20. Финансовый рынок и его субъекты

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов)- это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.

Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Финансовый рынок разделяется на: 1)межбанковский рынок- часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки;2)учетный рынок, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств(ценные бумаги);3)валютный рынок- обслуживает международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Необходимым условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.;4)рынок капиталов- охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

По организационным формам различают:1)биржевой рынок (фондовая или валютная биржа), представлен в форме хозяйственного субъекта, работающего по лицензии и занимающегося обращением ценных бумаг;2)внебиржевой рынок- сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах;3)кредитный рынок- механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях. Элементов кредитного рынка является рынок банковских кредитов.;4)банковский кредит- экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата на коммерческой основе.

21. Ссудный капитал и его характеристика. Роль ссудных капиталов

Ссудный капитал- денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в форме процента; денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента.

Ссудный капитал- особый вид капитала, имеющий свой кругооборот. Отличный от кругооборота промышленного и торгового капитала. Главные отличия:

-Ссудный капитал есть капитал - собственность в противоположности к капиталу-функции

-ссудный капитал есть капитал как товар

-СК имеет особую форму движения

СК является паразитической формой капитала

-движение СК основано на кругообороте промышленного капитала

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

- амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

- денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

- прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

- денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов: первая - обслуживание товарного обращения через кредит; вторая - аккумуляция, или собирание, денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; третья - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства. Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.

К четвертой функции следует отнести обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.

Пятая функция - ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Ссудный процент – отношение годового дохода,полученного на СК, к сумме предоставленного кредита, выраженное в процентах. Например. Если в ссуду отдан капитал в 100т.р., а годовой доход с этого капитала 12т.р., то ссудный процент составляет 12. Ссудный процент зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли.