11. Системы государственного регулирования рцб. В рф: органы государственного надзора, правовая база регулирования, национальные особенности.

Государственное регулирование РЦБ – это регулирование со стороны общественных органов государственной власти. Задачами государственного регулирования являются – реализация государственной политики развития РЦБ; обеспечение безопасности РЦБ для профессиональных участников и клиентов; создание открытой системы информации о РЦБ.

Система государственного регулирования рынка включает:

1. Государственные органы регулирования и контроля;

2. Государственные и иные нормативные акты.

Формы государственного регулирования рынков ценных бумаг
Прямое (или административно-правовое) регулирование	Косвенное (или экономическое) регулирование
Методы государственного регулирования рынков ценных бумаг
Административно-правовые методы	Косвенные (экономические) методы
1. Регистрация выпусков ценных бумаг, проспектов эмиссии	1. Методы кредитно-денежного регулирования
2. Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг	2. Методы бюджетного регулирования
3. Аттестация специалистов финансовых (инвестиционных) институтов	3. Методы налогового регулирования
4. Защита прав и страхование инвесторов	4. Методы внешнеэкономического регулирования
5. Надзор и контроль за проведением операций на рынке	5. Методы политики управления государственной собственностью и ресурсами государства
6. Аудиторский и рейтинговый контроль за финансовым состоянием эмитентов
7. Разработка требований и стандартов для ведения операций на рынке, для деятельности участников рынка
8. Раскрытие и публикация информации в соответствии с действующим законодательством
9. Применение системы проверок, штрафов, санкций

Структура органов государственного регулирования российского рынка ценных бумаг сложилась следующая.

Высшие органы государственной власти

Государственная Дума РФ издает законы, регулирующие РЦБ;

Президент РФ издает указы;

Правительство РФ выпускает постановления.

Государственные органы регулирования РЦБ министерского уровня

Полномочия по государственному регулированию рынка ценных бумаг Российской Федерации с марта 2004 года переданы Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР России) – регистрация выпусков, раскрытие информации на РЦБ, осуществление функций контроля и надзора в отношении участников РЦБ.

Министерство финансов РФ – регулирует выпуск государственных ценных бумаг, устанавливает правила бухгалтерского учета операций с ценными бумагами, осуществляет выпуск государственных ценных бумаг.

Центральный банк Российской Федерации – регистрирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций, регулирует порядок осуществления операций на открытом рынке, переучета векселей.

Основными функциями регулирующих органов, направленными на защиту инвесторов от финансовых потерь, являются: во-первых, регистрация всех участников рынка ценных бумаг; во-вторых, обеспечения всех субъектов экономики достоверной информацией о выпуске и размещении ценных бумаг; в-третьих, контроль и поддержание порядка на рынке ценных бумаг.

Правовая база:

• Указ Президента РФ «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» и

• Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»

(Ими регламентируются основные виды предпринимательской деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и основные виды ценных бумаг, допускаемых к публичному размещению)

А так же

• ФЗ «об акционерных обществах»

• ФЗ «о простом и переводном векселе»

• НК

• ГК и др.