Кейс №6.
Ста́вка рефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов.
В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.
Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями, а также является одним из методов антиинфляционной политики.
Другие определения ставки рефинансирования Центрального Банка:
Процентная ставка, применяемая центральным банком в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных обязательств и переучете частных коммерческих векселей. (Современный экономический словарь)
Размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем их замены новыми кредитами. (Новый экономический и юридический словарь)
Ставка, под которую Центральный Банк дает кредиты коммерческим банкам.
Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые центральный банк использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования
Особенности ставки рефинансирования в России
Ставка рефинансирования Банка России исполняет роль важного индикатора денежно-кредитной политики. В настоящее время она формально не привязана к фактическим ставкам, устанавливаемым Банком России по отдельным видам операций. Однако фактически ставка рефинансирования Банка России основана на ставке по кредиту «овернайт» Банка России (однодневный расчётный кредит) и в настоящее время (с 2009 года) численно равна ей. Кроме функции экономического регулятора, ставка рефинансирования используется в России в целях налогообложения, расчета пеней и штрафов.
Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена в 1992 году как единая процентная ставка, которую «Центральный банк Российской Федерации и все его учреждения применяют … при предоставлении кредитов коммерческим банкам». «Ставкой рефинансирования» она ещё официально не называлась; в телеграмме Банка России от 10 апреля 1992 г. № 84-92, устанавливающей новый размер процентной ставки, употреблено название «учетная ставка по централизованным кредитным ресурсам». Название «ставка рефинансирования коммерческих банков» в качестве официального впервые использовано в телеграмме Банка России от 22 мая 1992 г. № 01-156. С января по май 1998 года ставка рефинансирования совпадала со ставками по ломбардным кредитам; пропорционально ставке рефинансирования изменялись ставки по ряду других кредитов Банка России. Кроме того, в 1998 Банк России неоднократно использовал повышение ставки рефинансирования, чтобы «объявить рынку ориентиры нового уровня доходности государственных ценных бумаг, что в некоторой степени способствовало снижению давления на валютный рынок».
Применение ставки рефинансирования Налогообложение
Проценты по рублевым банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более ставки рефинансирования, действовавшей в течение периода, за который они начислены, плюс 5 процентных пунктов.
Проценты по валютным банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более 9 процентных пунктов.
Пени за просрочку уплаты налога или сбора. Пени равны 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки.
Расчёт налоговой базы при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заёмными (кредитными) средствами. Налоговая база определяется как превышение суммы процентов, выраженной в рублях, исчисленной исходя из двух третей ставки рефинансирования, действующей на момент получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора
При отсутствии в договоре займа условия о размере процентов, их размер определяется ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.
Материальная ответственность работодателя перед работником
При нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Размер выплачиваемой работнику денежной компенсации может быть повышен коллективным договором или трудовым договором. Обязанность выплаты указанной денежной компенсации возникает независимо от наличия вины работодателя. (Статья 236 ТК РФ)
График 1- ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2002-2010 годы
Использованная литература и веб-сайты
Рефинансирование (кредитование) кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики Банка России (http://www.cbr.ru/analytics/standart_system/print.asp?file=refinan.htm#1)
Словарь ABBYY Lingvo 12 «Economics»
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь.-М., 2003
Новый экономический и юридический словарь / А. Н. Азрилиян и др.-М., 2003
Сайт Банка России (http://www.cbr.ru/)
Статья 224 НК РФ, п. 2
Статья 75 НК РФ, п. 4
Статья 212 НК РФ, пп.1,2
Разновидности процентных ставок в России и развитых зарубежных странах.
В кредитно-депозитной сфере развитых западных стран процентные ставки можно систематизировать, выделив несколько их уровней.
Во-первых, это официальные процентные ставки (учетные ставки, ставки рефинансирования). Ставки рефинансирования устанавливаются Центральными банками по кредитам, которые они предоставляют коммерческим банкам. Учетные ставки ориентируются на ставки процентов по ссудам сберегательных банков коммерческим банкам. Эта ставка может быть снижена, если государство решает стимулировать инвестиционную активность, или повышена, если инвестиционную активность решено уменьшить. Стремительный рост ставки рефинансирования, как правило, свидетельствует об инфляционных процессах, кризисе государственных финансов.
Во-вторых, это межбанковские ставки при предложении кредитных ресурсов.
Наиболее распространены в мировой банковской практике ставки LIBOR - Лондонская ставка предложения на рынке межбанковских кредитов или депозитов, PIBOR - Парижская процентная ставка, NIBOR - Нью-Йоркская, MIBOR - Московская процентные ставка, а также ставки ТИБОР, ФИБОР, СИБОР, КИБОР.
Самой распространенной ставкой является ЛИБОР, используемая на международном и на внутреннем рынке разных стран. По этим ставкам ведущие банки предоставляют кредиты в евровалютах путем размещения в банках депозитов. Эта ставка обычно выше учетной.
Вообще в банковской практике процентная ставка по депозитам - это ставка а) при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами (официальная денежная ставка); б) при операциях с казначейскими векселями, краткосрочными межбанковскими ссудами; в) рынка ценных бумаг; г) при операциях банков и других кредитных институтах с небанковскими заемщиками.
Уровень инфляции является одним из важнейших факторов, влияющих на уровень процентных ставок. При усилении инфляции ставки растут. В связи с этим в банковской практике различают номинальные процентные ставки и реальные (скорректированные с учетом инфляции). Для предотвращения потерь от инфляции в экономически развитых странах широко используются плавающие процентные ставки, размер которых не фиксируется на весь срок договора с банком, а пересматривается в зависимости от конъюнктуры рынка и темпов инфляции. Степень надежности клиента, его платежеспособность также отражаются на размере процентных ставок. Зависимость при этом обратная: чем менее надежен клиент, тем выше процентная ставка. В зарубежных банках самая низкая процентная ставка по кредитам устанавливается для первоклассных заемщиков. Она является базовой при определении отношения и к другим клиентам. В зависимости от класса заемщика обычно различают ставки при повышении и понижении платежеспособности клиента.
В-третьих, используется ставка "прайм-рейт" (базисная ставка). По ставке "прайм-рейт" коммерческие банки предоставляют кредиты таким первоклассным заемщикам, как корпорации. Она обычно выше учетной и межбанковской ставки. При этом каждый банк определяет свой "прайм-рейт".
В-четвертых, можно выделить ставки кредитов средним и небольшим фирмам и частным лицам. Они, как правило, выше, чем "прайм-рейт".
Процентные доходы банка - это начисленные и полученные проценты по ссудам и ценным бумагам. Непроцентные доходы - доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды, доходы от участия в деятельности предприятий и организаций и пр.), от валютных операций, комиссионные штрафы и прочие доходы. К операциям, приносящим процентный доход, относятся кредитование, размещение депозитов и прочих средств, а также средств на открытых корреспондентских счетах в других банках.
Путем согласования процентной политики по активным и пассивным кредитным и депозитным операциям достигается минимизация процентного риска. Степень такой согласованности характеризует коэффициент спрэда, нормативный уровень которого -1,25%. Однако он не учитывает темпов инфляции.
С течением времени процентные ставки изменяются. Существует параллель между повышением средней процентной ставки, ростом цен и ростом экономической активности, с одной стороны, и понижением процентной ставки, снижением цен и спадом экономической активности - с другой. Повышение процентной ставки объясняется и фактором, который А. Маршалл назвал фактором надежды.
Помимо гибкой процентной политики с целью привлечения средств, банки должны создавать своим вкладчикам гарантии надежности посредством формирования страховых фондов или страховых резервов. Однако в России проблема страхования депозитов еще только ждет своего решения. При этом большое значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они реально могут предоставить.
Для привлечения средств российским коммерческим банкам следует более активно использовать зарубежный опыт: по разработке различных программ привлечения средств населения; по предоставлению своим клиентам широкого спектра услуг, в том числе и небанковского характера; по организации открытой рекламы для привлечения клиентуры и использованию "тихой" целевой рекламы (по почте, телефону); по установлению высокой процентной ставки по вкладам инвестиционного характера с выплатой премии по окончании срока вклада; по выплате постоянным вкладчикам премии "за верность банку" и др.
Сложные проценты целесообразно использовать в том случае, если выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада.
В развитой рыночной экономике банковский процент является эффективной мерой экономического регулирования. И в России по мере развития рыночных отношений банковский процент необходимо использовать как средство экономического регулирования производства и социальных процессов.