2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности зао «Исток»

2.2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Анализа финансового состояния любого предприятия, организации начинается с показателей бухгалтерского баланса (формы № 1), приложения к годовому отчету предприятия.

Для оценки имущественного положения предприятия проведем анализ имущества ЗАО «Исток» за 2009- 2011 гг., который отражается в активе баланса, а также источников формирования имущества, отраженных в пассиве баланса. Данные для оценки активов баланса (имущество) предприятия представим в таблице 4.

Таблица 4 – Данные для оценки имущества ЗАО «Исток» за 2009–2011 гг.¹

Статьи баланса	Код строки	На 31.12. 2009 г.	На 31.12. 2010 г.	На 31.12. 2011 г.	Отклонение, 2011г. от 2010г. + / -	Темпы роста 2011г. к 2010г., %
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	120	133	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу I	190	133	0,0	0,0	0,0	0,0
II Оборотные активы
Запасы	210	0	0	1011	0,0	0,0
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	0	0	532	532	0,0
- готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0	479	479	0,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0	0	0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	3529	4956	2265	-2691	45,7
В том числе покупатели и заказчики	241	2250	4615	584	-4031	12,7
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0	0,0
Денежные средства	260	0	19	0	-19	0,0
Итого по разделу II	290	3529	4975	3276	-1699	65,8
БАЛАНС	300	3662	4975	3276	-1699	65,8

Анализ данных таблицы 4 показывает, что основные средства в составе внеоборотных активов, входящих в состав имущества предприятия (новое оборудование, транспорт), в 2010 г. были переданы банку в качестве залога, с целью получения кредита на развитие производственной деятельности. При невыполнении обязательств предприятия перед банком данное имущество будет реализовано с аукциона и этими средствами погашена задолженность. В связи с этим основную долю имущества предприятия составляли оборотные активы. Наибольшую долю в их составе в течение анализируемого периода занимала краткосрочная дебиторская задолженность, возросшая в течение 2010 г. от 3529 тыс.руб. до 4956 тыс.руб., а в 2011 г. сократившаяся на 2691 тыс.руб. или 54,3%. Задолженность покупателей и заказчиков в ее составе в 2010 г. возросла от 2250 тыс.руб. до 4615 тыс.руб., а в 2011 г. снизилась на 4031 тыс.руб. или 87,3%. Запасы на конец 2011 г. увеличились на 1011 тыс.руб. за счет приобретения сырья и материалов на сумму 532 тыс.руб. для производства продукции, а также остатков готовой продукции и товаров для перепродажи на складе на сумму 479 тыс.руб. Денежные средства в составе оборотных активов увеличились на 19 тыс.руб. в 2010 г., но к концу 2011 г. снизились до нуля.

Общая сумма оборотных активов в составе имущества предприятия за 2010 г. возросла от 3529 тыс.руб. до 4975 тыс.руб.; в 2011 г. уменьшилась на 1699 тыс.руб. или 34,2%.

На основании проведенного анализа имущества предприятия можно сказать, что, с одной стороны, снижение дебиторской задолженности положительно влияет на развитие финансовой деятельности предприятия, т.к. при этом увеличивается прибыль отчетного периода. В то же время, с другой стороны сокращение денежных средств в составе оборотных активов может оказать отрицательное влияние на платежеспособность предприятия и ликвидность предприятия.

Для полной оценки имущества предприятия рассмотрим источники формирования имущества за 2009- 2011 гг. Данные для анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Данные для оценки источников формирования имущества ЗАО «Исток» за 2009–2011 гг.¹

Статьи баланса	Код строки	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.	Отклонение, 2011г. от 2010г. + / -	Темпы роста 2011г. к 2010г., %
1	2	3	4	5	6	7
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	410	9	9	9	0	100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(338)	(516)	(644)	128	124,8
Итого по разделу III	490	(329)	(507)	(635)	128	124,8
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0	0	0	0,0
Итого по разделу IV	590	0	0	0	0	0,0
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	0	0	0	0	0,0
Кредиторская задолженности	620	3991	5482	3911	-1571	71,3
В том числе - поставщика и подрядчика	621	3987	5466	2625	-2841	48,0
- задолженность перед персоналом организации	622	0	0	205	205	0,0
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0	0	411	411	0,0
- задолженность по налогам и сборам	624	4	2	633	631	31650,0
- прочие кредиторы	625	0	14	37	23	264,3
Итого по разделу V	690	3991	5482	3911	-1571	71,3
БАЛАНС	700	3662	4975	3276	-1699	65,8

Данные таблицы 5 показывают, что собственный капитал предприятия, представленный в разделе «Капитал и резервы», в течение анализируемого периода был отрицательным вследствие непокрытого убытка, возросшего за 2010 г. от 338 тыс.руб. до 516 тыс.руб. и возросшего в 2011 г. на 128 тыс.руб. или 24,8%, составив непокрытого убытка в сумме 644 тыс.руб. За счет не изменившегося в течение анализируемого периода уставного капитала в сумме 9 тыс. руб. непокрытый убыток на конец 2011 г. составил 635 тыс. руб. Долгосрочные обязательства в 2009- 2011 гг. отсутствовали, что отрицательно сказывается на оборачиваемости имущества предприятия, т.к. сокращает маневренность источников имущества для его формирования.

Краткосрочные обязательства в составе источников имущества занимали в них основную долю, представленную кредиторской задолженностью. Наибольшую долю в кредиторской задолженности предприятия занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Она в течение 2010 г. возросла от 3987 тыс. руб. до 5466 тыс. руб., а в 2011 г. сократилась на 1571 тыс. руб. или 52,0%, составив 3911 тыс. руб. Задолженность перед персоналом предприятия в 2011 г. увеличилась на 205 тыс.руб. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2011 г. возросла на 411 тыс.руб. По налогам и сборам в 2010 г. уменьшилась на 2 тыс. руб., в 2011 г. на 631 тыс. руб. возросла. Задолженность перед прочими кредиторами в 2010 г. увеличилась на 14 тыс. руб., а в 2011 г. возросла до 37 тыс. руб. или на 164,3% по сравнению с 2010 г. Общая сумма краткосрочных обязательств в составе источников имущества за 2010 г. увеличилась от 3991 тыс. руб. до 5482 тыс. руб.; в 2011 г. сократилась на 1571 тыс. руб. или 28,7 тыс. руб., составив 3911 тыс. руб.

Анализ источников имущества показал, что предприятие не обеспечено собственным капиталом из-за увеличения непокрытого убытка в течение всего анализируемого периода. Отсутствие долгосрочных обязательств также не повышает возможностей перспективного финансирования имущества. Тем не менее, сокращение суммы краткосрочных обязательств говорит о работе руководства предприятия по его выводу из кризисного состояния. Руководству предприятия следует пересмотреть договора с поставщиками и подрядчиками с целью пролонгации сроков оплаты обязательств, переведя их на долгосрочную основу.