- •1.1. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия
- •1.2. Принципы антикризисного финансового управления организацией
- •1.3. Управление текущими финансовыми потоками в период финансового оздоровления
- •1.4. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства
- •2. Характеристика организации
- •2.1. Общие сведения об организации
- •2.2. Организационная структура управления предприятием
- •2.3. Учетная политика организации
- •3. Финансовые показатели и оценка результатов деятельности предприятия
- •3.1. Аналитический анализ бухгалтерского баланса
- •3.2. Анализ формирования капитала
- •3.2.1. Анализ формирования собственного капитала
- •3.2.2.Характеристика структуры и динамики средств предприятия
- •3.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •3.4. Анализ финансовой устойчивости
- •3.5. Анализ деловой активности предприятия
3.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Таблица 6 |
|||||||
Оценка ликвидности баланса |
|||||||
Состав активов |
Годы, тыс.р. |
Состав пассивов |
Годы, тыс.р. |
||||
2010г. |
2011г. |
2010г. |
2011г. |
||||
1 .Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1) |
96 |
670 |
1. Кредиторская задолженность (П1) |
17836 |
23757 |
||
2.Краткосрочная дебиторская задолженность (А2) |
9247 |
10367 |
2.Краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (П2) |
0 |
0 |
||
3.Запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, прочие ОбА (A3) |
552 |
495 |
3.Долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (ПЗ) |
155 |
155 |
||
4.Внеоборотные активы (А4) |
17977 |
13991 |
4.Капитал и резервы (П4) |
9881 |
1611 |
||
БАЛАНС |
27872 |
25523 |
БАЛАНС |
27872 |
25523 |
Условие абсолютной ликвидности баланса:
2010г.: 2011г.:
Текущая ликвидность: ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2)
2010г.: ТЛ = (96+9247) - (17836+0) = -8493
2011г.: ТЛ = (670+10367) – (27757+0) = -16720
Перспективная ликвидность = А3 - П3
20010г.: 552 – 155 = 397
20011г.: 495 – 155 = 340
Анализ данных таблицы 5 показал, что баланс МУП «РЭО и НФ» в рассматриваемый период был неликвидным, что свидетельствует о низкой степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Оценка текущей ликвидности баланса свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту времени промежуток времени.
Но, несмотря на негативные тенденции в анализируемый период, оценка перспективной ликвидности баланса позволяет сделать благоприятный прогноз о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей. Необходимо отметить, что за анализируемый период произошел существенный рост быстрореализуемых активов предприятия, что также свидетельствует о положительных перспективах дальнейшей деятельности предприятия МУП «РЭО и НФ».
Таблица 7
Коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатель |
Нормальное ограничение |
2010г. |
2011г. |
Абс. откл. |
1. Общий показатель платежеспособности |
L1≥1 |
0,27 |
0,25 |
-0,02 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2 = 0,1-0,7 |
0,01 |
0,03 |
0,02 |
3. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) |
Допустимое значение: L3 = 0,7-0,8; |
0,52 |
0,46 |
- 0,06 |
Желательное значение: L3 = 1 |
||||
4. Коэффициент текущей ликвидности |
Необходимое значение:L4 = 2,0 |
0,55 |
0,49 |
-0,07 |
Оптимальное значение: L4=2,5-3 |
||||
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
- 0,07 |
-0,04 |
0,03 |
|
||||
Окончание Таблицы 7 |
||||
Показатель |
Нормальное ограничение |
2010г. |
2011г. |
Абс. откл. |
6. Доля оборотных средств в активах |
L6≥0,5 |
0,36 |
0,45 |
0,09 |
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
L7≥0,1 |
- 0,82 |
-1,07 |
-0,26 |
Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия позволяет сделать следующие выводы:
1. Степень общей платежеспособности предприятия МУП «РЭО и НФ» в анализируемом периоде находится на крайне низком уровне.
2. Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормальным ограничениям, следовательно, предприятие в ближайшее время имеет возможность погасить незначительную часть своих обязательств соответствующими им по срокам активами. Другими словами, МУП «РЭО и НФ» располагает недостаточным количеством активов для достаточной степени платежеспособности.
3. Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет отрицательные значения, что свидетельствует о незначительной части функционального капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
4. В активах организации в анализируемом периоде преобладают внеоборотные средства. Но, несмотря на это, объем собственных оборотных средств предприятия МУП «РЭО и НФ» является недостаточным для его финансовой устойчивости.