительно которых были возражения должника и которые не были включены распорядителем имущества в реестр требований кредиторов;

- выносит решение с указанием размера признанных требований кредиторов, включенных распорядителем имущества в реестр, и назначением даты проведения собраний кредиторов.

Реестр требований кредиторов должен включать:

а) все признанные судом требования кредиторов;

б) сведения о каждом кредиторе;

в) размер требований по денежным обязательствам или обязательствам относительно уплаты налогов и сборов в разрезе каждого кредитора;

г) очередность удовлетворения каждого требования.

5. Проведение сборов кредиторов и создание комитета кредиторов.

6. Признание должника банкротом.

При нехватке предложений относительно проведения санации или несогласия кредиторов с ее условиями, а также в случае не достижения договоренности о заключении мирового соглашения хозяйственный суд признает должника банкротом и открывает ликвидационную процедуру. Срок ликвидационной процедуры не может превышать двенадцати месяцев. В определенных случаях хозяйственный суд может продлить этот срок на шесть месяцев. Постановлением о признании должника банкротом хозяйственный суд назначает также ликвидаторов (ликвидационную комиссию).

С момента признания должника банкротом:

- прекращается его предпринимательская деятельность;

- к ликвидационной комиссии переходит право распоряжения имуществом банкрота и все его имущественные права и обязанности;

- прекращается начисление пени и процентов на все виды задолженности банкрота;

- сведения о финансовом положении банкрота перестают быть конфиденциальными или составлять коммерческую тайну.

Ликвидационные процедуры проводит ликвидационная комиссия. Следует отметить, что характер ликвидационных мероприятий, которые применяются в ходе осуществления дела о банкротстве, во многом идентичен с теми, которые осуществляются в случае ликвидации предприятий по другим причинам, например по решению его владельцев.