11 Включая Карибский бассейн. Ь Включая Австралию

Источники. Canadian 1997 World Beer Report, Plato Logic's World Beer Reoort; оиенки компании McKinsey.

9. Анализ результатов прошлой деятельности 221 Таблица 9.16. Доли национальных рынков, 1997 г.

Региональный рынок	Ведущие игроки	Рыночная &
Нилерланлы	Hemeken	5'
	Grofsch	15
	Interbrew	14
Великобритания	Sconisi- К Newcastle	27
	Bass	23
	Car'.bberg	15
США	An hen w Busch	47
	Miller	22
	Coots	11
Белый с	Inierbrew	55
	AI ken-Maes	15
Герма кив	Binding
	Brau & Bumnen
	Holslen	6
Франции	Ktonerbourg	41
	Heineken	23
	Interbrew	8
Китай	Yanjing	4
	Chocolate Products	3
	Tsingtao	3
Южная Африка	South African Breweries	98
Бразилия	Brahma	48
	Antarctica
	Kaiser	17

местным маркам), высокими таможенными пошлинами, особенностями национальных норм регулирования и недостаточным масштабом зарубежных операций для достижения существенной экономии. В силу этого, когда производители пива выходят на новые рынки, они прилагают усилия скорее к распространению функциональных навыков (в основном маркетинговых), нежели к построению глобальных бизнес-систем. Преобладание местной конкуренции сдерживает темпы консолидации отрасли, ибо внутренним произ­водителям не обязательно «отдаваться» крупнейшим игрокам ради сохранения конкурентоспособности.

Но по мере сближения вкусов потребителей, развития технологий, снижения расходов на транспортировку, обретения производителями большего опыта в применении своих навыков и торговых марок с максимальной выгодой пивоваренная отрасль понемногу начинает выходить на глобальный уровень. Heineken, Carlsberg и Corona уже продаются как минимум в 140 странах мира. У шести из десяти крупнейших пивоваренных компаний мира по меньшей мере 20% роста с 1990 г. обеспечено поглощениями (см. рис. 9.6). Компания Miller, принадлежащая Philip-Morris, в 1997 г. развязала ценовую войну, которая длится и по сей лень, иеновая конкуренция понуждает участников отрасли к снижению

369 ^{Часть вторая. Оценка стоимости денежного потока: практическое руководство}

Внешние продажи

(в%)

Внутренние продажи

1б%)

аа

Всего продажи )d млн гекзлитроб]

70,6 34,0 32.3 26,1 25,2 27,3 25.3 38,8 14,8 52,8 21,2 27,2 27,5 19,9 110,7 20,5 38,1 18,5 32,3 20,7

Источник: Impact U.S. Beer Industry Report, 1997.

Рисунок 9.5. Соотношение внутренних и внешних продаж

издержек, укреплению торговых марок и рационализации использования избыточных мощностей.

В пивоваренной отрасли выделяются две разные стратегии бизнеса: одни компании явно специализируются на каком-то отдельном звене стоимостной цепочки, другие предпочитают выступать в роли географических «интеграторов». Стратегия спеииализаиии предполагает дробление отраслевой бизнес-системы на сегменты: разработка новых продуктов, собственно пивоваренное производство, упаковка, распределение, маркетинг — с по­следующим завоеванием ведущих позиций на мировом рынке в одном или нескольких из этих сегментов. Скажем, Guinness специализируется на выпуске продуктов с уникальными вкусовыми характеристиками, причем ведет производство на национальной базе и экспортирует свои продукты во многие страны мира, следуя агрессивной политике глобального маркетинга. А компания Boston Beer сорормировала вокруг себя «виртуальную» организацию, в рамках