Показатели платежеспособности и ликвидности
Показатели |
Норматив |
На 01.01.11 |
На 01.01.12 |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
≥ 0,2 |
0,30 |
0,17 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
≥ 0,8 |
1,34 |
1,16 |
3. Коэффициент текущей ликвидности |
≥ 2 |
4,28 |
4,66 |
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает обеспеченность предприятия высоколиквидыми активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Показатель соответствует нормативу, но в 2011 году показатель стал немного ниже нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности - Показатель имеет смысл при сравнении нескольких отчетов за разные периоды и дает возможность выявить динамику накопления ликвидных средств. Показатель выше нормы в обеих отчетных датах.
Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности организации, характеризует в какой мере краткосрочные кредиторские обязательства покрыты ликвидными краткосрочными оборотными активами.
Ктл определяется как отношение краткосрочных активов (итог II раздела баланса за вычетом долгосрочной и безнадежной к взысканию дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам (итог раздела V баланса за вычетом статьи «Доходы будущих периодов).
Коэффициент выше норматива в 2 раза, при этом его значение в 2011 году увеличилось по сравнению с 2010 г.
Делая вывод в целом по данной таблице мы видим, что по показателям платежеспособности и ликвидности СПК «Бакряжский» соответствует нормативам, кроме того, в 2011 году по сравнению с 2010 году Коэффициент текущей ликвидности предприятия повысился.
Таблица 5
Оценка ликвидности баланса
Группы активов по ликвидности |
На 01.01.11, тыс. руб. |
На 01.01.12, тыс. руб. |
Группы пассивов по срочности погашения |
На 01.01.11, тыс. руб. |
На 01.01.12, тыс. руб. |
Условия ликвидности баланса |
Выполнение условий |
|
На 01.01.11 |
на 01. 01. 12 |
|||||||
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
2223 |
1343 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
7356 |
7047 |
А1 ≥ П1 |
нет |
нет |
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
7660 |
7662 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
0 |
700 |
А2 ≥ П2 |
да |
да |
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
21632 |
27070 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
5827 |
4345 |
А3 ≥ П3 |
да |
да |
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
24243 |
26716 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
42575 |
50699 |
А4 ≤ П4 |
да |
да |
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, когда выполняются все четыре условия. Как видно из таблицы, выполняются три из четырех условий, таким образом, можно утверждать, что баланс предприятия является ликвидным.
Таблица 6
Показатели деловой активности
Показатели |
На 01.01.2011 г. |
На 01.01.2012 г. |
Абсолютный прирост |
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
0,91 |
0,90 |
-0,01 |
2. Продолжительность оборота оборотных активов |
393,51 |
401,58 |
8,07 |
3. Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов |
1,26 |
1,10 |
-0,16 |
4. Продолжительность оборота сырья и материалов |
285,17 |
327,77 |
42,60 |
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
3,76 |
4,22 |
0,46 |
6. Продолжительность оборота дебиторской задолженности |
95,65 |
85,29 |
-10,36 |
7. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов |
0,52 |
0,52 |
0,00 |
8. Продолжительность оборота совокупных активов |
696,23 |
698,97 |
2,74 |
Показатели деловой активности показывают нам, как быстро у предприятия оборачиваются и насколько эффективно используются оборотные средства: сырье, материалы, дебиторская задолженность, совокупные активы.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – снизился в 2011 году.
Продолжительность оборота оборотных активов - определяет период (в днях) обращения оборотных активов в денежные средства. Продолжительность оборота увеличилась на 8 дней.
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов – снизился на 0,16.
Продолжительность оборота сырья и материалов - определяет период (в днях) обращения запасов в денежные средства. Продолжительность оборота увеличилась на 42,6 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – увеличился на 0,46.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности - определяет период (в днях) обращения требований в денежные средства. Продолжительность оборота уменьшилась на 10 дней.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов – без изменения.
Продолжительность оборота совокупных активов - Продолжительность оборота увеличилась на 2,74 дней.
Таблица 7
Показатели рентабельности
Показатели |
На 01.01.2011 г. |
На 01.01.2012 г. |
Абсолютный прирост |
1. Рентабельность реализованной продукции |
0,03 |
0,07 |
0,04 |
2. Рентабельность продаж |
0,03 |
0,07 |
0,04 |
3. Норма прибыли |
0,26 |
0,25 |
-0,01 |
4. Рентабельность активов |
0,13 |
0,13 |
0 |
5. Рентабельность собственного капитала |
0,18 |
0,13 |
-0,05 |
6. Рентабельность заемного капитала |
0,57 |
0,67 |
0,10 |
7. Фондорентабельность |
0,04 |
0,31 |
0,27 |
- Рентабельность реализованной продукции, показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль вложенных средств (полной себестоимости продукции). Показатель увеличился в 2011 году до 7 копеек на 1 рубль вложенных средств.
- Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль выручки. Показатель увеличился в 2011 году до 7 копеек на 1 рубль вложенных средств.
- Норма прибыли - рассчитывается с учетом всех расходов на производство и реализацию продукции, характеризует рентабельность организации в целом. Показатель в 2011 году остался на уровне 2010 года.
- Рентабельность активов - показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль имущества предприятия. Составляет 13 копеек на 1 рубль активов.
- Рентабельность собственного капитала - показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль собственных средств предприятия. Составляет 13 копеек на 1 рубль собственных средств.
- Рентабельность заемного капитала - показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль заемного капитала предприятия. Составляет 67 копеек на 1 рубль активов. Увеличился в 2011 году на 10 копеек.
- Фондорентабельность - показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль основных средств предприятия. Составляет 31 копеек на 1 рубль основных средств. Значительно фондорентабельность увеличилась в 2011 г.
Вывод:
В данной работе мы провели анализ финансового состояния предприятия. В качестве источника информации использовались бухгалтерский баланс и отчет о прибыли и убытках предприятия (за 2 периода).
Проведя горизонтальный анализ баланса, мы выявили, что структура баланса предприятия СПК «Бакряжский» полностью соответствует его виду деятельности (сельское хозяйство), предприятие обеспечено основными фондами, имеет достаточный оборотный капитал – сырье и материалы, собственный капитал увеличился за анализируемый период на 19,8%.
Проанализировав вертикальную структуру баланса, мы сделали вывод, что активы баланса предприятия сформированы, в основном, за счет оборотных активов. Кроме того значительную долю занимают основные средства – 42,55 % в 2011 году.
Необходимо отметить, что большую часть пассивов – то есть источников активов предприятия – составляет собственный капитал, его доля в 2010 году составила 76,36 %, в 2011 г. – 80,74 %, таким образом, рост составил 5,74 %.
Делая вывод по показателям финансовой устойчивости предприятия, мы видим, что по ВСЕМ показателям финансовой устойчивости СПК «Бакряжский» соответствует нормативам, кроме того, в 2011 году по сравнению с 2010 году финансовая устойчивость предприятия повысилась.
Делая вывод в целом по показателям платежеспособности и ликвидности мы видим, что СПК «Бакряжский» соответствует нормативам, кроме того, в 2011 году по сравнению с 2010 году Коэффициент текущей ликвидности предприятия повысился.
Оценивая ликвидность баланса в целом за 2010 и 2011 гг., мы сделали вывод, что баланс предприятия СПК «Бакряжский» является ликвидным.
Анализируя показатели деловой активности, мы сделали вывод, что оборотные средства: сырье, материалы, дебиторская задолженность, совокупные активы у СПК «Бакряжский» используются эффективно, оборачиваются быстро.
Показатели рентабльности показывают на сколько эффективно предприятие работает в целом, является ли прибыльным и рентабельным. Все показатели рентабельности имеют положительное значение и в 2011 г. по сравнению с 2010 г. имеют тенденцию к росту.
Таким образом, СПК «Бакряжский» - предприятие финансово устойчивое и имеет положительные тенденции в своей деятельности на протяжении анализируемого периода – 2010-2011 гг.