Московская международная высшая школа бизнеса
«МИРБИС» (Институт)
Валовой внутренний продукт: сущность, структура и функции.
Экономический рост: сущность, виды, факторы определяющие.
Экон. рост - увеличение потенц. ВВП, или выпуска, страны; главный источник долгосрочного повышения уровня жизни людей.
Экон. рост измеряется двумя способами:
а) годовыми темпами роста ВВП;
б) годовыми темпами роста ВВП на душу населения.
В качестве основных показателей измерения экон. роста используются:
а) коэффициент роста — отношение п-ля изучаемого периода к показателю базисного периода;
б) темп роста — коэффициент роста, умноженный на 100%;
в) темп прироста — темп роста минус 100%.
Выделяют два типа экон. роста:
а) экстенсивный;
б) интенсивный.
Экстенсивный тип осуществляется посредством использования доп. ресурсов, не изменяя при этом среднюю пр-ть труда. Экстенсивный тип экон. роста предполагает увеличение применения факторов пр-ва на прежней тех. основе (рост числа работников, нарастание инвестиций, потребл. сырья, стабильную структуру пр-ва и т. п.).
Интенсивный тип связан с использованием более пр-льных факторов пр-ва и технологии, т. е. происходит не за счет увеличения объемов затрат ресурсов, а посредством повышения их эффективности. Интенсивный тип экон. роста означает качественное совершенствование факторов пр-ва, более эффективное их исп-ние, внедрение достижений науки, техники, технологии, повышение качества труда, продукции и пр-ва и т. п.
В реальной хозяйственной практике нет чисто экстенсивного и чисто интенсивного типа, поскольку они переплетаются.
Смешанный(реальный) рост- это увеличение производственных мощностей в результате увеличения количества используемых факторов производства и совершенствования техники и технологии.
Относительно необходимости эк.роста сомнений у экономистов не возникает. Но существуют разные подходы к вопросу о том, какой способ достижения эк.роста наиболее эффективный. Одни эк-ты выступают за увеличение капиталовложений в основной капитал, другие - за стимулирование научных разработок исследований. Бывают негативные результаты эк.роста, для ослабления которых ставится проблема регулирования эк.роста.
В макроэкономике выделяют три группы факторов экон. роста:
а) факторы предложения (наличие людских ресурсов, природных ресурсов, основного капитала, уровень технологии);
б) факторы спроса (уровень цен, потреб. расходы, чистый объем экспорта);
в) факторы распределения (рациональность и полнота вовлечения ресурсов в процесс производства, эффективность использования вовлекаемых в экон. оборот ресурсов).
В зависимости от фактора эк.роста строятся две различные модели: многофакторная и двухфакторная.
Многофакторная модель предполагает воздействие на рост всех перечисленных факторов. Общее представление о взаимодействии факторов дает кривая производственных возможностей. Она показывает, как разное сочетание факторов воздействует на конечное количество производимой продукции.
Двуфакторная модель включает только труд и капитал. Существует два варианта построения двуфакторной модели: в первой НТП не учитывается, во второй - учитывается. Если НТП отсутствует, то постепенное накопление капитала приведет к снижению конечной продуктивности к замедлению эк.роста. В условиях использования НТП капитал и труд становятся более продуктивными. НТП вызывает рост инвестиций, кот. могут по-разному воздействовать на эк.рост. Бывают инвестиции трудносберегающие (ведут к экономии затрат труда и к росту затрат на капитал) и капиталосберегающие(сокращают применение капитала в большей степени,чем труда). При равной экономии труда и капитала инвестиции называются нейтральными.
Кривая пр-ных возможностей отражает совмещение разновидностей пр-ва разл. благ, к-рые могут быть выпущены при данном кол-ве и кач-ве разл. ресурсов. Любая точка на кривой означает макс. объем выпуска 2 товаров. Когда объемы пр-ва страны соотв. точке на кривой - факторы пр-ва применяются эффективно. Экон. рост осущ-ся в том случае, если ресурсы исп-ся более эффективно или кривая пр-ных возможностей сдвигается вправо.
При регулировании экон. роста сущ-т разл. экон. модели:
* неоклассическая (модель Р. Солоу)
* кейнсианская (модель Домара и Харрода)
Результаты экон. роста могут быть позитивными и негативн
Спрос как экономическая категория.
Спрос – то количество товаров, которое потребители готовы и в состоянии приобрести по определенной цене и в течении некоторого времени. Для экономиста действительным представителем спроса является лишь тот, кто может предложить эквивалент за то, что получает, в качестве такого эквивалента выступают деньги. Отсюда платежеспособный спрос не равен потребности (они могут быть больше).
Объем спроса на какой-либо товар – максимальное количество этого товара, которое согласно купить отдельное лицо, группа людей или население в целом в единицу времени при определенных условиях. Условия: цена данного товара, цены дргуих товаров, величина денежных доходов, вкусы и предпочтения потребителей, накопленное имущество и др.
Функция спроса – зависимость объема спроса от определяющих его факторов.
Закон спроса.
Принцип, в соответствии с которым, при прочих равных ус¬ловиях, существует обратная зависимость между ценой товара(Р) и величиной рыночного спроса(Q). То есть, при прочих равных условиях, спрос на товар тем больше, чем ниже его цена.
Q = f(P)
На графике эта связь будет выглядеть в виде вогнутой кривой, называемой кривой спроса(D), хотя на практике она зачастую оказывается прямой (рис. а, б). Кривая спроса представляет собой графическое выражение зависимости ме¬жду ценой товара и величиной спроса, предъявляемого на этот то¬вар.
Поскольку кривая спроса выражает обратно пропорциональную связь ме¬жду ценой и объё¬мом спроса, она всегда имеет отрица¬тельный наклон.
Кривая спроса показывает, как меняется объем спроса потребителя в зависимости от уровня цены на товар. Изменение объема спроса в зависимости от изменения цены на товар представляет собой движение по кривой спроса.
Детерминанты спроса (неценовые факторы спроса)
Детерминанты спроса - факторы, помимо цены, влияющие на спрос.
К детерминантам спроса относят:
-уровень личных располагаемых доходов потребителей (I);
-инфляционные либо дефляционные ценовые ожидания (IE);
-изменения цен на сопряженные товары (P…P);
-социально-экономические факторы: размер рынка, реклама, вкусы и предпочтения, сезонность, изменения в законодательстве, катаклизмы и т.п.
-Накопленное имущество (W)
-Размер рынка (X)
-Вкусы покупателей(T)
В общем виде функция спроса записывается:
Q = f(P,I,T,P…P,X,IE и т.д.)
Функция спроса – это функция, определяющая величину спроса в зависимости от влияющих на него различных факторов.
Итак, спрос — величина переменная. При этом следует различать изменения величины спроса, или объема спроса, и изменение характера спроса. Величина спроса меняется тогда, когда переменна только цена данного товара. Характер же спроса меняется тогда, когда изменяются факторы, имевшие ранее постоянные величины. Графически изменение объема спроса выражается в «движении» по кривой спроса вниз или вверх. Изменение же характера спроса проявляется в «движении» кривой спроса, ее смещении вправо или влево.
Смещение кривой спроса вправо и вверх – увеличение спроса.
Смешение влево и вниз – спрос уменьшается.
Неценовые факторы, двигающие кривую спроса:
-Вкусы и предпочтения потребителей. Очевидно, что изменение во вкусах, предпочтениях, моде оказывают существенное воздействие на величину спроса на товар или услугу. Возраст и семейное положение, а также некоторые другие момнеты формируют вкусы и запросы покупателей. Иногда вкусы меняются быстро, в этом случае кривая спроса совершает сдвиги в сторону уеличения или в обратную сторону очень быстро. В других случаях изменение вкусов происходит медленно, но постоянно.
-Цены на другие товары. По характеру воздействия на спрос на какой-то товар разграничивают изменения цен на три вида товаров:
--Товары-заменители (конкуренты) Если Х и Y — товары-заменители, то при возрастании цены товара Y и неизменной цене товара Х потребители будут склонны к увеличению спроса на товар X. В этом случае линия спроса для товара Х сдвинется вправо. Если же цена товара Y снизится, линия спроса товара Х сдвинется влево, указывая на уменьшение спроса на X. Примером товара-заменителя может служить масло и маргарин.
--Товары-взаимодолполнители (комплименты) Для дополняющих товаров характерна обратная ситуация: уменьшение цены товара Y ведет к увеличению спроса на товар X. Примером дополняющих товаров являются автомобили и бензин. Рост цены на бензин снижает спрос на автомобили. И наоборот, падение цены на бензин увеличивает спрос на автомобили.
--Товары, относительно независимые друг от друга
-Размер рынка. Чем больше покупателей, тем больший совокупный спрос они предъявляют.
-Доходы населения и размеры накопленного имущества. Чем богаче население, тем больше спрос, и кривая движется вправо и вверх. Причем следует отметить, что сростом доходов увеличивается спрос не на все отвары, а главным образом, на товары более высокого качества.
-Инфляционные ожидания. Довольно часть увеличение спроса на товар по причине быстрого роста цен на него принимают за нарушение закона спроса, хотя в данном случае мы говорим об изменении характера спроса.
Потребление и сбережения, факторы их определяющие.
Потребление - общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода.
Сбережение - та часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления.
Основной вклад в развитие концепции потребительского рынка внес Дж.М. Кейнс. Классическая школа исходила из предположения о том, что величины потребления обратно пропорциональная величине процентной ставки, так как рост величины процентной ставки должен повышать величину сбережений, что соответственно вызывает снижение величины потребления, так как экономические агенты могут либо сберегать, либо потреблять имеющиеся у них средства.
Кейнс, в отличие от представителей классической школы, предположил, что экономические агенты формируют свое потребление исходя из величины текущего дохода. Так же он сформулировал основной психологический закон, характеризующий поведение потребителей, склонных, как правило, увеличивать свое потребление с ростом доходов не в той мере, в какой растет их доход.
Для исследования концепции поведения потребителей применяются показатели, характеризующие склонность индивида к потреблению (желание покупать потребительские товары).
Средняя склонность к потреблению (APC) исчисляется как отношение величины расходов на потребление (С) к располагаемому личному доходу (Y).
APC = C/Y
Предельная склонность к потреблению (MPC) выражает отношение любого изменения в потреблении (DC) к изменению в доходе (DY):
MPC=DC/DY
Ввиду того, что потребление всегда меньше чем сам доход (Y>C) то величина предельной склонности к потреблению всегда меньше единицы.
Склонность к сбережению – один из психологических факторов, означающих желание человека сберегать.
Средняя склонность к сбережению:
APS = S/Y
Предельная склонность к сбережению:
MPS=DS/DY
Так как изменения сбережения и изменения величины потребления в сумме равны изменению располагаемого дохода, то сумма предельной склонности к сбережению и предельной склонности к потреблению равна единице:
MPC + MPS =1
MPC = 1 – MPS и MPS = 1 - MPC
Основные положения теории Дж.М. Кейнса следующие:
1. Потребление это функция от располагаемого дохода:
C=F(Y)
2.По мере роста дохода доля потребления снижается, а доля сбережений увеличивается, то есть APC со временем снижается.
Второе положение теории Кейнса было проверено на эмпирических данных, вследствие чего выяснилось, что данная тенденция имеет место только в краткосрочном периоде. Американский ученый С.Кузнец доказал, что в долгосрочном периоде величина средней склонности к потреблению оставалась постоянной. Данный феномен в последствии был назван «Загадкой С.Кузнеца».
Риск как экономическая категория. Оценка риска и способы его минимизации.
Экономические циклы и их влияние на финансовую систему.
Экономический цикл представляет собой периодические колебания (спады и подъемы) уровня экономической (деловой) активности. Ниже представлена графическая интерпретация экономического цикла.
Фазы экономического цикла.
В классическом смысле экономический цикл включает в себя четыре фазы:
Кризис (спад, рецессия) характеризуется резким ухудшением всех параметров экономического развития: а) резкое сокращение объемов производства; б) резкое сокращение размеров доходов; в) сокращение занятости; г) сокращение инвестиций.
Депрессия (стагнация) — низшая точка спада, характеризуется: а) массовой безработицей; б) низким уровнем заработной платы; в) низким уровнем ссудного процента; г) тем, что производство и не растет, и не падает.
Оживление (экспансия), или фаза восстановления, характеризуется: а) массовым обновлением основного капитала; б) сокращением безработицы; в) ростом заработной платы; г) ростом цен.
Подъем (бум, пик) характеризуется: а) ростом темпов экономического роста; б) значительным превышением предкризисного уровня производства; в) ростом инвестиций, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен, заработной платы, прибыли; г) сокращением безработицы.
Виды экономических циклов.
Современная экономическая наука насчитывает более тысячи видов циклов. Объективными основаниями разграничения экономических циклов являются:
а) периодичность обновления отдельных частей капитала;
б) изменения, обусловленные обновлением элементов зданий, сооружений;
в) изменения, обусловленные демографическими процессами и сельским хозяйством.
Можно выделить следующие основные виды экономических циклов.
Тип – Китчина. Длина цикла - 2—4 года. Главные особенности: Величина запасов - колебания ВНП, инфляции, занятости, коммерческие циклы.
Тип – Жуглара. Длина цикла - 7-12 лет. Главные особенности: Инвестиционный цикл - колебания ВНП, инфляции и занятости
Тип – Кузнеца. Длина цикла - 16—25 лет . Главные особенности: Доход - иммиграция – жилищное строительство - совокупный спрос – доход.
Тип – Кондратьева. Длина цикла - 40-60 лет. Главные особенности: Технический прогресс, структурные изменения
Тип – Форрестера. Длина цикла - 200 лет. Главные особенности: Энергия и материалы
Тип – Тоффлера. Длина цикла - 1000-2000 лет. Главные особенности: Развитие цивилизаций.
Причины экономических циклов.
В макроэкономической теории нет общепризнанной концепции экономического цикла, поэтому экономисты различных направлений концентрируют свое внимание на разных причинах экономических циклов.
-С. Джевонс, А. Чижевский причину цикла объясняли воздействием на людей пятен на солнце, имеющих десятилетний цикл.
-В. Парето, А. Пигу причину цикла усматривали в соотношении оптимизма и пессимизма в экономической деятельности людей.
-Т. Мальтус, Ж. Сисмонди причину цикла связывали с недостаточностью потребляемого дохода в сравнении с произведенным доходом.
-М. Туган-Барановский, А. Шпитгоф считали, что причина цикла состоит в превышении производства средств производства над производством предметов потребления.
-Э. Хансен, Р. Хоутри полагали, что циклы обусловлены экспансией и ограничением банковского кредита и движением учетной ставки.
-М. Кейнс связывал циклы с избытком сбережений и недостатком инвестиций.
-К. Маркс исходил из того, что главная причина цикла — основное противоречие капитализма, выражающееся в противоречии между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов производства.
С точки зрения определения факторов экономических циклов, выделяются три методологических подхода.
-Первый исходит из того, что циклы связаны с внешними (экзогенными) факторами.
-Второй подход объясняет циклы внутренними (эндогенными) факторами.
-Третий подход определяет циклы синтезом внешних и внутренних факторов.
Причины эк-ких циклов:
1) нововведения, кот. влияют на инвестиции и потребительские расходы;
2) политические и экономические причины (инфляция, бедствия);
3) правит-во выпускает в обращение слишком много денег;
4)определенные уровни производства зависят от общих или совокупных расходов;
5) экономисты считают, что эконом. циклы вызываются факторами на стороне предложения, а не спроса;
6) внешние (войны, революции, потрясения, открытия крупных месторождений, освоение внутренних территорий) и внутренние (физический срок службы основного капитала, личное потребление инвестирование, экономическая политика гос-ва, влияние на производство, спрос и потребление) факторы.
Предложение как экономическая категория.
Предложение - это кол-во товара, которое производители (продавцы) хотят и могут предложить на определенный рынок по определенной цене в какой-то промежуток времени при прочих равных условиях.
Объем предложения — это максимальное количество товара, которое продавцы готовы предложить покупателю в конкретном месте и в конкретное время при определенных условиях.
В каждый момент положение производителей, предлагающих свой товар на рынке, неодинаково. Некоторые произвели и привезли на рынок много товара, другие — мало. Одни из них затратили на производство меньше средств производства и труда. У других затраты на единицу продукции оказались более высокими. Но, оказавшись на рынке, все они, каковы бы ни были их производственные издержки, стремятся получить самую высокую цену. При этом чем выше цена товара, тем активнее они будут пытаться продать большее количество товара, т.е. увеличить предложение.
Объем предложения у каждого производителя, как правило, меняется в зависимости от цены. Если цена окажется низкой, то продавцы предложат мало товара, придержат часть его на складе. Если цена будет высокой, то они предложат рынку много товаров. Когда же цена существенно возрастет и окажется очень высокой, производители постараются максимально увеличить предложение товаров, попробуют сбыть даже бракованные изделия.
Закон предложения:
Предложение, при прочих равных условиях, изменяется в прямой зависимости от изменения цены.
Если рыночная цена имеет тенденцию к повышению, то производители будут заинтересованы в расширении объемов производства, и наоборот.
Кривая предложения графически выражает зависимости ме¬жду ценой товара (Р) и количеством этого товара(Q), которые производи¬тели же¬лают и стремятся предложить на рынке.Это означает, что график предложения имеет положительный наклон: повышение цены на товар, делает для предприятия выгодным увеличивать объем производства даже при росте издержек производства.
Детерминанты предложения:
1. Цены на ресурсы. Цены на средства труда, сырье, материалы, рабочую силу прямым образом влияют на издержки производства товара в денежном выражении, и значит, на его цену. При наличии определенной суммы денег товаропроизводитель вынужден приобрести меньше ресурсов, поднявшихся в цене =>произвести меньше продукции (СД); и наоборот, при снижении цен на русурсы появится возможность производить больше (EF)
2. Технология производства. Совершенствование технологии позволяет производить единицу продукции с меньшей затратой ресурсов. При неизменных рыночных ценах снижение затрат на единицу продукции ведет к увеличению прибыли от продажи товара => рост производительности труда (EF);
3. Цены на другие товары. Изменение рыночных цен на одни товары может заставить товаропроизводителей изменить производство других товаров, причем в обратном направлении. Это явление имеет место как во внутриотраслевом, так и межотраслевом масштабах. Так, повышение цен на зерно при полном использовании земельной площади ведет к уменьшению производства технических культур и наоборот. Точно также повышение цен на рыбные товары может вызвать перелив капитала в рыбную отрасль из мясной.
4. Ожидания изменения цен. Ожидания изменения цен на продукты в ту или другую сторону тоже могут повлиять на желание производителей поставлять продукт на рынок в настоящее время. В качестве примеров можно привести их стремление придержать зерно осенью, чтобы дороже продать зимой, или постараться сбыть запас товаров в ожидании снижения цен на него.
5. Налоги и дотации. Налоги, непосредственно взимаемые с предприятия, повышают издержки производства товаров, а следовательно, и их цену (СД);. Косвенные налоги, включаемые в цены, отражают общественные издержки производства и тоже повышают цену товаров (СД); Дотации, субсидии, трансферты, представляемые предприятию государством, понижают издержки предприятия и тем самым цену товара. (EF);
6. Число продавцов. Рост числа продавцов товара при условии, что объемы продаж с участием прежнего количества продавцов не меняются, увеличивает предложение и уменьшает рыночную цену (EF)
Функция предложения – зависимость объема предложения от определяющих его факторов.
Q = f(P)
Эластичность спроса и предложения, виды эластичности.
Эластичность – способность спроса и предложения оставаться постоянными при изменениях цены, доходов покупателей и других факторов
Коэффициент эластичности – показатель, характеризующий меру чувствительности экономической величины по отношению к факторам, от которых она зависит.
Эластичность спроса показывает относительное изменение объема спроса в ответ изменение цены на 1%.(от 0 до бесконечности) Коэффициент эластичности:
Е - эластичность, ∆Q – абсолютное изменение спроса, ∆Р – абсолютное изменение цены, Q и Р – первоначальное значение спроса и цены
-если Е<1 спрос на товар не эластичен – уменьшение цены приведет к уменьшению общей выручки.
-если Е=1 единичная эластичность – изменение цены оставит общую выручку неизменной.
-если Е>1 спрос на товар эластичен – уменьшение цены приведет к увеличению общей выручки.
Графически различная ценовая эластичность спроса на товар может быть выражена через различный наклон линий спроса. Спрос с абсолютной эластичностью – горизонтальная линия, абсолютно неэластичный – вертикальная линия.
Виды эластичности:
Эластичность спроса по доходу. Отражает зависимость изменения спроса отдельного потребителя, отрасли, рынка в целом от роста или уменьшения индивидуального или совокупного денежного дохода.
Эластичность спроса по цене (ценовая) зависит от товаров заменителей. Нет заменителей, меньше эластичность, больше заменителей, более эластичный спрос
Перекрестная эластичность – показывает зависимость процентного изменения спроса на какой-либо товар от процентного изменения цены на какой-либо другой товар.
Эластичность предложения соотносит изменение объема предложения под влиянием изменения цены на 1%. Находится на промежутке от (0 до бесконечности.
эластичная Е >1,
единичная Е =1,
неэластичная Е меньше1,
абс эласт Е = ?,
абс неэласт Е = 0
Графически различную степень эластичности предложения можно проиллюстрировать различным наклоном линии предложения. Вертикальная линия соответствует абсолютному неэластичному предложению, горизонтальная – абсолютно эластичному предложению. Единичную эластичность – отражает линейная функция, проходящая через начало координат независимо от наклона. На верхнем участке кривой предложения эластичность меньше единицы, но больше 0. На нижнем, наоборот, эластичность больше 1.
Главный фактор влияющий на эластичность предложения – это фактор времени: в условиях кратчайшего периода предложение совершенно неэластично (SR), в коротком более эластично, в длинном (LR) совершенно эластично
Финансовый рынок: понятие, структура, участники.
ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК (англ, financial market) - 1) совокупность всех финансовых ресурсов в их движении. Он объединяет денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок находящихся в обращении наличных денег и обеспечивающих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (чеков и т. п.). Рынок капиталов представляет собой рынок, на котором владельцы денежных средств продают заемщику право временного использования этих средств за обусловленное в договоре вознаграждение. Денежные средства могут предоставляться либо в виде непосредственных банковских ссуд либо в обмен на ценные бумаги. Соответственно существуют рынок ссудного капитала и фондовый рынок. Рынок ссудного капитала – это рынок кратко-, средне- и долгосрочных банковских кредитов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств, а средне- и долгосрочные кредиты - движение основного капита-ia предприятий. Фондовый рынок обслуживает движение ценных бумаг - акций, облигаций, ипотечных обязательств и др.
2) Совокупность рыночных институтов, на которых происходит торговля финансовыми активами. Основными торгуемыми финансовыми активами являются иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные инструменты. В роли основных посредников на этом рынке выступают коммерческие банки, биржи, сберегательные институты, компании коллективного инвестирования и др. Основная функция финансового рынка заключается в обеспечении перетока средств от субъектов хозяйствования, для которых они в данный момент являются свободными (не используемыми), к субъектам хозяйствования, испытывающим потребность в финансовых ресурсах.
Рынок капиталов, формы обращения финансовых ресурсов на рынке капиталов.
Рынок капитала - совокупность рынков, на которых предприниматель находит возможность использовать свой капитал и приобрести все ресурсы, необходимые для предпринимательской деятельности.
Он включает в себя несколько взаимосвязанных рынков:
1.Рынок инвестиций.
2.Рынок денежного капитала.
3.Рынок ценных бумаг.
4.Рынок земли ... + рынок труда, рынок предпринимательства.
5.Рынок производственных ресурсов (вещественных).
Процент как цена капитала.
Процент или цена капитала привлекает на финансовый рынок свободные сбережения.
Формулировка процента из «Принципов экономической науки» Маршалла А.гласит: «Процент, будучи ценой, уплачиваемой на любом рынке за пользование капиталом, стремится к такому равновесному уровню, при котором совокупный спрос на капитал на этом рынке при данной норме процента равен совокупному капиталу, притекающему на рынок при этой же норме процента». Однако на практике процент рассматривается как цена ссудного капитала, т.е. того, который предоставляется функционирующим предпринимателям банками. Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги. Банковская прибыль — это доход собственника ссудного капитала.
Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На рыночную ставку процента влияют:
-величина капитала;
-производительность капитала;
-соотношение между предложением и спросом на капитал.
Различают также номинальные и реальные ставки процента.
Номинальная — это ставка, выраженная в денежной единице (руб., долл.) по ее курсу.
Реальная — это процентная ставка с учетом инфляции, диапазон ставок может колебаться (например, от 7 до 20%) в зависимости от ряда следующих факторов.:
1) Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.
2)Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, т.к. долгосрочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег.
3)Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка процента выше. Причина в том, что административные расходы крупной и мелкой ссуды почти совпадают.
4)Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уровень налогообложения и другие.
Роль процентной ставки весьма велика, т.к. она влияет как на уровень, так и на структуру производства:
1.Низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство.
2.Ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.
Денежная система: понятие, элементы, типы, особенности.
ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА - исторически сложившаяся форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.
Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические - это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль, всеобщего эквивалента (т. е. денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из. этих металлов и их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (золото или серебро). Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на денежный металл (золото или серебро).
Наибольшее распространение в мире получил золотой монометаллизм. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
При золотомонетном монометаллизме (существовавшем в России до 1914-1918 гг.) цены товаров исчисляются в золоте, во внутреннем обращении страны функционируют полноценные золотые монеты, золото выполняет все функции денег. Производится свободная чеканка золотых монет; все денежные знаки (банкноты, разменные монеты) свободно обмениваются на золото; допускается свободный вывоз и ввоз золота и функционирование свободных рынков золота. После Первой мировой войны вместо золотомонетного монометаллизма были установлены золотослитковый и золотовалютный (золотодевизный) виды монометаллизма. При золотослитковом стандарте обмен банкнот и других денег осуществляется только на слитки весом 12,5 кг; при золотодевизном - обмен банкнот и других денег стал проводиться на валюту девизов стран, где разрешался обмен на золотые слитки. После 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, а после Второй мировой войны на конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. была оформлена так называемая Бреттон-Вудская денежная система, характеризующаяся следующими чертами: золото вытесняется из свободного оборота и выступает лишь средством окончательного расчета между странами; наряду с золотом международным средством и резервной валютой выступают доллар (США) и фунт стерлингов (Великобритания); на золото обмениваются только резервные валюты по установленному соотношению, а также на свободных золотых рынках; межгосударственное регулирование валютных отношений осуществляется МВФ (Международным валютным фондом). Бреттон-Вудская денежная система представляла Собой систему международного золотодевизного монометаллизма на основе доллара.
В 70-е гг. XX в. в связи с Сокращением золотых запасов в США эта система потерпела крах. В 1976г. на смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран - членов МВФ (о. Ямайка) в 1976г. и ратифицированная странами - членами МВФ в 1978 г.
Согласно Ямайской денежной системе мировыми деньгами были объявлены специальные права заимствования СДР, которые стали международной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, т. е. утрата золотом денежных функций. В то же время золото остается резервом государства оно необходимо для приобретения валюты других стран.
В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения; основными видами денежных знаков являются кредит' ные банковские билеты (банкноты), государственные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.
Официальной денежной единицей России является рубль. Официальный курс рубля к иностранным денежным валютам определяется Центральным банком и публикуется в печати. На территории России функционируют наличные деньги (банкнот ты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории России обладает Банк России.
Основные теории денег.
Происхождение и сущность денег.
Управление наличным и безналичным денежным оборотом в России.
Структура финансовой системы.
Финансовая система – это совокупность различных сфер или звеньев финансовых отношений, каждая из которых
характеризуется особенностями в формирование и
использование фондов денежных средств, различной ролью
в общественном воспроизводстве
Гос. финансы – это централизованные фонды денежных
ресурсов, которые создаются путем распределения,
перераспределения национального дохода, созданного в
отраслях материального производства.
Страхование – это особая социально-экономическая
структура, где объектом купли продажи выступает
страховая защищенность.
Финансы предприятия представляют собой часть
финансовой системы, её звено и характеризуют денежные
отношения, связанные с формированием, распределением и
использованием денежных ресурсов по выполнению своих
обязательств перед государством , другими предприятиями
и фирмами.
Характеристика основных звеньев бюджетной системы РФ.
Государственные финансы: понятие, сущность, состав и роль в экономике.
ФИНАНСЫ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ являются инструментом мобилизации средств всех секторов экономики для проведения государственной внутренней и внешней политики. Это единый комплекс финансовых операций органов государственного управления, с помощью которого они аккумулируют денежные ресурсы и осуществляют денежные расходы. Государственные финансы являются составной частью общей финансовой системы страны. Экономика стран в соответствии с системой национальных счетов подразделяется на пять секторов: нефинансовые корпоративные и квазикорпоративные предприятия; финансовые учреждения; государственное управление; частные некоммерческие учреждения, обслуживающие домашние хозяйства (население); домашние хозяйства. К этим секторам добавляется сектор остальных стран мира. К каждому из этих секторов относятся соответствующие институциональные единицы. Совокупность финансов институциональных единиц каждого сектора в их взаимодействии между собой и другими секторами образует финансы секторов экономики. Государственные финансы - это финансы сектора государственного управления. Сектор государственного управления наряду с нефинансовыми корпоративными и квазикорпоративными предприятиями, финансовыми учреждениями, частными некоммерческими учреждениями, обслуживающими домашние хозяйства, и домашними хозяйствами является составной частью экономики. В силу этого он участвует в общем кругообороте доходов, расходов и выпуска продукции. Средства, мобилизуемые через государственный бюджет и государственные внебюджетные фонды, используются для расходов на общегосударственные нужды, которые не могут быть удовлетворены за счет частного предпринимательства. К ним, в частности, относятся - государственное управление, общественная безопасность граждан, социальные программы, экология, оборона и др.
Перераспределение ресурсов между секторами экономики, социальными группами и территориями является в принципе важным рычагом структурной перестройки экономики, реализации целевых программ. Масштабы перераспределения средств во многом зависят от уровня развития и состояния экономики и степени участия государства в экономической жизни, финансировании социальных расходов, стимулировании сбережений и накоплений и т. д. в диапазоне от всеохватывающей планово-распределительной системы до чисто рыночной, свободной экономики. Однако и первое, и второе является крайностями. Свободного рынка практически не существует. Экономика государств является, как правило, смешанной, где взаимодействуют государственный и частный сектора. Основная проблема заключается не в том, должно ли государство вмешиваться в экономику, а в масштабах этого вмешательства и его характере. Масштабы аккумулирования ресурсов и государственного воздействия больше в странах с социально-ориентированной экономикой и сильным влиянием государства и государственных финансов и меньше в странах, проводящих курс на либеральную модель экономики с большим тяготением к свободному рынку. При рассмотрении государственных финансов необходимо иметь в виду, что функция сектора государственного управления отлична от функций других секторов экономики и заключается в оказании нерыночных услуг населению, обществу в целом и перераспределении доходов и собственности. Он отличается от других секторов экономики также по способам финансирования затрат - с помощью налогов и иных обязательных платежей других секторов экономики.
Государственные внебюджетные фонды: понятие, назначение, особенности формирования и использования.
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕБЮДЖЕТНЫЙ ФОНД - форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации, предназначенных для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь. Расходы и доходы государственного внебюджетного фонда формируются в порядке, установленным федеральным законом, либо в ином в порядке, предусмотренном Бюджетным кодексом РФ. Государственные федеральные внебюджетные фонды относятся к федеральной собственности. К государственным социальным внебюджетным фондам относятся: Пенсионный фонд Российской Федерации; Фонд социального страхования Российской Федерации; Фонды обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения Российской Федерации.
Доходы и расходы государственного внебюджетного фонда образуют его бюджет, предназначенный для финансового обеспечения выполняемых фондом задач и функций. Проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов разрабатываются их органами управления и представляются в органы исполнительной власти, которые передают их на рассмотрение в законодательные органы. Государственные внебюджетные фонды относятся к бюджетной системе РФ, поэтому их проекты представляются одновременно с проектами соответствующих бюджетов на очередной финансовый год.
Источниками формирования доходов бюджетов внебюджетных фондов являются: 1)обязательные платежи, предусмотренные соответствующими законодательными актами; 2) добровольные взносы юридических и физических лиц; 3) прочие доходы. Направления расходов государственных внебюджетных фондов устанавливаются в строгом соответствии с их социальным назначением и действующим законодательством. Отчет об исполнении бюджета федерального государственного внебюджетного фонда составляется органом управления фонда и представляется на рассмотрение и утверждение Государственной Думой и Советом Федерации в форме федерального закона. В аналогичном порядке осуществляется представление отчета. Контроль за исполнением бюджетов государственных внебюджетных фондов осуществляют органы, обеспечивающие контроль за исполнением бюджетов соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации.
Управление государственным долгом: понятие, принципы и основные методы.
Управление гос. долгом – сов-ть фин. мероприятий гос-ва:
- по погашению займов;
- по организации выплат долгов по ним;
- по изменению условий и сроков ранее выпущенных
займов;
- по размещению новых долговых обязательств.
К мероприятиям по У.г.д. относятся: политика
рефинансирования, конверсия займов, консолидация,
аннулирование и унифицирование займов.
Выплата доходов по займам и их погашение обычно произв-ся
за счет бюдж. ср-в. Однако в усл-ях значительного роста гос.
задолж-ти и нарастающих бюдж. трудностей страна может
прибегнуть и к рефинансированию гос. долга. Под
рефинансированием понимается погашение старой гос.
задолж-ти путем выпуска новых займов. Активно рефин-е
применяется при выплате %% и погашений по внеш. части
гос. долга. Однако непременным усл-ем предоставления
новых займов явл. хорошая репутация страны-должника в
кругах междунар. фин. рынка, ее эконом. и полит.
стабильность. Конверсия займа — изменение доходности
займа путем снижения или повышения процентной ставки
дохода, выплачиваемого гос-вом своим кредиторам.
Консолидация займа — изменение гос-вом сроков
действия ранее выпущенных займов. Возможно совмещение
консолидации с конверсией. Унифицирование займов —
обмен неск-ких ранее выпушенных займов на один новый.
Аннулирование — полный отказ гос-ва от своих долг.
обяз-в внутри страны. Такой метод У.г.д. применяется
крайне редко. Отсрочка погашения займа проводится в
усл-ях, когда дальнейшее активное развитие операций по
выпуску новых займов не имеет фин. эф-ти для гос-ва. Это
происх. в тот момент, когда прав-во уже выпустило
слишком много займов и условия их эмиссии не были
достаточно выгодны для гос-ва: большая часть поступлений
от реализации облигаций новых займов напр. на выплату
%% и погашений по ранее выпущенным займам. Чтобы
разорвать этот круг прав-во объявляет об отсрочке
погашения займов, к-рая отличается от консолидации тем,
что при отсрочке не только отодвигаются сроки погашения,
но и прекращается выплата доходов. Во время
консолидации займов владельцы облигаций продолжают
получать по ним свой доход. Конверсия, консолидация,
унификация обычно осущ. только в отнош. внутр. займов.
Отсрочка погашения обяз-в возможна и по отнош. к внеш.
задолж-ти.
Обслуживание долга – это комплекс мероприятий гос-ва по
погашению займов, выплате %% по ним и изменению
условий погашения выпущенных займов.
Гос-во заботится об эф-ти гос. кредита. Эф-ть кредита
опред.по формуле:
´100,
-
=
Р
Э П Р
где П – поступления по системе гос. кредита;
Р – расходы по системе гос. кредита.
Следует учитывать также положит. воздействие гос.
кредита на сост-е бюджета гос-ва и ден. обращения страны,
укрепление доверия нас-я к фин. деят-ти гос. структур и в
итоге на благопр. тенденции в эконом. развитии общ-ва.
По внешнему гос. долгу опред. коэф-т его обслуживания –
отношение всех платежей по задолж-ти к валютным
поступлениям страны от экспорта товаров и услуг, выраж. в
%%.
Внеш.долг
Годовой объем экспорта
Безопасный уровень обслуж-я гос. долга – до 25% (в 2005 г.
в РФ этот пок-ль 35%). Однако в 2007 г. доля гос. долга в
ВВП РФ сост. менее 9%, что считается безопасным, а к 2010
г. планируется снизить ее до 2,8%.
Второй показатель:
.
Объем ВВП
Объем внеш долга
Отражает уровень долг. нагрузки. Чем он выше, тем больше
ср-в приходится стране тратить не на свое развитие, а на
выплату долг. обяз-в перед кредиторами. При превышении
этого пок-ля 60% платежеспособность страны оценивается
как сомнительная. В РФ до кризиса 98 г. – 70%, 2000 г. –
62,8%, 2005 г. – 21%.
Изготовление, хранение и рассылка облигаций гос. займов
возложены на соотв. подразделения министерства
финансов, реализация ценных бумаг гос-ва – на банковскую
систему. Внеш. облигац. займы на иностр. ден. рынках от
имени гос-ва-заемщика размещаются, как правило,
банковскими консорциумами. Межправительственные
займы обычно явл. безоблигационными.
Проблемы управления гос. внеш. долгом России:
· необходимость оценки параметров и
реструктуризации долга (бремя погашения ложится на
следующие поколения);
· применение стандартных методов управления внешним
долгом оказалось недостаточным (согласно стандартным усл-
ям предоставления займов, должник не имеет права на
досрочный выкуп своих долгов);
· операции по переуступке требований по долгам по
отношению к России (более половины долгов можно
отнести к безнадежным);__
неурегулированность вопроса об источниках
обслуживания и погашения задолж-ти (Осн. источником
выступают бюдж. ср-ва, но выплаты не были учтены в
полном объеме в федер. бюджете);
неэффективна система оперативного управления
внешним долгом;
Прав-во России не создало единую систему
полноценного и достоверного учета всех гос. долговых
обяз-в;
информация о долге по большей части закрыта для
общественности, что вызывает затруднения при анализе;
фин. система испытывает недостаток
высококвалифиц. специалистов по работе с гос. долгом, по
упр-ю регион. и внеш. заимствованиями.
Меры для оптимизации решения проблем гос. долга:
Передать ф-цию оперативного упр-я гос. долгом от
Минфина в ведение самост. гос. структуры (позволит
решить проблему выкупа долга, не затрагивая двусторонний
гос. уровень);
Совершенствовать систему обслуживания гос. долга
путем ее коммерциализации;
Ввести единую систему централиз. учета дебит. и
кредит. задолж-ти гос-ва (активизация деят-ти по возврату
кредитов, предост. ранее СССР развивающ. странам и Рос.
Фед-ей странам СНГ);
Улучшить состояние источников обслуж-я внеш.
долга;
Детально рассмотреть политику заимствования
субъектов Федерации;
Разработать альтернат. варианты политики упр-я
внеш. обяз-вами для случаев резкого ухудшения ситуации
на мировых товарно-сырьевых и фин. рынках;
Совершенствовать рос. законод-во в плане расширения
и уточнения актов о гос. внеш. заимствованиях, а также с
целью формирования надежного нац. рынка производных фин.
инструментов;
Организовать подготовку квалифиц. специалистов в
области управления внеш. долгом.__
Казначейская система исполнения бюджета: понятие, сущность, принципы, преимущества.
Виды государственного долга, его воздействие на сбалансированность
бюджетной системы.
Государственный долг, его влияние на экономические процессы.
Государственный долг — это сумма накопленных за определенный период времени бюджетных дефицитов (минус бюджетные излишки). Бюджетный дефицит – превышение расходов гос-ва над его доходами.
Взаимосвязь бюджетного дефицита и государственного долга проявляется и в выпуске займов для его покрытия и последующем нарастании долговых последствий. Увеличивает государственный долг необходимость выплаты его с процентами. Со временем текущие займы превращаются в последующие налоги. Поэтому государства, имеющие большие долги, вынуждены постоянно к ним прибегать для погашения процентов по долгу. Покрывая старые долги, государство прибегает к еще большим займам. Критическим моментом, угрожающим стабильности экономики и нормальному денежному обращению, считается ситуация, когда задолженность превышает величину годового ВНП.
Различают внешний и внутренний долг.
Внешний долг — задолженность государства гражданам и организациям других стран. Это наиболее тяжелый долг, поскольку по нему государство связано рядом целевых обязательств, с одной стороны, а с другой — в его уплату приходится рассчитываться ценными товарами и платить большие проценты. В некоторых развивающихся странах ежегодные обязательства выплат по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности.
Внутренний долг — задолженность государства гражданам и организациям своей страны.
При оценке размера бюджетного дефицита возникает целый ряд проблем.
1. Первая проблема возникает при оценке реального дефицита госбюджета.
Реальный дефицит бюджета — это:
Номинальный дефицит бюджета - Величина госдолга на начало года х Темп инфляции.
2. При расчете бюджета необходимо проводить процедуру бюджетирования капитала, т. е. учитывать как активы, так и обязательства.
3. Бюджет должен включать неучтенные обязательства: т. е. будущие пенсии и пособия на социальное страхование, отчисления, которые делаются в текущем году.
Обслуживание государственного долга приводит к вытеснению частного капитала, так как рыночная ставка процента растет; рост налогов для оплаты долга снижает экономиче скую активность — происходит перераспределение дохода в пользу держателей государственных облигаций.
Внешний долг более опасен для экономики, так как нужно расплачиваться ресурсами страны.
Соотношение –долг/ВВП -характеризует бремя долга, его величина зависит от размера реальной ставки процента, темпов роста реального ВВП и величины первичного дефицита.
В целом же последствия государственного долга приводят к существенному сокращению возможностей роста потребления для населения данной страны, а также увеличению налогов для оплаты растущего долга и связанных с ним процентов. При наличии значительного долга происходит перераспределение доходов различных слоев населения, а также утечка национального капитала за рубеж.
С появлением долга появляется обязанность управлять им. Под этим понимается совокупность действий государства по погашению и регулированию суммы государственного кредита, а также по привлечению новых заемных средств. Погашение государственного долга и процентов по нему производится путем либо рефинансирования (выпуска новых займов для того, чтобы рассчитаться по облигациям старых займов), либо конверсии и консолидации.
Конверсия — изменение условий займа и размеров выплачиваемых процентов по нему или превращение его в долгосрочные иностранные инвестиции. В этом случае иностранным кредиторам предлагается приобрести недвижимость, участвовать в совместном вложении капитала, приватизации государственной собственности. Частные национальные фирмы страны-кредитора выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности.
Последствием такой конверсии является увеличение иностранного капитала в национальной экономике без поступления в страну финансовых ресурсов.
Консолидация — изменение условий займа, связанное с изменением сроков погашения, когда краткосрочные обязательства консолидируются в долгосрочные и среднесрочные. Такая консолидация возможна только при взаимном согласии правительств заемщика и кредитора.
Серьезные проблемы и негативные последствия большого государственного внутреннего долга заключаются в том, что:
снижается эффективность экономики, поскольку отвлекаются средства из производственного сектора экономики как на обслуживание долга, так и на выплату самой суммы долга;
перераспределяется доход от частного сектора к государственному;
в краткосрочном периоде происходит вытеснение частных инвестиций в результате рефинансирования долга, а в долгосрочном периоде это может привести к сокращению запаса капитала и производственного потенциала страны: увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому, что часть сбережений домохозяйств расходуется на покупку государственных ценных бумаг, что обеспечивает финансирование дефицита государственного бюджета, а не на покупку ценных бумаг частных фирм, что могло бы обеспечить расширение производства и увеличение объема выпуска.
необходимость выплаты суммы долга и процентов по долгу может потребовать повышение налогов, что приведет к подрыву действия экономических стимулов;
дефицит государственного бюджета может стать хроническим явлением;
создается угроза высокой инфляции, особенно в долгосрочном периоде (эмиссионное финансирование гос. долга).
может появиться двойной дефицит, при котором дефицит государственного бюджета сочетается с дефицитом торгового баланса. Эти два вида дефицитов взаимообусловлены. Из тождества инъекций и изъятий I + G + Ex = S + Т + 1т следует, что (G - Т) = (S - I) + (1т - Ех). При невозможности финансирования роста дефицита государственного бюджета за счет внутренних сбережений приходится его финансировать за счет увеличения дефицита торгового баланса.
Основные негативные последствия внешнего долга, обусловленные необходимостью возвращения долга и его обслуживания, т. е. выплаты как самой суммы долга, так и процентов по долгу, состоят:
в отвлечении средств из экономики страны и переводе части ВВП за рубеж, что ведет к сокращению внутреннего объема производства и спаду в экономике;
в перекладывании бремени выплаты долга на будущие поколения, что может привести к снижению уровня их благосостояния;
в возможности истощения золотовалютных резервов страны при хроническом дефиците платежного баланса (особенно при режиме фиксированных валютных курсов), что может привести в итоге к валютному кризису;
в угрозе долгового кризиса.
Федеральный бюджет: понятие, структура и роль в экономике.
Федеральный бюджет РФ — основной финансовый план правительства России на текущий финансовый год, имеющий силу закона.
Финансовый контроль на предприятиях.
Негосударственный финансовый контроль подразделяется на внутренний (внутрифирменный, корпоративный) и внешний (аудиторский). Государственные и негосударственные виды контроля, несмотря на схожесть методов, существенно отличаются конечными целями. Главная цель государственного контроля – максимизация поступлений ресурсов в казну и минимизация государственных издержек управления, а негосударственного (главным образом, внутрифирменного) – напротив минимизировать свои отчисления в пользу государства и другие издержки с целью повышения норм прибыли на вложенный капитал. В то же время обе сферы контроля ограничены правовыми рамками действующих законов.
Различают следующие методы проведения контроля:
проверки
обследования
надзор
анализ финансового состояния
наблюдение (мониторинг)
ревизия
В процессе проверок на основании отчётной документации и расходных документов рассматриваются отдельные вопросы финансовой деятельности и намечаются меры для устранения выявленных нарушений.
Обследование в отличие от проверки охватывает более широкий спектр финансово-экономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития.
Надзор производиться контролирующими органами за экономическими субъектами, получившим лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности, и предполагает соблюдение ими установленных правил и нормативов. Например, осуществляется надзор со стороны ЦБ России за деятельностью коммерческих банков; со стороны Департамента страхового надзора Министерства финансов России за страховыми фирмами. Несоблюдение нормативов, приводящие к риску банкротства и ущемлению интересов клиентов, влечёт за собой отзыв лицензии.
Анализ финансового состояния как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчётности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и ликвидности, обеспеченности собственным капиталом и эффективности его использования.
Наблюдение (мониторинг) – постоянный контроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием предприятия-клиента; неэффективное использование полученной ссуды и снижение ликвидности может привести к ужесточению условий кредитования, требованию досрочного возврата ссуды.
Ревизия – наиболее глубокий метод финансового контроля. Это полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта с целью проверки её законности, правильности, целесообразности, эффективности.
Ревизии могут быть:
полные и частичные
комплексные и тематические
плановые и внеплановые
Ревизии проводятся органами управления в отношении подведомственных предприятий и учреждений, а так же различными государственными и негосударственными органами контроля (Департаментом финансового контроля и аудита Министерства финансов РФ, казначейством, ЦБ, аудиторскими службами). Результаты ревизии оформляются актом, на основании которого принимается меры по устранению нарушений, возмещению материального ущерба и привлечению виновных к ответственности.
Понятие бюджетного процесса и его основные этапы.
Цели и функции Центрального банка РФ.
Центральный Банк РФ (ЦБ РФ, Банк России) — государственное предприятие, верхний уровень двухуровневой банковской системы в Российской Федерации, которая состоит из ЦБ РФ и коммерческих банков (и других кредитных организаций).
ЦБ контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.
Основными целями данного государственного предприятия являются:
1) Проведение кредитно-денежной политики в стране, а также поддержание стабильной национальной валюты.
Независимость банка России обеспечивается тем, что в соответствии с действующим законодательством председателя банка России утверждает Гос. Дума РФ по представлению президент, а также снимается с должности госдумой. То же самое и директоров банка.
2) ЦБ в соответствии с законом о банке России обязывает коммерческие банки придерживаться в своей коммерческой деятельности нормативов, которые устанавливаются в зависимости от экономической ситуации в стране.
3) развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации
Функции, определены Конституцией РФ (ст. 75) и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:
1) Основные функции по отношению к кредитно-денежной политике:
защита и обеспечение устойчивости рубля
монопольная денежная эмиссия, организует наличное денежное обращение, утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;
устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;
устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;
проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
2) По отношению к кредитным организациям и коммерческим банкам
является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
устанавливает правила проведения банковских операций;
принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
устанавливает правила бухгалтерского учёта кредитных организаций
устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты.
ЦБ в соответствии с законом о банке России обязывает коммерческие банки придерживаться в своей коммерческой деятельности нормативов, которые устанавливаются в зависимости от экономической ситуации в стране.
Экономические нормативы:
Норматив Уставного капитала – от 5 млн. евро
Нормативы ликвидности (ликвидность – способность банка отвечать по своим обязательствам на конкретную дату)
ЦБ устанавливает нормативы.
Нормативы достаточности капитала
Фонд обязательных резервов (ФОР) – от 3 до 8%
Резерв на возникшие потери по ссудам (резерв на обесценивание ц\б)
Ставка рефинансирования
Ставка ЛИБОР
Административные меры воздействия ЦБ на КБ:
ЦБ может обязать коммерческие банки, привести в соответствие свои экономические нормативы, документы финансовой отчетности в соответствии с нормативными документами банка РФ.
Наложить денежный штраф в пределах до 3% УК
Приостановить проведение некоторых операций банка России (связано с приемом денежных средств у населения и физлиц)
Отозвать лицензию