8. Определяем ликвидность баланса на начало и конец отчетного периода по данным баланса.

Все активы предприятия, в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, условно можно разделить на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁):

А₁ = Финансовые вложения + Денежные средства

А₁ – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.

А_{1 (на начало 31.12.2010)} = 105 + 24 = 129 А_{1 (на конец 30.09.2011)} = 0 + 30 = 30

2. Быстро реализуемые активы (А₂):

А₂ = Дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А₂ – активы, для обращения которых в деньги требуется определенное время.

А_{2 (на начало 31.12.2010)} = 438 + 6 = 444 А_{2 (на конец 30.09.2011)} = 240 + 48 = 288

3. Медленно реализуемые активы (А₃):

А₃ = Запасы + НДС по приобретенным ценностям

А₃ – запасы и НДС по приобретенным ценностям.

А_{3 (на начало 31.12.2010)} = 189 + 0 = 189 А_{3 (на конец 30.09.2011)} = 360 + 0 = 360

4. Трудно реализуемые активы (А₄):

А₄ = Итог по разделу I баланса

А₄ – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

А_{4 (на начало 31.12.2010)} = 2325 А_{4 (на конец 30.09.2011)} = 2772

Пассивы баланса по степени погашения срока обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁):

П₁ = Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства

П₁ – наиболее срочные обязательства.

П_{1 (на начало 31.12.2010)} = 240 + 45 = 285 П_{1 (на конец 30.09.2011)} = 324 + 60 = 384

2. Краткосрочные пассивы (П₂):

П₂ = Заемные средства

П₂ – краткосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

П_{2 (на начало 31.12.2010)} = 1200 П_{2 (на конец 30.09.2011)} = 900

3. Долгосрочные пассивы (П₃):

П₃ = Долгосрочные кредиты и займы

П₃ – долгосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

П_{3 (на начало 31.12.2010)} = 0 П_{3 (на конец 30.09.2011)} = 300

4. Постоянные пассивы (П₄):

П₄ = Итог по разделу III + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

П₄ – собственный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

П_{4 (на начало 31.12.2010)} = 1302 + 300 + 0 = 1602 П_{4 (на конец 30.09.2011)} = 1866 + 0 + 0 = 1866

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Группа А₁  П₁, Группа А₂  П₂, Группа А₃  П₃, группа А₄  П_4.

По данным нашей отчетности соотношение групп активов и обязательств следующее: Группа А₁  П₁, Группа А₂  П₂, Группа А₃  П₃, Группа А₄  П₄.

Соответственно, невыполнение одного из трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса при этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, т.к. компенсация может быть лишь по стоимости.

9. Используя систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса определяем платежеспособность организации на конец отчетного периода.

Система критериев: производится расчет коэффициентов текущей ликвидности L₃ (который должен быть  2) и коэффициент обеспеченности активов собственными оборотными средствами L₄ (который должен быть  0,1).

В зависимости от того, находятся указанные выше показатели в пределах допустимых значений или нет, рассчитываются:

1. Коэффициент восстановления платежеспособности (L₅), который рассчитывается, если L₃ и L₄ принимают значения, не соответствующие ограничению.

L₅ =

L_{3 (на начало 31.12.2010)} = 0,51313 L_{3 (на конец 30.09.2011)} = 0,52804

L_{4 (на начало 31.12.2010)} = -1,34252 L_{4 (на конец 30.09.2011)} = -1,33628

T – продолжительность отчетного периода в месяцах.

L₅ = = = = 0,26899

На основании полученных расчетов формируется решение: Если L3  2 и L4  0,1, то считаем L5  1, это означает, что структура баланса неудовлетворительная, предприятие не платежеспособное.

14