Тема: Валютные операции
Организация валютных операций
Валютный курс
Валютная позиция банка
Валютные сделки
Страхование валютных рисков
Организация валютных операций
Для совершения валютных операций банк должен получить лицензию, в банке создается валютный отдел, который включает дилеров, джобберов и менеджеров.
Дилеры –
Джобберы – аналитики валютных рынков, прогнозируют изменения валютных курсов, оценивают валютные риски и выбирают способы их страхования.
Менеджеры управляют валютными операциями, ….
Валютный курс
Валютный курс – равновесная цена, по которой валюта продается и покупается на рынке. На него влияют экономические и политические факторы (инфляция, изменение % ставок, изменение предложения денег, изменение цен на стратегические товары, экономические прогнозы страны; развитие междунар отнош, результаты выборов, войны, изменение в гос политике).
Котировка валюты – определение и установление пропорций обмена между курсами. Различают прямую и косвенную котировку.
Наиболее распространена прямая котировка при которой курс единицы иностранной валюты (базовая валюта) выражается в национальной валюте (котируемая валюта) (1$=30руб). При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц (1 руб – 5 тенге).
В валютных сделках различают курс продавца и курс покупателя (по курсу продавца валюта продается, разница между этими курсами – маржа, она должна быть положительной, ее используют на покрытие издержек и получение дохода)
Средний курс – среднее ариф курса продавца и курса покупателя. Используется в работе дилерами. Используется при сопоставлениях валютных сделок за определенный период и используется при заключении внешнеторговых контрактов.
Кросс-курс – котировка 2 валют ни одна из которых не является национальной
Кросс-курс может определяться следующими способами:
Расчет кросс-курса для валют с прямыми котировками к доллару. То есть доллар является базой котировки для обеих валют. Если доллар США является базой котировки для обеих валют, то для нахождения их кросс-курса, необходимо разделить долларовые курсы этих валют
Расчет кросс-курса для валют с прямой и косвенной котировкой к доллару, где доллар является базой котировки для одной из валют. В этом случае необходимо перемножить долларовые курсы этих валют.
Расчет кросс-курса для валют с косвенными котировками к доллару США, где доллар является валютой котировки для обеих валют. В этом случае для нахождения кросс-курса необходимо разделить долларовые курсы этих валют
Определить кросс-курс ЕВРО в швейцарских франках и кросс-курс швейцарских франков в ЕВРО
SEK/CHF = (USD/CHF)/(USD/SEK)
GBP/NOK= (GBP/USD)*(USD/NOK)
GBP/EUR = (GBP/USD)/ (EUR/USD)
Валютные курсы различаются в зависимости от того, совершается ли покупка или продажа валюты. Курс покупателя BIG – курс, по которому банк приобретает валюту. Курс продавца OFF – курс, по которому банк продает валюту. Разница между курсами продажи и покупки называется МА3мп4РЖА. Она служит для покрытия издержек банков и является прибылью по валютным операциям.
Фиксинг – определение межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. А затем – фиксация курса продавца и курса покупателя.
Курсы продавцов и покупателей публикуются в официальных таблицах в Интернете. Кроме того в котировальных таблицах можно встретить курс телеграфного перевода на основе которого определяются курсы других платежных средств.