1.2. Анализ финансового состояния организации

Задание 6. Рассчитать величину собственного капитала, находящегося в обороте, двумя способами используя таблицу 7 и Приложения 1, 3.

Таблица 7

Расчет собственного капитала в обороте организации

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (2009)	На 31 декабря предыдущего года (2010)	На 31 декабря отчетного года (2011)	Изменения (+,-)
						всего за 2 года	в т.ч. за отчетный год
1.	Капитал и резервы	1300	15420	16595	18688	+3268	+2093
2.	Источники, приравненные к собственным: - доходы будущих периодов;	1530	11	15	21	+10	+6
3.	Итого собственный капитал и источники, приравненные к собственным	1300 + 1530	15431	16610	18709	+3278	+2099
4.	Долгосрочные и краткосрочные обязательства в т.ч.	1400 + 1500	1750	1849	3313	+1563	+1464
4.1.	Кредиты и займы под внеоборотные активы	Дополнительные данные	10	18	16	+6	-2
5.	Внеоборотные активы	1100	9646	10171	13525	+3879	+3354
6.	Оборотные активы	1200	7524	8273	8476	+952	+203
7.	Собственный капитал в обороте (СКО):
7.1.	I способ	стр.3-(стр.5-стр.4.1)	5795	6457	5200	-595	-1257
7.2.	II способ	стр.6 – (стр.4-стр.4.1 – стр.2)	5795	6457	5200	-595	-1257

Изменения капитал и резервы:

всего за 2 года: 18688 – 15420 = +3268

в т.ч. за отчетный год: 18688 – 16595 = +2093;

изменение доходы будущих периодов:

всего за 2 года: 21 – 11 = +10

в т.ч. за отчетный год: 21 – 15 = +6;

Изменение итого собственный капитал и источники:

всего за 2 года: 18709 – 15431 = +3278

в т.ч. за отчетный год: 18709 – 16610 = +2099;

Изменение долгосрочные и краткосрочные обязательства:

всего за 2года: 3313 – 1750 = +1563

в т.ч. за отчетный год: 3313 – 1849 = +1464;

Изменение кредиты и займы:

всего за 2 года: 16 – 10 = +6

в т.ч. за отчетный год: 16 – 18 = - 2;

Изменение внеоборотные активы:

всего за 2 года: 13525 – 9646 = +3879

в т.ч. за отчетный год: 13525 – 10171 = +3354;

Изменение оборотные активы:

всего за 2 года: 8476 – 7524 = +952

в т.ч. за отчетный год: 8476 – 8273 = +203;

Изменение СКО:

всего за 2 года: 5200 – 5795 = -595

в т.ч. за отчетный год: 5200 – 6457 = -1257.

Задание 7. Рассчитать показатели финансовой независимости организации и дать оценку их уровня и динамики, используя таблицу 8 и приложение 1.

Таблица 8

Расчет уровня и динамики показателей финансовой независимости

тыс.руб.

№ п/п	Показатели		Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (2009)		На 31 декабря предыдущего года (2010)		На 31 декабря отчетного года (2011)		Изменения (+,-)
										всего за 2 года		в т.ч. за отчетный год
1.	Капитал и резервы	1300			15420		16595		18688		+3268		+2093
2.	Источники, приравненные к собственным: - доходы будущих периодов;	1530			11		15		21		+10		+6
3.	Итого собственный капитал и источники, приравненные к собственным	1300 + 1530			15431		16610		18709		+3278		+2099
4.	Валюта баланса	1600 или 1700			17170		18444		22001		+4831		+3557
5.	Собственный капитал в обороте	табл. 7			5795		6457		5200		-595		-1257
6.	Оборотные активы	1200			7524		8273		8476		+952		+203
7.	Запасы	1210			6676		7255		6786		+110		-469
8.	Коэффициент общей финансовой независимости				0,899		0,901		0,850		-0,049		-0,051
9.	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов				0,770		0,780		0,613		-0,157		-0,167
10.	Коэффициент финансовой независимости в части запасов				0,868		0,890		0,766		-0,102		-0,124

Изменения всего за 2 года = показатель на 31 декабря отчетного года – показатель на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, пример:

Изменения всего за 2 года капитал и резервы: 18688 – 15420 = +3268

Изменения в т.ч. за отчетный год = показатель на 31 декабря отчетного года – показатель на 31 декабря предыдущего года, пример:

Изменения в т.ч. за отчетный год капитал и резервы: 18688 – 16595 = +2093

Данные таблицы №8 показывают, что коэффициент общей финансовой независимости в течение двух лет имеет значение выше нормативного (принятого – 0,5), что позволяет считать организацию финансово независимой от заемных источников, однако наблюдается тенденция к уменьшению коэффициента к концу отчетного года, что говорит о снижении ее финансовой устойчивости по сравнению с двумя предыдущими годами.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных средств имеет нормативное значение (нижнюю границу) равное 0,1. Из таблицы видно, что он выше нормативного в течение 2 лет, что свидетельствует о том, что предприятие работает в условиях ее финансовой независимости от заемных источников, хотя он снизился в отчетном году.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов также имеет значение выше нормативного ( от 0,25 до 0,6 - 0,8), что говорит финансовой независимости от заемных источников, однако собственный капитал в обороте, полностью не покрывает запасы и имеет тенденцию к снижению, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Задание 8. Рассчитать показатели ликвидности и дать оценку платежеспособности организации, используя таблицу 9 и приложения 1, 3.

Таблица 9

Расчет показателей платежеспособности организации

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря года, предшествующ.предыдущему (2009)	На 31 декабря предыдущего года (2010)	На 31 декабря отчетного года (2011)	Изменения (+,-)
						всего за 2 года			в т.ч. за отчетный год
1.	Денежные средства	1250	73	86	310	+237			+224
2.	Краткосрочные финансовые вложения	1240	-	-	225	+225			+225
3.	Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)	стр.1+ стр.2	73	86	535	+462			+449
4.	Активы со средним сроком ликвидности – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)	1230, Пояснения к «Бухгалтерскому балансу»	712	856	1112	+400			+256
5.	Итого активы быстрой и средней реализуемости (Активы I гр. + II гр.)	стр.4 + стр.3	785	942	1647	+862			+705
6.	Запасы	1210	6676	7255	6786	+110			-469
7.	НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы	1220 + 1260	63	76	43	-20			-33
8.	Итого медленно реализуемые активы (Активы III гр.)	стр.6 + стр.7	6739	7331	6829	+90			-502
9.	Итого ликвидные активы	стр. 5 + стр.8	7524	8273	8476	+952			+203
10.	Заемные средства	1510	950	1007	2461	+1511			+1454
11.	Кредиторская задолженность	1520	779	794	785	+6			-9
12.	Оценочные обязательства, прочие обязательства	1540 + 1550	-	-	-	-			-
13.	Итого краткосрочные обязательства	стр. 10 + стр. 11 + стр. 12	1729	1801	3246	+1517			+1445
14.	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,04	0,05	0,17	+0,13			+0,12
15.	Коэффициент срочной ликвидности		0,45	0,52	0,51		+0,06	-0,01
16.	Коэффициент текущей ликвидности		4,95	4,59	2,61		-2,34	-1,98

Изменения всего за 2 года = показатель на 31 декабря отчетного года – показатель на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, пример:

Изменения всего за 2 года денежные средства: 310 – 73 = +237 тыс.руб.

Изменения в т.ч. за отчетный год = показатель на 31 декабря отчетного года – показатель на 31 декабря предыдущего года, пример:

Изменения в т.ч. за отчетный год денежные средства: 310 – 86 = +224 тыс.руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса. Значение этого коэффициента ниже 0,1 говорит о неудовлетворительной платежеспособности в 2009, 2010 году. Положение в отчетном (2011) году улучшилось, и платежеспособность можно признать удовлетворительной.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение его ≥ 1. В нашем случае он меньше и говорит о ненадежном уровне платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность организации при условии не только погашения дебиторами своих долгов, но и мобилизации средств, вложенных в запасы.

Считается нормальным, когда он имеет значение около 2.

У нас в 2009 и 2010 году коэффициент свыше 2, то есть 4,95 и 4,59. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. К отчетному (2011) году положение исправилось, средства стали использоваться более эффективно, т.к. коэффициент снизился до 2,61.

Задание 12. Рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов и экономический результат ее изменения, дать оценку изменений эффективности использования оборотных активов. Используйте информацию таблицы 15 и приложения 2.

Таблица 15

Оборачиваемость оборотных активов за отчетный период (год)

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Код показателя в форме бухгалтерской отчетности или порядок расчета	Предыдущий год (0)	Отчетный год (1)	Изменение (+,-) (∆)
1	2	3	4	5	6
1.	Выручка от продаж (В)	2110	14581	14892	+311
2.	Однодневный объем продаж (В/Д)		40,5	41,4	102,2
3.	Средняя стоимость оборотных активов		1) 7899	2) 8375	+476
4.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб = В/ОА)		1,846	1,778	-0,068
5.	Коэффициент закрепления (Кз = ОА/В)		0,542	0,562	+0,02
6.	Средняя продолжительность одного оборота в днях (Пдн = ОА× Д / В)		195	202	+7
7.	Экономический результат изменения оборачиваемости [высвобождение средств из оборота (-), вовлечение средств в оборот (+)] (ЭОА = ∆Пдн × В1/Д)	х	х	х	стр. 6 гр. 6 ´ стр. 2 гр. 5 +289,8

1) Средняя стоимость оборотных активов в базисном периоде	=	Остаток оборотных активов на 31 декабря года, предшествующего предыдущему + + Остаток оборотных активов на 31 декабря предыдущего года
		2

= 7524 + 8273 / 2 = 7899 тыс.руб.

2) Средняя стоимость оборотных активов в отчетном периоде	=	Остаток оборотных активов на 31 декабря предыдущего года + Остаток оборотных активов на 31 декабря отчетного года
		2

= 8273 + 8476 / 2 = 8375 тыс.руб.

∆В = В1 – В0 = 14892 – 14581 = +311 тыс.руб.

Однодневный объем продаж = В/Д:

В1/Д = 14892/360 = 41,4 тыс.руб.

В0/Д = 14581/360 = 40,5 тыс.руб.

Изменение однодневного объема продаж = 41,4 – 40,5 = +0,9 тыс.руб.

Коб = В/ОА

Коб1 = В1/ОА1 = 14892/8375 = 1,778

Коб0 = В0/ОА0 = 14581/7899 = 1,846

∆Коб = Коб1 – Коб0 = 1,778 – 1,846 = -0,068

Кз = ОА/В

Кз1 = ОА1/В1 = 8375/14892 = 0,562

Кз0 = ОА0/В0 = 7899/14581 = 0,542

∆Кз = Кз1 – Кз0 = 0,562 – 0,542 = +0,02

Пдн = ОА × Д / В

Пдн1 = ОА1 × Д / В1 = 8375 × 360 / 14892 = 202

Пдн0 = ОА0 × Д / В0 = 7899 × 360 / 14581 = 195

∆Пдн = Пдн1 – Пдн0 = 202 – 195 = +7

ЭОА = ∆Пдн × В1/ Д = +7 × 41,4 = +289,8

Коэффициент оборачиваемости в отчетном году снизился на 0,068, за счет увеличения средней стоимости оборотных активов на 476 тыс.руб., коэффициент закрепления в отчетном году увеличился на 0,02, что свидетельствует об увеличении суммы оборотных активов, приходящихся на рубль продаж и увеличилась на 7 дней средняя продолжительность одного оборота. Все это привело к вовлечению дополнительных средств в оборот в сумме 289,8 тыс.руб. и свидетельствует об ухудшении устойчивости финансового состояния предприятия и необходимости принятия мер к улучшению показателей, например: за счет снижения суммы оборотных активов, снижения запасов дебиторской задолженности.