- •Курсовая работа
- •Аннотация
- •Содержание
- •Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия процентным и индексным методами. Трендовый анализ.
- •1.Процентный анализ
- •2.Индексный анализ
- •3.Трендовый анализ
- •I.Показатели рентабельности продаж:
- •1)Рентабельность продаж
- •II.Показатели рентабельности инвестиций
- •4.2Расчётно-аналитическая часть
- •2)Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности предприятия
- •4)Финансовый цикл
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.Индексный анализ
Баланс и отчет о прибылях и убытках в процентном выражении могут быть дополнены представлением данных в виде индексов по отношению к базисному году.
В отличие от процентного анализа в индексном используются не удельные веса, а темпы роста соответствующих показателей баланса или отчета о прибылях и убытков.
Индексный анализ является по своей сути дополняющим к процентному анализу баланса и отчета о прибылях и убытках.
В индексном анализе за 100% принимаются все значения баланса и отчета о прибылях и убытках базисного периода, а данные следующих периодов используются для расчетов темпов роста.
Таким образом, индексный анализ показывает, как изменяется каждый элемент баланса от даты к дате и любой вид доходов и расходов от периода к периоду.
В российской литературе этот вид анализа также называют горизонтальный анализ.
Индексный анализ Бух.бал. |
||||
Актив |
2006(%) |
2007(%) |
2008(%) |
|
1 Внеоборотные активы |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
100 |
78,8 |
167 |
|
Основные средства |
100 |
112,3 |
124 |
|
Незавершенное строительство |
100 |
77,8 |
78,6 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
100 |
325 |
398 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
100 |
141,4 |
244 |
|
Отложенные налоговые активы |
100 |
2463,7 |
314,8 |
|
ИТОГО по разделу 1 |
100 |
116,6 |
155 |
|
2 Оборотные активы |
|
|
|
|
Запасы в том числе: |
100 |
101,5 |
113 |
|
сырьё, материалы и др. аналогичные ценности |
100 |
82,2 |
174 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
100 |
0 |
0 |
|
товары отгруженные |
100 |
55,5 |
0 |
|
расходы будущих периодов |
100 |
104,4 |
104,2 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
100 |
61,2 |
23,3 |
|
Дебиторская задолженность(более 12 мес.) |
100 |
98,8 |
35,5 |
|
Дебиторская задолженность(в теч. 12 мес.) |
100 |
119,1 |
205 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
покупатели и заказчики |
100 |
106 |
212 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
100 |
283,8 |
4830,6 |
|
Денежные средства |
100 |
390,6 |
321 |
|
Прочие оборотные активы |
100 |
103,6 |
423 |
|
ИТОГО по разделу 2 |
100 |
143 |
450 |
|
БАЛАНС |
100 |
123 |
230,2 |
|
Пассив |
|
|
|
|
3 Капитал и резервы |
|
|
|
|
Уставный капитал |
100 |
100 |
100 |
|
Добавочный капитал |
100 |
100 |
96,3 |
|
Резервный капитал в том числе: |
100 |
100 |
100 |
|
резервы, образованные в соответствии с учредительскими документами |
100 |
100 |
100 |
|
Нераспределённая прибыль |
100 |
144 |
163 |
|
ИТОГО по разделу 3 |
100 |
135 |
150 |
|
4 Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
100 |
100 |
373 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
100 |
151 |
197 |
|
ИТОГО по разделу 4 |
100 |
104 |
360 |
|
5 Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
100 |
80 |
1170 |
|
Кредиторская задолженность в том числе: |
100 |
126 |
159 |
|
поставщики и подрядчики |
100 |
119 |
123 |
|
задолженность перед персоналом организации |
100 |
2208 |
1800 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
100 |
121,6 |
4,8 |
|
задолженность по налогам и сборам |
100 |
88 |
285,4 |
|
прочие кредиторы |
100 |
427 |
1129 |
|
Доходы будущих периодов |
100 |
0 |
0 |
|
ИТОГО по разделу 5 |
100 |
126 |
226,4 |
|
БАЛАНС |
100 |
123 |
230,2 |
|
|
|
|
|
|
Индексный анализ Ф№2 |
|
|||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
100 |
133,5 |
154,2 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
100 |
135 |
157 |
|
Валовая прибыль |
100 |
133 |
153 |
|
Управленческие расходы |
100 |
122 |
159 |
|
Прибыль(убыток) от продаж |
100 |
140 |
148,5 |
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
Проценты к получению |
100 |
212 |
381,6 |
|
Проценты к уплате |
100 |
99 |
242 |
|
Прочие доходы |
100 |
91 |
131 |
|
Прочие расходы |
100 |
150 |
290 |
|
Прибыль(убыток) до налогообложения |
100 |
136 |
130 |
|
Отложенные налоговые активы |
100 |
71 |
59 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
100 |
84 |
73,3 |
|
Текущий налог на прибыль |
100 |
149 |
126 |
|
Прочие и иные платежи за счёт прибыли |
100 |
481 |
468,6 |
|
Чистая прибыль(убыток) отчётного периода |
100 |
143 |
109 |
Из данных таблицы следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 130,2%, в том числе величина внеоборотных активов на 55%, а оборотных активов на 350%.
Позитивными аспектами в деятельности акционерного общества являются: увеличение в 2008 году нематериальных активов на 67% по отношению к базисному году, основных средств на 24%, уменьшение незавершённого строительства на 11,4%, снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 64,5%, увеличение нераспределённой прибыли на 63%, почти полное устранение задолженности перед государственными внебюджетными фондами (со 100% до 4,8%), увеличение прибыли от продаж на 48,5%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 26,7%.
Негативные моменты в работе общества: увеличение запасов на 13% и сырья, материалов на 74%, увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 105%, увеличение отложенных налоговых обязательств на 97%, увеличение краткосрочных займов и кредитов на 1070%(!), задолженность перед персоналом организации на 1700%(!), увеличение задолженности по налогам и сборам на 185,4%, прочих кредиторов на 1029%, увеличение управленческих расходов на 59%, себестоимости проданных товаров, работ, услуг на 57%.
Резкое сокращение долгосрочной дебиторской задолженности на 64,5% может свидетельствовать о том, что фирма вернула сдаваемые прежде в аренду здания, сооружения, машины и оборудование(вывод на основании увеличения ОС).
На протяжении 2-х лет предприятие рационально распределяет свои будущие расходы(статья имеет минимальное увеличение в 4,2 – 4,4%).
Увеличение долгов покупателей и заказчиков может свидетельствовать о направленности фирмы на увеличение продажи своей продукции.
Т.к. предприятие занимается предоставлением услуг связи, то таким образом не вызывает особого удивления увеличение краткосрочных финансовых вложений на 4730,6%, которые могли быть созданы за счёт предоставления своим покупателям дополнительных услуг типа доверительного платежа, который выступает как заём.
Значительное рост денежных средств(на 221%) даёт возможность предположить что фирма простаивает свои самые ликвидные активы вместо того, чтобы задействовать их в каком-нибудь инвестиционном проекте или финансовом цикле с целью получения прибыли.
Незначительное снижение величины добавочного капитала (на 3,7%) может говорить о снижении стоимости основных средств.
Возросшие долгосрочные займы и кредиты на 273% предприятие получало с целью технического совершенствования и улучшения организации производства, перевооружения, механизации и внедрения новой техники, прироста оборотных средств, выкупа имущества и обеспечения других целевых программ.
Сильное увеличение краткосрочных кредитов и займов (на 1070%) пошло на формирования оборотных средств предприятия. Вполне возможно на увеличение краткосрочных финансовых вложений, которые являются неотъемлемой частью предоставления услуг связи.
Задолженность перед персоналом организации значительно выросла (на 1700%), что является неблагоприятным показателем.
По строке «прочие кредиторы» наблюдается сильный рост (на 1029%). Напрашивается вывод, что увеличилось количество авансов, полученных от покупателей, возросли обязательства по отношению к страховым компаниям и другим кредиторам. Это, безусловно, является отрицательным фактором.
Из индексного анализа отчёта о прибылях и убытках видно, что темп роста себестоимости проданных товаров, работ, услуг выше, чем темп роста выручки от продаж, что ведёт к снижению чистой прибыли предприятия.