2.2 Экономическая характеристика
Экономическая характеристика деятельности ОАО «Каустик» представлена в виде показателей производственной деятельности в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ технико - экономических показателей ОАО «Каустик»
Наименование показателя |
Годы |
Изменение 2010 г к 2009 г.
|
||
2009 |
2010 |
(+;) |
% |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Объём производства, млн. руб. |
8438847 |
7865394 |
|
93,2 |
Коэффициент загрузки производственных мощностей, % |
31,00 |
44,6 |
15,6 |
153,8 |
Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб. |
6505658 |
6411474 |
-94184 |
98,6 |
Прибыль от продаж, млн. руб. |
1010630 |
624261 |
-386369 |
61,8 |
Среднесписочная численность персонала, чел. |
5688 |
5600 |
-88 |
98,5 |
Затраты на 1 рубль выпущенной товарной продукции, коп. |
77 |
82 |
5 |
106,5 |
Продолжение таблицы 5
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Стоимость ОПФ, тыс. руб. |
2746567 |
3611075 |
864508 |
131,5 |
Стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
4516222 |
3636195 |
-880027 |
80,5 |
Среднемесячная заработная плата, руб. |
15157 |
19341 |
4184 |
149,0 |
Производительность труда, тыс. руб. |
1483,6 |
1404,5 |
-79,1 |
94,7 |
Фондоотдача, руб. |
3,1 |
2,2 |
-0,9 |
71,0 |
Фондовооружённость, руб. |
482,9 |
644,8 |
161,9 |
133,5 |
Оборачиваемость оборотных средств, обороты |
1,6 |
2,2 |
0,6 |
137,5 |
Длительность одного оборота, дни |
228 |
166 |
-62 |
72,8 |
Данные анализа показателей производственной деятельности показали, что ОАО «Каустик» прибыльное предприятие, которое развивает свою производственную деятельность за счёт роста фондовооружённости труда работников и повышения загрузки имеющихся производственных мощностей. За период с 2008 года по 2010 год численность персонала снизилась на 88 человек. Однако, несмотря на рост фондовооружённости, увеличение загрузки оборудования и снижение численности работников, производительность труда снилась на 5,3 %. Следствием этого стало снижение объёмов производства на 6,8 %.
В целом по предприятию затраты снизились, но не за счёт экономии, а за счёт снижения объёмов производства. Затраты на 1 рубль выпущенной продукции при этом выросли на 6,5 %. Как следствие этого, предприятие получило прибыли от реализации меньше на 38,2 %.
Несмотря на такие показатели в ОАО «Каустик» изыскали возможность увеличить заработную плату работников предприятия. В среднем за три года заработная плата выросла на 4184 рубля ежемесячно, то есть на 49 %. Но повышение оплаты труда не способствовало росту производительности труда.
Снижение основных производственных показателей привело к снижению эффективности использования основных фондов. Фондоотдача снизилась на 29 %.
Тем не менее, оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 62 дня. Такое положение можно объяснить более оптимальной структурой оборотных средств и повышением эффективности использования.
Экономические результаты деятельности формируют показатели финансового состояния предприятия.
В таблице 6 рассчитаем и проанализируем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Таблица 6 – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Показатель |
Формула |
На 01.01.2010 |
На 01.01.2011 |
Отклонение, +,- |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Среднемесячная выручка, тыс. руб. |
Стр.020 ф.2/12 |
788840 |
796478 |
7638,58 |
Степень платежеспособности, мес. |
(стр.590 ф.1 +стр.690 ф.1)/(стр.020 ф.4/12) |
5,79 |
10,25 |
4,46 |
Коэффициент задолженности по кредитам |
(стр.510 ф.1+стр.610 ф.1)/(стр.020 ф.4/12) |
4,11 |
5,54 |
1,43 |
Коэффициент задолженности другим организациям |
(стр.321 ф.1 + стр.625 ф.1)/(стр.020 ф.4/12) |
0,39 |
1,38 |
0,99 |
Коэффициент задолженности фискальной системе |
(стр.623 ф.1+стр.624 ф.1)/(стр.020 ф.4/12) |
0,07 |
0,15 |
0,08 |
Коэффициент внутреннего долга |
(стр.622 ф.1+стр.640 ф.1)/(стр.020 ф.4/12) |
0,11 |
0,09 |
-0,03 |
Продолжение таблицы 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, месс. |
стр.690 ф.1/(стр.020 ф.4/12) |
3,21 |
2,23 |
-0,99 |
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами |
Стр.290 ф.1/стр.690 ф.1 |
1,78 |
2,05 |
0,27 |
Рассматривая показатели платежеспособности, необходимо отметить, что степень платежеспособности в 2010 году составила 10,25 мес., что на 4,46 мес. больше, чем в 2009 году и свидетельствует об увеличении сроков погашения всей задолженности.
Среднемесячная выручка за анализируемый период увеличилась на 0,97% и составила 796 478 тыс. руб.
Увеличение уровня коэффициента задолженности другим организациям на 0,99 пункта и коэффициента задолженности фискальной системе на 0,08 пункта характеризует увеличение удельного веса задолженности другим организациям и удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов. Коэффициент задолженности по долгосрочным и краткосрочным кредитам повысился на 1,43.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2010 году уменьшилась на 0,99 и составила 2,23 мес. Это свидетельствует об уменьшении сроков погашения текущей задолженности перед кредитором на 29,6 дня.
В таблице 7 рассчитаем показатели, характеризующие эффективность финансово- производственной деятельности предприятия.
Таблица 7 – Финансовая эффективность производственной деятельности
Показатель |
Формула |
На 01.01.2010 |
На 01.01.2011 |
Отклонение, +,- |
Сумма прибыли до выплаты % и налогов (EBIT), т.р. |
(стр. 140 ф.2+стр. 070 ф.2+амортизация) |
1405569 |
1383171 |
-22398,26 |
Темпы роста прибыли, % |
|
28,06 |
97,19 |
69,13 |
Доля чистой прибыли в общей сумме прибыли, % |
стр.190ф.2/стр.140 ф.2 |
79,40 |
124,23 |
44,83 |
Уровень рентабельности, % |
|
|
|
|
продукции |
стр. 50 ф.2/(стр. 020 ф.2+стр. 030 ф.2+стр. 040 ф.2) |
13,61 |
8,62 |
-4,98 |
оборота |
стр. 50 ф.2/стр. 010 ф.2 |
11,98 |
7,94 |
-4,04 |
совокупных активов (BEP) |
(стр. 140 ф.2+стр. 070 ф.2+амортизация)/стр. 300 ф.1 |
11,69 |
9,61 |
-2,09 |
совокупных активов (ROA) |
(стр. 190 ф.2+стр. 070 ф.2*(1-Кн))/стр. 300 ф.1 |
7,78 |
8,33 |
0,55 |
собственного капитала (ROE) |
стр. 190 ф.2/стр. 490 ф.1 |
9,18 |
10,00 |
0,81 |
Эффект финансового рычага, % |
(((стр. 190 ф.2+стр. 070 ф.2*(1-Кн))/стр. 300 ф.1) - (стр. 070 ф.2*(1-Кн)/(стр. 590 ф.1+стр. 690 ф.1))*((стр. 590 ф.1+стр. 690 ф.1)/стр. 490 ф.1) |
1,41 |
1,67 |
0,26 |
Дифференциал финансового рычага |
(((стр. 190 ф.2+стр.070 ф.2*(1-Кн))/стр. 300 ф.1) - |
0,02 |
0,02 |
0,00 |
Коэффициент финансового левериджа |
((стр. 590 ф.1+стр.690 ф.1)/стр. 490 ф.1) |
0,65 |
0,79 |
0,14 |
Уровень производственного левериджа |
|
2,91 |
0,23 |
-2,68 |
Чистая прибыль на: |
|
|
|
|
одного работника, т.р./чел. |
стр. 190 ф.2/ССЧ |
110,91 |
143,34 |
32,43 |
рубль зараб. платы, коп. |
стр. 190 ф.2/стр. 720 ф.5 |
53,27 |
66,66 |
13,39 |
рубль материальных затрат, коп. |
стр. 190 ф.2/стр. 710 ф.5 |
13,73 |
16,89 |
3,16 |
рубль основных фондов, руб. |
стр. 190 ф.2/стр. 120 ф.1
|
0,25 |
0,25 |
0,01 |
Анализируя эффективность финансовой деятельности ОАО «Каусктик» следует отметить следующие моменты.
Темпы роста прибыли в 2010 году составил 97,19 %, что на 63,13 пунктов больше, чем в 2009 году. Доля чистой прибыли в общей сумме выручки выросла, что связано со значительным увеличением доходов от участия в других организациях.
Затраты на рубль продукции увеличились, что связано со снижением выпуска продукции и одновременным ростом себестоимости выпущенной продукции.
Рассматривая показатели рентабельности, необходимо отметить снижение уровня рентабельности продукции и оборота из-за снижения прибыли от продаж.
Рентабельность активов снизилась, что означает, что прибыль на рубль совокупного капитала, вложенного в активы, стала меньше на 1,09 коп.
Расчёт рентабельности собственного капитала показывает, что за анализируемый период каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия, заработала чистой прибыли на 0,81 процентных пункта больше, чем в 2009 году.
Эффект финансового рычага составил в 2010 году 1,67 % и означает, что за счёт привлечения заёмных средств в оборот предприятия сумма собственного капитала увеличилась на 1,67 %.
Уровень производственного левериджа уменьшился на 2,68 процентных пункта, и на конец отчётного периода составил 0,23. Это означает уменьшение степени чувствительности операционной прибыли к изменению объёма продаж.
Показатели рентабельности ресурсов организации выросли по всем видам ресурсов.
Таким образом, можно сделать заключение, что несмотря на снижение объёмов производственной деятельности, финансовое состояние ОАО «Каустик» остаётся стабильным и устойчивым. Однако, предприятие должно совершенствовать использование оборотных средств, в том числе сформированных за счёт кредитов и кредиторской задолженности.