Раздел 2. Индикаторы, механизмы и инструменты рынка капиталов

2.1. Индикаторы, инструменты и механизмы рынка ссудных капиталов. Функции и механизмы рынка ссудных капиталов.

Сегментация рынка ссудных капиталов. Индикаторы рынка ссудных капиталов. Инструменты рынка ссудных капиталов: векселя, депозит, кредиты.

Ссудный процент и его роль. Основы формирования ссудного процента. Границы процента и источники его уплаты.

2.2. Индикаторы, инструменты и механизмы валютного рынка.

Платежный баланс. Валютные системы. Салютные курсы (слот, форвард). Способы выравнивания платежного баланса. Механизмы валютного рынка: традиционный и нетрадиционный подход. Девальвация валюты и ее последствия. Инструменты валютного рынка: банковские переводы, чеки, векселя, депозиты. Взаимосвязь процентных ставок, валютных курсов и темпов инфляции.

2.3. Индикаторы, инструменты и механизмы рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг. Функции и организация рынка ценных бумаг. Акции. Облигации. Производные ценные бумаги. Механизмы рынка ценных бумаг: традиционный, нетрадиционный, Индикаторы рынка ценных бумаг. Причинно-следственные связи макроэкономических индикаторов: обменный курс, процентные и налоговые ставки, дефицит бюджета, инфляция.

Корпоративные финансовые риски.

Раздел 3. Бюджетная и денежно-кредитная система

3.1. Характеристика денежно-кредитной системы

Структура и сущность денежно-кредитной системы: банковская и небанковская система. Необходимость, сущность, функции и роль кредита. Формы и виды кредитных отношений. Границы кредита.

Кредитный рынок, страховой рынок.

Банковская система России: структура и этапы развития. Задачи и функции Центрального банка России (ЦБР). Баланс ЦБР. Межбанковские расчеты.

Особенность деятельности небанковских финансово-кредитных институтов.

Международные финансово-кредитные институты. Институты небанковского сектора: страховые компании, финансовые компании, инвестиционные фонды, венчурные компании.

Банковские системы отдельных стран.

Информация о банковской системе в сети INTERNET.

3.2. Денежно-кредитная политика.

Цели денежно-кредитной политики: конечные, промежуточные, операционные. Инструменты денежно-кредитной политики: ставка рефинансирования, нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке.

3.3. Бюджетная система.

Понятие бюджета. Государственный бюджет. Виды бюджетов: федеральный, региональный, местный. Бюджетная классификация.

Финансовая работа и финансовое планирование в системе управления предприятием. Расходы и доходы бюджетов разных уровней. Дефицит бюджета. Внебюджетные фонды.

Раздел 4. Основы банковского дела

4.1. Функции и принципы деятельности коммерческого банка

Баланс коммерческого банка. Функции коммерческого банка. Методы управления и контроля за коммерческими банками.

Управляющие нормативы для коммерческих банков.

4.2. Операции коммерческих банков

Ссудные операции коммерческих банков. Классификация банковских ссуд. Способы обеспечения банковских ссуд: залог, поручительство, гарантия, переуступка прав.

Валютные операции коммерческих банков.

Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятий. Документарные инкассо и аккредитивы. Валютный контроль. Паспорт экспортных и импортных сделок.

Операции банков с ценными бумагами. Депозитарные операции. Операции купли-продажи. Эмиссионные операции. Операции репy.

Корпоративные финансовые риски.

5. Виды учебных занятий

5.1. Перечень тем практических занятий

Таблица №9

№ п/п	Разделы дисциплины	Темы практических занятий
1. 2. 3. 4.	Деньги в кругообороте доходов и продуктов. Индикаторы, механизмы и инструменты рынка капиталов. Бюджетная и денежно-кредитная система. Основы банковского дела.	1. Наращение и дисконтирование денежных сумм. 2. Эквивалентные и эффективные ставки процентов. 1. Условия тождества финансовых обязательств. 2. Анализ постоянных дискретных финансовых рент. 1. Погашение долгосрочной банковской задолженности 2. Учет и обращение векселя. 3. Оценка проектов инвестиций Количественная связь обменных курсов, процентных ставок и темпов инфляции.

5.2. Тематика курсового проекта (работы).

Курсовая работа выполняется на тему «Оценка проектов инвестиций», в которой по критерию чистой приведенной стоимости осуществляют выбор проекта, оценивают устойчивость компании, реализующей проект, выбирают способ финансирования проекта и исследуют чувствительность проекта к факторам риска (спрос, инфляция).

Обоснование проектов инвестиций включает следующие разделы.

• обоснование выбора варианта проекта инвестиций;

• обоснование способа финансирования проекта;

• обеспечение устойчивости компании, реализующей проект;

• исследование функционирования проекта в условиях проявления рисков.

Индивидуальные задания приведены в Прил. 1.

5.3. Примерный перечень тем самостоятельной работы

Тема 1. Основы финансово-экономических расчетов. Операции коммерческих банков.

Тема 2. Обоснование целесообразности инвестирования.

Тема 3. Экономические нормативы коммерческих банков.

Тема 4. Бюджетные источники финансирования бизнеса.

Тема 5. Формирование параметров страхового фонда.

Тема 6. Проектирование параметров пенсионной программы.

Тема 7. Анализ причинно-следственных связей основных макроэкономических индикаторов. Технология операций с ценными бумагами

Предусмотрено выполнение контрольных заданий по темам дисциплины.

5.4.Лабораторный практикум:

Проведение лабораторного практикума не предусмотрено учебным планом

6. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

3. Рекомендуемая литература

а) основная литература

22. Бабич А.М. Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник. М.:ЮНТИ,2000.

23. Сироткин В.Б. Финансы и кредит: рынки капиталов, денежно-кредитная система. Учебное пособие. СПб.: Изд-во ГУАП, 2000.

24. Сироткин В.Б. Оценка проектов инвестиций. Методические указания к вы­полнению курсовой работы. СПб.: Изд-во ГУАП, 1996.

25. Сироткин В.Б. Расчет и анализ параметров финансовых инструментов. Учебное пособие. СПб.: Изд-во ГУАП, 1999.

26. В.Б.Сироткин. Финансирование и кредитование инвестиций. СПбГУАП, 1997.

27. Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992.

б) дополнительная литература

28. Долан Э.Д., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Д. Пер. с англ. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М-Л. Экономика, 1991.

29. Берне В., Хавранек П. Руководство по оценке проектов инвестиций. М.: Интерэксперт, Инфра-М, 1995.

30. К.Маккдонел, С.Брю. Экономикс, ч.1,2. М. Республика, 1992.

31. 3. Финансы, Денежное обращение. Кредит. Под ред. проф.Л.А. Дробзиной. М. Финансы, 1997.

32. Н.Г.Антонов, М.А. Пессель. Денежное обращение, кредит и банки. М. Финстатинформ, 1995.

33. Д.Сорос. Алхимия финансов. М. ИНФРА-М, 1996.

34. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Ю.А. Бабичевой. М. Экономика, 1994.

35. Э.Роде. Банки, биржи и валюты современного капитализма. М. Финансы и статистика, 1989.

36. Э.Рид, Р. Коттлер, Э. Гилл, Р.Смит. Коммерческие банки. М. Прогресс, 1983.