11.1.3. Завдання комплексного фінансового аналізу

Завдання КФА можуть бути виражені через сукупність проб­лемних питань фінансового менеджменту, підтримка й прийняття управлінських рішень щодо яких покладено на комплексне фі­нансове дослідження господарської діяльності суб'єкта господарювання. Наприклад, власники покладають на КФА завдання з обгрунтування фінансових та інвестиційних рішень як у коротко-, так і в довгостроковому періоді, менеджери підприємства — ви­рішення проблеми інформаційного забезпечення, потреб опера­тивного та стратегічного фінансового планування та в разі потре­би методологічного забезпечення окремих функцій антикризового фінансового управління та / або провадження справи про банкрутство. Водночас результуючі фінансові показники та кое­фіцієнти, що формуються в процесі реалізації КФА, необхідні для потенційних інвесторів підприємства, які розглядають інвес­тиційні проекти та пропозиції, для прийняття відповідних управ­лінських рішень щодо фінансування таких проектів, а кредито­рам для обгрунтування рішень про надання кредиту, його обсягів і умов тощо.

Тому можна стверджувати, що основним завданням КФА опе­раційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства с забезпечення кількісної оцінки фінансово-економічного потенці­алу суб'єкта господарювання, що досліджується. Нагадаємо, шо таке дослідження здійснюється з метою позиціонування суб'єкта господарювання на цільовому ринку. У свою чергу, позиціону­вання як результат КФА с джерелом інформаційного забезпечен­ня фінансового менеджменту і використовується, зокрема для об­грунтування та прийняття управлінських фінансових рішень щодо:

• залучення або здійснення реальних та фінансових інвестицій;

• оцінки результативності фінансово-господарської діяльності суб'єкта господарювання та / або його структурних підрозділів;

• порівняльного аналізу фінансово-господарської діяльності окремих підприємств (підприємств-конкурентів, підприємств-аналогів);

• оцінки надійності комерційних партнерів (зокрема, у формі оцінки кредитоспроможності позичальника);

• прийняття управлінських рішень з приводу купівлі-продажу бізнесу;

• проведення господарських операцій на ринку корпоративно­го контролю;

• визначення напрямів та резервів оптимізації параметрів фі­нансових процесів, у тому числі організація фінансового оздоров­лення суб'єкта господарювання (наприклад, у процесі реалізації антикризового фінансового менеджменту);

• оцінки необхідності та / або доцільності проведення реорга­нізації суб'єкта господарювання;

• визначення доцільності створення нового бізнесу, оцінка ін­вестиційної привабливості його подальшого функціонування на цільовому ринку чи необхідності згортання даного бізнесу;

• оцінки та затвердження інвестиційних проектів, аналізу аль­тернативних можливостей, доступних замовнику КФА;

• формування ринкового портфеля інвестицій (коротко- чи довгострокових фінансових інвестицій) тощо.

Визначений вище орієнтовний перелік функціональних на­прямів застосування КФА визначає особливі вимоги до вхідної та вихідної інформації, на основі якої здійснюється комплексне до­слідження. Незважаючи на той факт, що в кожному із наведених напрямів буде використана різна фінансова інформація, задіяні різні джерела формування інформаційної бази КФА, вона має відповідати певним критеріям, які буде розглянуто нижче.