Вопросы для контроля:
Перечислите основные задачи анализа финансового состояния.
Назовите цель внутреннего и внешнего финансового анализа.
Какие источники информации использу ются для анализа финансового состояния?
Как называется итог баланса?
Перечислите методы анализа финансового состояния.
Почему анализ финансового состояния начинается с изучения структуры баланса?
Что можно выявить при анализе статей актива и пассива баланса?
Назовите показатели, характеризующие состояние собственных оборотных средств.
Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?
Перечислите показатели финансовой устойчивости предприятия. 11.0 чем свидетельствуют коэффициенты финансовой независимости, инвестирования, финансирован™, финансового риска?
12. Каково нормальное ограничение для коэффициента независимости? 13 . В чем различие понятий «платежеспособность» и «ликвидность»?
Назовите показатели ликвидности. Какой из них представляет наибольший интерес?
С какой целью рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности?
Перечислите показатели оборачиваемости оборотных средств (активов) Напишите формулы их исчисления.
Как подсчитать сумму средств, высвобожденных из оборота (вовлеченных в оборот) вследствие ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств?
Почему особого внимания заслуживает анализ дебиторской задолженности?
Как влияет на финансовое состояние превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
По каким группам показателей проводится рейтинговая оценка предприятий?
Вопросы для размышления:
Почему наличие незначительных остатков на расчетном счете предприятия не означает, что предприятие неплатежеспособно?
Почему считают, что искусство финансового управления состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств?
Что характеризуют собственные оборотные средства0 Можно ли их, грубо говоря, «потрогать»?
Вы ответили на все или почти все вопросы, а теперь попробуйте закрепить полученные знания путем решения задач по данным баланса предприятия «Уют».
Анализ финансово-хозяйственной деятельности
<*»«tft-*a««e*<»«c0«*sc>«>»e»»*e
ЗАДАНИЕ
По-данным баланса предприятии «Уют» установите обеспеченность его собственными
оборотными средствами к их маневренность.
Для решения задачи рекомендуется использовать следующую аналитическую таблицу:
(тыс.руб.)
м w н |
Показатели |
На начало г ода |
На конец года |
Изменение (+,-) |
? |
Собственнее средства ■ С итог Ш. раздела пассива баланса) |
9000 |
12125 |
|
|
Внеоборотные активы (и.тог1 раздела актива баланса) |
5243 |
5.364 |
|
Я |
Наличие собственных оборотных средств (стр. 1- стр.2) |
375 г |
6761 |
|
,4 |
Оборотные активы (итог If раздела актива баланса) |
11979. |
12512 |
|
5 Н |
Запасы (с;р/71О -стр.220 баланса* |
§219 |
8412 " "" |
|
t |
Коэффициент обеспеченности гооетвенными оборотными средствами (стр.3 : era.4) |
|
|
|
"г* - |
Коэффициент маневренности собственны •;. средств 1,Ы 0,001) -• (Сгр-3 . стр. !) |
|
/ V- ■ - j ' V |
|
т |
Доля собственных оборотных средств в заиасах,% (cm 3- стр 5) к 100 |
|
|
|
ММЖЛ-2-1данным баланса предприятия Уют» проанализируйте. финансовуюустойчивость нред-
прияпш.
Дд» решения 'fevrai рекомендуется иейользовать следующую ана:хктическув> таблицу: Ц
(тыс руб)
Кг н/н |
Показатели |
На начало юла |
Наконец года |
Изменение (+,~) |
! |
В аеооорОтные активы |
5243 |
5364 |
|
2 - |
Собственные средства |
9000- |
12125 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
1160 |
" 1280 * " J |
|
! |
Долгосрочные кредиты к займы |
470 |
510 |
|
1 5 |
Кредиторская 'задолженность |
6590' '■ |
5961 |
|
1 6 |
Валюта баланса |
17222 |
17876 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (стр 2. стр.6) |
|
|
|
8 |
коэффициент соотношения заемных в собственных средств (стр.З+стр 4+СТр,5): стр.2 |
|
|
|
9 |
Коэффициент финансирования (стр. 2 (стр. 3 -г-стр.■4+стр. 5') |
|
|
|
" J))" 1 |
Коэффициент инвестирования (стр 2 стр.1) |
|
|
|
А теперь можно перейти к методике анализа финансового состояния.
Анализ структуры баланса Анализ финансового состояния начинается с изучения структуры имущества (основного и оборотного капитала) предприятия и источников его формирования (собственных и заемных средств), что дает возможность не только оценить имущество, находящееся в распоряжении предприятия или контролируемое им, но также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, а также определить, за счет каких источников в наибольшей степени сформировалось данное имущество, что можно увидеть из следующей таблицы.
Таблица 8.1
Структура активов и пассивов баланса (имущества предприятия и источников его приобретения)
№ п/п |
Статьи баланса |
На начало года |
На гонец охчетного периода |
Изменение (+,-) |
I |
Всего имущества (валюта баланса), тыс. руб. |
53123 |
65139 |
+12016 |
1 |
В том числе: Внеоборотные активы а) в сумме, тыс.руб. б) в % к иму ществу |
37579 70,7 |
40238 61,8 |
+2659 -8.9 |
j |
Оборотные активы: а) в сумме, т ыс. руб. б) в % к имуществу |
15544 29,3 |
24901 38,2 |
+9357 +8,9 |
11 |
Источники приобретения имущества - всего, тыс. руб. |
53123 |
65139 |
+12016 |
1 |
В том числе: Собственные средства (капитал и резервы): а) в сумме, тыс руб. б) в % к имуществу |
43926 82,7 |
52579 80,7 |
+8653 -2,0 |
2 |
Заемные средства: а) в сумме, тыс. руб. б) в % к имуществу |
9197 17,3 |
12460 19.3 |
+3263 +2,0 |
По результатам расчетов сделайте выводы о финансовой } стойчикостп щ>щири>н ня и t»о < па будущее.
3. По данным баланса предприятия «Уют>- проанализируйте его Лзатсжспособноо». -Для решения'задачи рекомендуется использовать следующую ак;.шплгле;ку!0 габл^цл
(тыер>-б.)'
№ ii/ri |
Показатели |
Ha начало года |
На конец i ода |
" |
1 |
Оборотные активы |
11979 |
125.1.2 |
|
2 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
850 |
9-Ю |
|
|
Деб иго рс кал да о лжс к н о сть |
2910 |
j 160 |
|
4 |
Краткосрочные кредит ы и займы |
470 |
• ~ -5И) " |
|
5 |
Кредиторски я задолженность |
0590 |
39М |
|
6 |
йтаффициент абашиной шкведносш стр 2 . (етр.4+стр.5; |
|
Lg < ' ' |
|
■?- |
Kb зффндиенг уточненной (ге» шей] ликшдаЬсти (стр.2+стр.л1 (стр 4-стр.5) |
|
i |
|
8 |
Ко эффицие ит покрыт ия стр.1 (CTp.4J'CTp .5) |
|
|
- |
Примечание:-Теоретически достаточным значением да» коэффициента а&зднпиой гшквизвостк является К 0.2 {от 0 2 до 0,7). для уточненного коэффициента ликаадклеш К ■ ОН 7 0 лдя жоф Флдтпл покрытия К 2.0. При нестабильности-экономики он может быть выше (? • 4).
Задача Х- 4. По данным баланса предприятия чУт-г проанадтя^-йт?- оборачиваемой лооигорсаш задолженности.
Для решения задачи рекомендуется использовать следующую ан,1,1ктичсс»;н> угжящ.
(ТЫС. руб.)
№ п/п |
Показатели |
Прошлый отчетный период |
Отчет шли период |
Изчюге1ше(т,-} |
1 |
Выручка or продажи продукции, (ф,К»'2) |
25870. |
' 27730' |
|
2 |
Средняя величина дебиторской задолженности |
2980 |
|
|
3 |
Средний срок оборота дебиторской з адо; I же н ноет и .дни |
|
|
|
4 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
* |
... ... _ ■• |
.„ ■■- . |
Примечание: Средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период бщ^деляетс* пул см деления на 2 суммы задолженности на начало и конец отчетного периода.
11о данным баланса предприятия «Уют» рассчитайте коэффициент банкротства и коэффициент соотношения крсдшореюй и дебиторской задолженности. * ■ ■ Хдн решения задачи рекомендуется использовать следующую аналитическую таблицу:
V» Н/И |
Показатели |
" На начало года |
На конец отчетного периода |
Изменение (V) |
J |
Обязательства"(етр:590 : стр. 690) |
8220 |
5751 |
|
2 ■. |
Кредиторская задолженность |
6590 |
3961 |
|
;; |
Дебиторская задолженность |
2910 |
,. 3160 |
|
4 |
Валюта баланса |
(7222 |
17876 |
|
:*> |
Коэффициент банкротства (стр. 1 сто 4) |
|
|
|
6 |
Коэффициент «отношена? кредиторе®? и дебиторской за.флжекност и (СТр 2 стр. ; > |
|
|
|
Примечите: Теоретически достаточным коэффициент банкротства считаете-* на уровне 0.5. >. юэф- Фидиет соотношения кредиторской и дебиторской задолженности К I.
Но результатам расчетов в задачах 5 составьте выводы о финансовом Состоянии предприятия.
А .--спер» вросм'отритс все задачи но предприятию «Укт> к темам. 2 -8. изучите вывода по результатам расчета, напишите заключение о финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия, укажите его -^слабые места». достижения и прогноз на будущее. Решение там поможет Вам успешно выполнить задания 12-1.6 курсовой работы.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности
S
'