Глава 10. Сущность и назначение финансового анализа в организации

1. Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.		Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы, НЛА	10 700	26 100	1. Наиболее срочные обязательства, НСО	30 600	113 650
2. Быстро реализуемые активы, БРА	14 200	94 000	2. Краткосрочные пассивы, КСП	4 000	50 000
3. Медленно реализуемые активы, МРА	13 000	91 700	3. Долгосрочные пассивы, ДСП	100	100
4. Трудно реализуемые активы, ТРА	41 000	47 500	4. Постоянные пассивы, ПСП	44 200	75 550
Коэффициент общей ликвидности Ко.л. = (НЛА + 0,5 БРА + 0,3 МРА) / (НСО + 0,5 КСП + 0,3 ДСП)				0,66	0,63

Глава 10. Сущность и назначение финансового анализа в организации

1. Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.		Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы, НЛА	10 700	26 100	1. Наиболее срочные обязательства, НСО	30 600	113 650
2. Быстро реализуемые активы, БРА	14 200	94 000	2. Краткосрочные пассивы, КСП	4 000	50 000
3. Медленно реализуемые активы, МРА	13 000	91 700	3. Долгосрочные пассивы, ДСП	100	100
4. Трудно реализуемые активы, ТРА	41 000	47 500	4. Постоянные пассивы, ПСП	44 200	75 550
Коэффициент общей ликвидности Ко.л. = (НЛА + 0,5 БРА + 0,3 МРА) / (НСО + 0,5 КСП + 0,3 ДСП)				0,66	0,63

Данные для анализа динамики показателей прибыли

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб. (гр.2-гр.3)	В удельных весах, пунктов (гр.5-гр.4)	В % к величинам на начало периода - темп прироста [(гр.6: гр.2)х х100)]	В % к итогам изменений [(гр.6: :стр.1 гр.6)х100)]
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка (нетто) от реализации продукции работ, услуг	555000	125000
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	330000	59 500
Коммерческие расходы	1000	500
Управленческие расходы	50 000	10 000
Прибыль (убыток) от реализации	174000	55 000
Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-
Прочие операционные доходы	-	-
Прочие операционные расходы	-	-
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	174000	55 000
Прочие внереализационные доходы	-	-
Прочие внереализационные расходы	-	-
Прибыль (убыток) отчетного периода	174000	55 000

Результаты расчетов для анализа запасов

Статьи запасов	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб. (гр.3-гр.2)	В удельных весах, пунктов (гр.5-гр.4)	В % к величинам на начало периода - темп прироста [(гр.6:гр.2)х100)]	В % к итогам изменений [(гр.6: стр.7 гр.6)х100)]
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	6500	64000
2. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	1000	550
3. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	700	1800
4. Готовая продукция и товары для перепродажи	2600	11000
5. Товары отгруженные	300	50
6. Расходы будущих периодов	100	600
7. Запасы	11900	78000

Результаты расчетов для анализа актива баланса

Статьи актива баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб. (гр.3-гр.2)	В удельных весах, пунктов (гр.5-гр.4)	В % к величинам на начало периода - темп прироста [(гр.6:гр.2)х100)]	В % к итогам изменений [(гр.6: стр. баланс гр.6)х100)]
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы	41000	47500
II. Оборотные активы В том числе: Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Денежные средства, расчеты и прочие активы В том числе: Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	38000 11200 1300 25500 600 14000 2000 8700 200	212400 78500 12800 121100 1000 92000 1000 25100 2000
III. Убытки Баланс	0 79000	0 259900

Результаты расчетов для анализа пассива баланса

Статьи пассива баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб. (гр.3-гр.2)	В удельных весах, пунктов (гр.5-гр.4)	В % к величинам на начало периода - темп прироста [(гр.6:гр.2)х100)]	В % к итогам изменений [(гр.6: стр. баланс гр.6)х100)]
1	2	3	4	5	6	7	8	9
IV. Капитал и резервы V. Долгосрочные пассивы VI. Краткосрочные пассивы В том числе: Заемные средства Кредиторская задолженность Прочие краткосрочные пассивы Баланс	44200 100 34700 4000 30500 200 79000	76000 100 183800 50000 133500 300 259900

Результаты расчетов для анализа финансовой устойчивости

Показатели	Значение, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода
1. Источники собственных средств	44 200	76 000
2. Внеоборотные активы	41 000	47 500
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	3 200	28 500
4. Долгосрочные заемные средства	100	100
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3+стр.4)	3 300	28 600
6. Краткосрочные заемные средства	4 000	50 000
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)	7 300	78 600
8. Запасы	11 200	78 500
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8), СОС	- 8 000	- 50 000
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5-стр.8), СДС	- 7 900	- 49 900
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники (стр. 7-стр.8), СЗС	- 3 900	100

Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что на начало периода организация находилось в кризисном состоянии:

СОС = - 8 000 < 0; СДС = - 7 900 < 0; СЗС = - 3 900 < 0,

а на конец периода - в неустойчивом финансовом состоянии:

СОС = - 50 000 < 0; СДС = - 49 900 < 0; СЗС = 100 > 0.

Из этого следует, что за рассматриваемый период финансовое состояние организация незначительно улучшилось.

Расчет суммы кредита при кредитовании по остатку (тыс. руб.)

№ строки	Показатели	1 января	1 февраля
1	Производственные запасы и затраты	8 500	8 300
2	Неоплаченная часть	170	180
3	Оплаченный остаток ценностей
4	Собственные оборотные средства	8 000	8 000
5	Оплаченный остаток ценностей, не покрытый собственными средствами
6	Неиспользованные аккредитивы и чековые книжки
7	Дебиторы за товары, работы и услуги	60	80
8	Итого обеспечение кредита
9	Ранее выданная ссуда	-	470
10	Излишек (+), недостаток (-) обеспечения

Анализ финансовой деятельности организации

Бухгалтерский баланс АО «Нева», тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
1. Внеоборотные активы
Основные средства	122,8	152,2
Незавершенное строительство	-	505,2
Итого по разделу 1	122,8	657,4
2. Оборотные активы
Запасы	360,7	402,9
Налог на подабавленную стоимость по приобретенным ценностям	350	507
Краткосрочные финансовые вложения	219	395
Денежные средства	720	906
Прочие оборотные активы	30	95
Итого по разделу 2	1679,7	2305,9
Баланс	1802,5	2963,3
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	250	450
Добавочный капитал	180	247
Нераспределенная прибыль отчетного года	100	107
Итого по разделу 3	530	804
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	570,0	690,5
Итого по разделу 4	278,9	259,6
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	570,0	690,5
Кредиторская задолженность	423,6	1209,2
В том числе:
Поставщики и подрядчики	130	407
Задолженность перед бюджетом	125	207
Авансы полученные	168,6	595,2
Итого по разделу 5	993,6	1899,7
Баланс	1802,5	2963,3

Для признания неплатежеспособности организации необходимо наличие одного из следующих условий:

1) если Кл на конец периода меньше 2, т.е. Ао

Кл = ---------- < 2, где

К+Кз

Кл - коэффициент ликвидности

Ао - оборотные средства (активы)

К - краткосрочные займы

Кз - кредиторская задолженность

2) если Косс ниже 0,3, т.е. СОС

Косс = -------------- < 0,3, где

3

Косс - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

СОС - (текущие активы - текущие пассивы)

Клк + 6/Т (Клн + Клн)

3) если Квл > 1, т.е. Квл = -----------------------------------, где

К

Квл - коэффициент восстановления платежеспособности

Клк - коэффициент ликвидности в конце года

Клн - коэффициент ликвидности в начале года

Т - отчетный период (месяцев)

6 месяцев - период восстановления платежеспособности

Исходные данные для анализа финансового состояния

организации за анализируемый период

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода
Основные средства и иные внеоборотные активы В том числе: Основные средства Незавершенные капитальные вложения Оборудование Долгосрочные финансовые вложения Расчеты с учредителями Запасы и затраты В том числе: Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов Готовая продукция Товары Прочие запасы и затраты Денежные средства, расчеты и прочие активы В том числе: Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Расчеты и прочие активы	20 987 20 239 - - - 560 5 262 639 4 387 12 - - 224 13 517 5 341 8 176	24 161 23 592 - - - 349 39 456 3 976 34 898 281 - - 301 67 502 14 419 53 083	1. Источники собственных средств В том числе: Расчеты с учредителями Расчеты и прочие пассивы В том числе: Краткосрочные кредиты и заемные средства Долгосрочные пассивы Расчеты и пассивы	22 069 - 17 697 76 - 15 413	39 322 - 91 797 42 - 91 755
Баланс	39 766	131 119	Баланс	39 766	131 119

2. Исходные данные для анализа результатов деятельности организации

на конец анализируемого периода

Показатели финансовых результатов	Значение показателя, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Результат от реализации Результат от прочей реализации Сальдо доходов и расходов от внереализованных операций Балансовая прибыль Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность	62 342 27 388 - - 27 388 18 624 8 176 15 413	275 334 86 954 - - 86 954 59 123 53 083 91 797

3. Анализ финансовой устойчивости

№ строки	Показатели	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.
1	Источники собственных средств
2	Основные средства и иные внеоборотные активы
3	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)
8	Величина запасов и затрат
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)
12	Тип финансовой ситуации

4. Анализ активов организации

АКТИВ	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В удельных весах, %	В % к величинам на начало периода	В % к изменениям итога баланса
I. Основные средства и иные внеоборотные активы II. Запасы и затраты III. Денежные средства, расчеты и прочие активы В том числе: Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность, расчеты и прочие активы
БАЛАНС	39 766	131119	100	100	91353	0	+ 71	100,0

5. Анализ пассивов организации

ПАССИВ	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В удельных весах, %	В % к величинам на начало периода	В % к изменениям итога баланса
I. Источники собственных средств II. Расчеты и прочие пассивы В том числе: Краткосрочные кредиты и заемные средства Долгосрочные кредиты и заемные средства Расчеты и пассивы
БАЛАНС	39766	131119	100,0	100,0	91353	0	230	100,00

6. Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	Значение, тыс. руб.		ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы			1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстро реализуемые активы			2. Краткосрочные пассивы
3. Медленно реализуемые активы			3. Долгосрочные пассивы
4. Трудно реализуемые активы			4. Постоянные пассивы
Коэффициент ликвидности, fл				0,72	0,52

7. Анализ финансовых коэффициентов

Наименование коэффициента	На начало периода	На конец периода
Автономии Соотношения заемных и собственных средств Маневренности Обеспеченности запасов и затрат Ликвидности Абсолютной ликвидности Покрытия или платежеспособности Имущества производственного назначения

8. Анализ рентабельности и деловой активности организации

Наименование коэффициента	Значение за периоды
	Предшествующий	Отчетный
Рентабельности продаж Рентабельности всего капитала организации Рентабельности основных средств прочих внеоборотных активов Рентабельности собственного капитала Рентабельности перманентного капитала Общей оборачиваемости капитала Оборачиваемости мобильных средств Оборачиваемости материальных оборотных средств Оборачиваемости готовой продукции Оборачиваемости дебиторской задолженности Среднего срока оборота дебиторской задолженности Оборачиваемости кредиторской задолженности Среднего срока оборота кредиторской задолженности Фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов Оборачиваемости собственного капитала