8. Расчет и распределение прибыли.
Прибыль является обобщающим экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Прибыль от реализации продукции (валовая прибыль) определяется как разность между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных сборов) и затратами на ее производство и реализацию (себестоимостью). Она является источником, из которого осуществляются обязательные платежи в бюджет.
Остающаяся после обеспечения обязательных платежей чистая прибыль предприятия направляется на погашение кредитов, на выплату дивидендов или на иные аналогичные платежи участникам (учредителям, акционерам) предприятия.
Остающаяся после всех выплат нераспределенная прибыль предприятия используется на развитие производственной базы предприятия, на содержание объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства, а также на приобретение акций и других ценных бумаг, позволяющих получать дополнительные (внереализационные) доходы.
Порядок расчета и распределения прибыли приведен в таблице 6.
Таблица 6. Расчет и распределение годовой прибыли предприятия.
Показатель |
Обозначение |
Формула для расчета |
1. Выручка от продажи товара, продукции, работ, услуг. |
Вр |
ЦiNi Вр= (29*1990+37*990+47*920)*1’000 = = 137’580’000, р. |
2. Налог на добавленную стоимость |
НДС |
Σ[NiЦi(ндс/(1 +ндс))]; ндс=18% (ндс/(1 +ндс)=0.153 НДС =BP*0.153=21’049’740, р. |
3. Чистая выручка от реализации |
|
Вр – НДС ВчР=137’580’000-21’049’740=116’530’260,р. |
4. Полная себестоимость проданных товаров продукции, работ, услуг за вычетом общехозяйственных (управленческих) и коммерческих расходов |
|
∑Ni*[СП.i–(РО.Х.i+РКОМ.i)]
Для 1-ой смены: =(29*[847.2-(51.36+110.5)]+37*[376.71- -(15.5+49.14)]+49*[219.22-(9.47+28.6)])* *1’000=39’935’500,p.
Для 2-ой смены: =(29*[1109.31-(96.73+144.69)]+37* *[456.18-(29.22+59.5)]+47*[267.57-(17.83+ +34.9)])*1’000=48’862’310 |
5. Валовая прибыль |
ПВ |
–
Для 1-ой смены: ПВ=116’530’260-39’935’500=76’594’760,p.
Для 2-ой смены: ПВ=116’530’260-48’862’310=67’667’950,p. |
6. Прибыль (убыток) от продаж |
ППР |
ПВ–∑Ni*(PO.X.i+PKOM.i)
Для 1-ой смены: ППР=76’594’760-[29*(51.36+110.5)+37* *(15.5+49.14)+47*(9.47+28.6)]*1’000= =67’719’850,p.
Для 2-ой смены: ППР=67’667’950-[29*(96.73+144.69)+37* *(29.22+59.5)+47*(17.83+34.9)]*1’000= =54’905’820,p. |
7. Прочие доходы и расходы: 7.1. Налог на имущество |
НИМ |
СИМ*αИМ / 100 СИМ=КП.СОБ+ КО.СОБ+ КН.А.
Для 1-ой смены: СИМ=5’673’344+20’000=5’693’344,p. НИМ=5’693’344*0.022=125’253.57,p.
Для 2-ой смены: CИМ=4’300’704+20’000=4’320’704,р. HИМ=4’320’70’320’704*0.022=95’055.49,p. |
8. Прибыль (убыток) до налогообложения |
Пд.н.о. |
ППР-НИМ Для 1-ой смены: Пд.н.о.=67’719’850-125’253.57=67’594’596.43, p.
Для 2-ой смены: Пд.н.о.=54’905’820-95’055.49=54’810’764.51, p.
|
9. Налог на прибыль |
Hпp |
Пд.н.о.*αПР/100; αПР=24% Для 1-ой смены: Нпр=67’594’596.43*0.24=16’222’703.14, р.
Для 2-ой смены: Hпр=54’810’764.51*0.24=13’154’583.48, р.
|
10. Чистая прибыль |
Пч |
Пд.н.о.– Нпр Для 1-ой смены: Пч =67’594’596.43-16’222’703.14= =51’371’893.29, р.
Для 2-ой смены: Пч=54’810’764.51-13’154’583.48= =41’656’181.03,p.
|
11. Отчисления в резервный фонд предприятия |
ФРЕЗ |
ПЧ–αРЕЗ/100; αРЕЗ=15% Для 1-ой смены: Фрез=51’371’893.29*0.15=7’705’783.99,p.
Для 2-ой смены: Фрез=41’656’181.03*0.15=6’248’427.16,p.
|
12. Выплаты процентов (дивидендов) учредителям |
Да |
УК*ДИВ / 100; ДИВ=15% Для 1-ой смены: Да=29’857’685.42*0.15=4’478’652.82,p.
Для 2-ой смены: Да=28’485’045.42*0.15=4’272’756.82,p. |
13. Отчисления в фонд развития предприятия |
Фраз |
Фраз = 8’000’000,p. |
14. Нераспределенная прибыль
|
Пн.р. |
Пч– (Фрез+ Да+ Фраз) Для 1-ой смены: Пн.р.=51’371’893.29- -(7‘705’783.99+4’478’652.82+8’000’000)= =31’187’456.48,p.
Для 2-ой смены: Пн.р.=41’656’181.03- -(6’248’427.16+4’272’756.82+8’000’000)= =23’134’997’.05,p. |
Я использовал нераспределенную выплату на:
а) увеличение выплат работникам предприятия (путевки, пособие и т.п.);
б) усовершенствование технической базы предприятия (дополнительное оборудование);
в) обслуживание объектов социально-культурного назначения и объектов жилище коммунального хозяйства.
9. Оценка ожидаемого экономического эффекта проекта создания
проектируемого предприятия.
Оценка экономического эффекта создания предприятия производится на основе показателя «чистая текущая стоимость» (NеtPresentValue–NPV), расчет которого производится по следующей формуле:
NPV = – I0 + ,
где I0 – начальные инвестиции в проект; NCFt (Net Cash Flow) – чистый денежный поток, получаемый от проекта в интервале времени t; R – ставка дисконтирования (приведения денежных потоков к единому моменту времени), принятая для оцениваемого проекта (R=0.1); T – продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта).
Начальные инвестиции в проект определяются как величина капитальных вложений собственных средств участников проекта в создаваемое предприятие Ксоб.
Продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта) принимаем равной пяти годам (Т = 5 лет), а в качестве интервала инвестиционного периода принимаем год.
Чистый денежный поток NCFt в конце каждого года оценивается по величине чистой прибыли, получаемой предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, и сумме амортизационных отчислений на основные средства, находящиеся в собственности предприятия
NCFt = ПЧt+PАМ, для t = 1,2, 3, 4;
По окончании инвестиционного периода (в конце пятого года) чистый денежный поток увеличивается за счет освобождения капитала, вложенного в оборотные средства (Коб). В этом случае чистый денежный поток по годам инвестиционного периода t определяется следующими выражениями:
NCFt = ПЧt+PАМ+KOCT+KОБ, для t =5;
PАМ - сумма амортизационных отчислений:
PАМ = (КН.А.*НА.Н.+КО.СОБ.*НА.О.+КП.СОБ.*НА.П.)/100
Так как предприятие создается с привлечением только собственных средств (кредиты отсутствуют), то с учетом принятых допущений можно считать, что чистая прибыль предприятия будет величиной постоянной в течение всего инвестиционного периода. В этом случае выражение для определения экономического эффекта принимает следующий вид:
NPV = – Ксоб + (ПЧt + PАМ ),
Для 1-ой смены:
PАМ=20’000*0.20+2’044’224*0.10+3’669’120*0.04=355’187.2,p.
KOCT=2’044’224*(1-5*0.1)+3’669’120*(1-5*0.04)=3’957’408,p.
NPV= -29’857’685.42+(51’371’893.29+355’187.2)*
Для 2-ой смены:
PАМ=20’000*0.2+1’538’784*0.1+2’761’920*0.04=268’355.2,p.
KOCT=1’538’784*0.5+2’761’920*0.8=2’978’928,p.
NPV= -28’485’045.42+(41’656’181.03+268’355.2)*3.79+
+
В результате расчета экономического эффекта значение NPV > 0, следовательно средства учредителей, позволяют получить доход больший, чем доход от вложения этих средств на депозитный счет в банк либо в государственные ценные бумаги, а значит, создание нового предприятия является экономически выгодным.
Результаты организационно-экономических расчетов представляются в форме сводной таблица 7.
Основные показатели деятельности предприятия. Таблица 7.
Показатели
|
1 смена |
2 смена |
Среднегодовая численность работающих, всего, чел. |
|
|
Среднемесячная заработная плата работающего, тыс. р. |
5.3 |
6.6 |
Начальный капитал, всего, млн.р. |
29.857 |
28.485 |
Себестоимость производства всех видов продукции, р. |
1443.13 |
1833.06 |
Выручка от реализации всех видов продукции, млн.р. |
137.580 | |
Прибыль от реализации всех видов продукции, млн.р. |
67.720 |
54.905 |
Налоги, всего, млн.р. |
37.4 |
34.3 |
в том числе: НДС, млн.р. |
21.05 | |
налог на имущество, млн.р. |
0.125 |
0.095 |
налог на прибыль, млн.р. |
16.222 |
13.155 |
Чистый доход предприятия, всего, млн.р. |
51.372 |
41.656 |
Фонд развития предприятия, всего, млн.р. |
8.0 | |
Резервный фонд предприятия, млн.р. |
7.706 |
6.248 |
Планируемые дивиденды, млн.р. |
4.479 |
4.272 |
Экономический эффект проекта (NPV), млн.р. |
183.636 |
147.250 |
10. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Концепция безубыточного ведения хозяйства состоит в том, сколько единиц продукции необходимо продать для возмещения произведенных для этого затрат.
Расчет точки безубыточности (Qб) ведется отдельно для каждого вида (А,В,С) выпускаемой продукции.
Все постоянные затраты фирмы:
Ni*(PО.П.Р.i+РО.Х.i+РКОМ.i)
Для 1-ой смены:
29’000*(74.94+51.36+110.5)+37'000*(22.61+15.5+49.14)+47'000*(13.83+9.47+28.06)=
=12’534’750,p.
Для 2-ой смены:
29’000*(184.95+96.73+144.69)+37’000*(55.87+29.22+59.5)+47’000*(34.09+17.83+34.9)=
=21’795’100,p.
Переменные расходов =РМ.i+POCH.i+PДЕЛ.i+PC.H.i+PC.Э.i
Для 1-ой смены:
Изделие – А: 270.34+193.5+23.22+78.02+45.32=610.4,р.
Изделие – В: 186.34+59.67+7.16+24.06+12.23=289.46,р.
Изделие – С: 104.18+36.72+4.40+14.8+7.22=167.32,р.
Для 2-ой смены:
Изделие – А: 270.34+241.88+29.03+97.53+44.16=682.94,р.
Изделие – В: 186.34+74.59+8.95+30.07+11.64=311.59,р.
Изделие – С: 104.18+45.90+5.50+18.50+6.67=180.75,р.
Удельный вес =
Изделие – А:
Изделие – В:
Изделие – С:
Для 1-ой смены:
QбА=
QбВ=
QбС=
Для 2-ой смены:
QбА=
QбВ=
QбС=
(Графики см. приложение 1)