2.3. Банковское кредитование.

Рассмотренные выше два метода финансирования деятельности компании не свободны от недостатков: первому методу свойственна ограниченность привлекаемых финансовых ресурсов, второму — сложность в реализации и недоступность для многих представителей малого и среднего бизнеса.

В этом смысле банковское кредитование выглядит весьма привлекательным. Получение банковского кредита, в принципе, не связано с размерами производства заемщика, степенью распространенности его акций на рынке капитала, как это учитывается при мобилизации средств на финансовых рынках; объемы привлекаемого капитала теоретически могут быть сколь угодно большими; оформление и получение кредита может быть сделано в кратчайшие сроки и т.п..

Главная проблема заключается в том, как убедить банкира выдать долгосрочный кредит на приемлемых условиях.

Банковский кредит предоставляют коммерческие банки и другие кредитные организации, получившие в Центральном банке РФ лицензию на осуществление банковских операций. По сравнению с описанными выше способами привлечения финансовых ресурсов получение кредита в банке — гораздо менее трудоемкая (по срокам и условиям мобилизации средств) процедура.

В основном банки выдают краткосрочные кредиты (краткосрочность обычно трактуется как погашаемость в течение двенадцати месяцев с момента получения кредита); эти кредиты используются для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия.

Долгосрочные кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и другим капитальным вложениям, а потому они должны окупиться за счет будущей прибыли, ожидаемой к получению в результате проводимых мероприятий «капитального» характера.

Именно поэтому получение долгосрочного кредита обычно сопровождается предоставлением банку экономических расчетов, подтверждающих способность заемщика расплатиться в дальнейшем за полученный кредит и погасить его в срок.

Кроме того, кредитный договор может предусматривать целевое использование кредита.

Независимо от суммы кредита кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, в противном случае он считается ничтожным. В этом — одно из отличий его от договора займа, который заключается в письменной форме лишь в том случае, если его сумма не менее чем в десять раз превышает установленный законом минимальный размер оплаты труда.

Коммерческие банки дифференцируют ставки по кредитам по отдельным заемщикам. Основой для дифференциации является банковский риск, чем выше риск, тем выше ставка. Чем больше срок, тем выше ставка.

Коммерческие банки оценивают свой риск через платежеспособность и кредитоспособность заемщика.

Платежеспособность - это финансовое состояние заемщика на момент предоставления кредита.

Кредитоспособность - это платежеспособность заемщика в будущем на момент возврата кредита и уплаты процента.

Основным способом снижения риска (банка) является гарантия. Существует 3 вида гарантии:

1. Имидж фирмы (заемщика);

2. Поручительство;

3. Залог имущества.

Банки принимают в качестве гарантий возврата кредита поручительства (гарантии) третьих лиц. Взаимоотношения банка, заемщика и гаранта кредита регулируются Гражданским кодексом РФ. Должник и гарант в случае неисполнения обязательств отвечают перед кредитором как солидарные должники. К поручителю (гаранту), исполнившему обязательство фирмы, переходят все права по этому обязательству. Гарантами, как правило, выступают бюджеты, другие банки, крупные фирмы.

Залог - это способ обеспечения обязательств, при котором кредитор приобретает право в случае не исполнения должником своих обязательств востребовать долг за счет заложенного имущества.

После согласования вида и стоимости залога составляется договор залога, в котором устанавливается вид залога, способы контроля за сохранностью заложенного имущества и условия обращения взыскания на предмет залога. Эти условия должны соответствовать Закону РФ "О залоге".

Особым видом залогом является ипотека (залог недвижимости) - зданий, сооружений и всего предприятия, как комплекса.

Особой формой залога является заклад. Заклад предполагает переход права собственности заложенного имущества кредитодателю на весь срок кредита. Возврат кредита означает выкуп залога и возврат права собственности залогодателю.

Банковское кредитование может осуществляться в различных формах: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит, учетный кредит и др. Способы погашения основной суммы долга и процентов по нему (одной суммой или сериями платежей) устанавливаются в кредитном договоре.

Суть срочного кредита заключается в перечислении банком оговоренной суммы на расчетный счет заемщика. По истечении срока кредит погашается.

Контокоррентный кредит предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т. е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо. В том случае, если банк кредитует клиента, он взимает с него проценты в свою пользу; если клиент является кредитором банка, то последний начисляет процент на депозит в пользу клиента.

Онкольный кредит является разновидностью контокоррента и выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг; оплата счетов клиента осуществляется в пределах обеспечения кредита. Онкольный кредит должен быть погашен по требованию банка.

Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа.

Овердрафт представляет собой ограниченный вариант контокоррента. Это краткосрочное (10-15 дней) кредитование укрупненной потребности заемщика без установления предельной суммы и заключения дополнительных кредитных договоров. В российской практике овердрафт отражается на ссудном счете, в западной - на расчетном. Овердрафт предоставляется надежным клиентам.

Целевые кредиты наиболее распространены в современной России. Они обслуживают конкретные сделки (приобретение конкретного вида сырья, проведение торгово-посреднической сделки, приобретение ценных бумаг и др.). Предприятие может получить целевой кредит от банка независимо от наличия в нем расчетного счета. Для получения кредита заемщик представляет банку технико-экономическое обоснование, подтверждающее эффективность планируемой хозяйственной сделки и источники погашения кредита. В кредитном договоре устанавливаются:

- срок займа;

- процентная ставка;

- порядок погашения;

- обеспечение кредита, гарантии и др.

Долгосрочные кредиты, как правило (в приложении приведены стандартные формы документов по оформлению кредитов), связаны с приобретением оборудования и/или осуществлением инвестиционных проектов. Основными отличиями долгосрочных кредитов являются большие риски, более сложные условия обслуживания и использования в виде обеспечения (залога) преимущественно основного капитала. Банки при анализе заявок на долгосрочные кредиты тщательно анализируют финансовое положение фирмы, качество (квалификацию) менеджмента, качество ведения учета и др.

Проектные кредиты (кредиты под осуществление инвестиционных проектов) выдаются банками на основе глубокого анализа бизнес-планов инвестиционных проектов и под надежное обеспечение. Это наиболее рискованные кредиты.

Ипотечные кредиты - долгосрочные кредиты под залог недвижимости и земельных участков. Ипотека представляет собой наиболее надежный вид залога. Недвижимость может быть заложена несколько раз (первая, вторая и т.д. закладные).

Кредитные линии позволяют фирме-заемщику получать средства в пределах определенного лимита и срока действия договора. фирм-заемщиков это наиболее удобная форма кредитования, так как она допускает наибольшую гибкость, не требует точного определения будущих поступлений наличных средств и потребностей в кредитных ресурсах.