Анализ и планирование движения денежных средств

Движение денежных средств представляет собой непрерывные процесс.

Для каждого направления использование денежных средств должен быть соответствующий источник.

Для действующего предприятия, реально и существует начальной и конечной точки.

Конечный продукт – это совокупность затрат сырья основных средств и труда оплачиваемый деньгами.

Затем продукция продается за наличные и в кредит. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая инкассируется и превращается в наличные.

Если продажная цена продукции превышает все расходы за некоторый период, то за этот период будет получена прибыль, если нет то значит убыток.

Объем денежных средств колеблется во времени, в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации, дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.

С другой стороны, запасы сырья, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженности и подлежащий к оплате коммерческий кредит колеблются в зависимости от реализации, производственного графика и политике в отношении основных дивидендов

Составление отчета об источниках и направлениях использовании денежных средств – это метод при помощи которого изучается чистое изменение объема денежных между двумя моментами. Эти моменты соответствуют начальной и конечной датам финансового отчета. Следует подчеркнуть, что отчет об источниках и использовании денежных средств описывает скорее чистое, чем общее изменение финансовых положений на разные даты.

Общие изменения – это все изменения, которые происходят между двумя отчетными датами.

Чистые изменения – определяются как результат общих изменений.

Для подготовки отчета об источниках и использовании денежных средств следует классифицировать изменения в статьях баланса, как источники денежных средств и использования денежных средств.

Например: - Сокращение запасов или увеличение счетов к оплате (это источник)

- Увеличение основных средств или погашение обязательств (это использование)

С этих же позиций рассматривается, и отчет о прибыли и убытках.

Таким образом – источниками увеличения денежных средств является чистое изменение любой статьи актива, чистое увеличение любой статьи обязательств( не распределенная прибыль, амортизация) и денежные средства полученные в результате хозяйственной деятельности (чистая прибыль).

Использование денежных средств является чистое увеличение любой статьи актива, чистое уменьшение любой статьи обязательств и дивиденды.

Сведение оборотных активов и краткосрочных обязательств единый показатель чистого оборотного капитала позволяет рассмотреть источники, как операций, которые увеличивают чистый оборотный капитал, а использование - как операций его уменьшающих.

Банки часто требуют от заемщика поддержания определенного уровня чистого оборотного капитала, что убеждает в платежеспособности.

Анализ отчетов об источниках и использовании денежных средств позволяет осмыслить итоги прошлой деятельности и сформулировать планы развития предприятия, а так же охарактеризовать их влияние на показатели ликвидности.

При помощи такого анализа можно обнаружить несбалансированное использование денежных средств и предпринять соответствующие меры.

Анализ главных источников показывает, насколько экономическое развитие предприятия финансировалось из внешних источников, какова доля выплат по дивидендам в общей сумме необходимых предприятию денежных средств, не наблюдается ли увеличение коммерческого кредита несоразмерное с увеличением с увеличением текущих активов и объема реализации. Какова структура краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений с точки зрения потребности предприятия в денежных средствах. Если эти потребности обусловлены главным образом необходимостью инвестиций в основные средства, должно вызвать беспокойство, если финансирование осуществляется за счет краткосрочных ссуд.

Планирование источников денежных средств и направление их использования позволяет приспособиться к ожидаемым изменениям в движении денежных средств и выявить влияние различных решений на финансовое состояние предприятия.