4. Учебно – методическое обеспечение

Перечень рекомендуемой учебной литературы

Основная:

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»

4. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)»

5. Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах»

6. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 192 с.

7. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебное пособие / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 352 с.

8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник для вузов/ Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Издательство «Перспектива», 2004. – 655 с.

9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 283 с.

10. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2004. – 368 с.

Дополнительная:

1. Балдин К.В. Управление рисками: Учеб. пособие для вузов / Балдин К.В., Воробьев С.Н. – М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2005. – 511 с.

2. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2001. – 399 с.

3. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. – М.: Экономика, 1998.

4. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс в 2-х томах. – СПб.: Экономическая школа, 1998.

5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.

6. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.

7. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – М.: Дело, 2004. – 400 с.

8. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / Шапкин А.С. – 4-е изд. – М.: Изд.-торг. корп. «Дашков и К», 2005. – 543 с.

9. Щегорцов В.А. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль. Мировая экономика: Учеб. для вузов / Щегорцов В.А., Таран В.А.; под ред. В.А. Щегорцова. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 528 с.

Технические средства освоения дисциплины

Финансовые калькуляторы, электронные таблицы и свойства компьютерной программы Microsoft Office Excel, средства Internet, нормативно-правовые базы «Гарант», «Консультант Плюс» и др.

5. Промежуточный контроль

Промежуточный контроль усвоения студентами материалов дисциплины проводится в форме тестирования после изучения каждой темы курса. Пример теста по ряду тем приведен ниже:

1. Прирост или снижение выручки от реализации продукции в плановом периоде по сравнению с базисным непосредственно приводит к изменению в балансе:

а) внеоборотных активов;

б) оборотных активов;

в) убытков;

г) себестоимости.

2. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем увеличения:

а) запасов;

б) кредиторской задолженности;

в) дебиторской задолженности;

г) выручки.

3. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для:

а) уменьшения потребности в собственных оборотных средствах;

б) повышения рентабельности;

в) повышения платежеспособности;

г) уменьшения операционного цикла.

4. Денежные притоки\оттоки от инвестиционной деятельности включают:

а) амортизационные отчисления;

б) выплата дивидендов;

в) продажа оборудования;

г) получение ссуды в банке.

5. Амортизация:

а) увеличивает приток денежных средств предприятия от операционной деятельности;

б) уменьшает отток денежных средств предприятия от операционной деятельности;

в) увеличивает приток денежных средств предприятия от инвестиционной деятельности;

г) уменьшает отток денежных средств предприятия от инвестиционной деятельности.

6. Денежный поток – это…:

а) оборотные активы предприятия;

б) денежные активы предприятия;

в) получение прибыли предприятием;

г) движение денежных средств в реальном режиме времени.

7. Денежные притоки\оттоки по финансовой деятельности включают:

а) выплата заработной платы;

б) эмиссия акций;

в) начисление амортизации;

г) предоставление скидок покупателям.

8. Уменьшает денежные оттоки предприятия:

а) использование скидок поставщиков;

б) увеличение объемов реализации;

в) предъявление штрафов поставщикам за недопоставленные материалы;

г) предоставление скидок покупателям.

9. Оборотные средства предприятия относятся к:

а) мобильным средствам предприятия;

б) денежным средствам предприятия;

в) долгосрочным обязательствам;

г) основным производственным фондам.

10. Отрицательная величина чистых оборотных активов является признаком:

а) платежеспособности предприятия;

б) неплатежеспособности предприятия;

в) ликвидности предприятия;

г) неликвидности предприятия.

11. Коэффициент текущей ликвидности можно увеличить путем:

а) увеличения кредитов банков;

б) уменьшения внеоборотных активов;

в) увеличения оборотных активов;

г) увеличения прибыли.

12. Относятся к себестоимости продукции предприятия:

а) затраты на приобретение материалов;

б) текущие затраты на производство;

в) затраты на оборудование и капитальные затраты;

г) затраты на выплату процентов за кредит для финансирования закупки материалов.

13. Коммерческие расходы включают затраты:

а) на производство продукции;

б) по сбыту продукции;

в) на основные и вспомогательные сырье и материалы;

г) общецеховые.

14. Косвенные издержки – это…:

а) суммарные издержки;

б) расходы по оплате труда основных производственных рабочих;

в) издержки, связанные с производством нескольких продуктов;

г) затраты на электроэнергию на технологические нужды.

15. Прибыль является показателем:

а) экономического эффекта;

б) доходности бизнеса;

в) экономической эффективности;

г) рентабельности деятельности.

16. Убытки предприятия отражаются в:

а) активах баланса;

б) отчете о прибылях и убытках;

в) отчете о движении денежных средств;

г) отчете о движении собственного капитала.

17. Сегодняшний рубль стоит:

а) меньше завтрашнего;

б) больше завтрашнего;

в) столько же, сколько и завтра;

г) зависит от типа инвестиций.

18. Финансовые менеджеры преимущественно должны действовать в интересах:

а) государственных органов;

б) кредиторов предприятия;

в) покупателей и заказчиков;

г) собственников (акционеров).

19. В прошедшем году предприятие реализовало продукции на 5 млн. руб. Себестоимость продукции – 3,9 млн. руб. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет 250 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составит:

а) 23 дня;

б) 15,6 раз;

в) 20 раз;

г) 18 дней.

20. В прошедшем году предприятие реализовало продукции на 1 603 400 руб. Себестоимость продукции – 280 595 руб. Среднегодовая сумма кредиторской задолженности предприятия составляет 76 897 руб. Период оборота кредиторской задолженности составит:

а) 99 дней;

б) 3,65 раз;

в) 20,85 раз;

г) 17 дней.

21. Что из ниже перечисленного не относится к финансовому менеджменту:

а) разработка и реализация финансовой стратегии фирмы;

б) оценка и выбор инвестиционных проектов;

в) управление кадрами организации (фирмы) в целом;

г) финансовое планирование.

22. Что из ниже перечисленного относится к финансовому менеджменту:

а) принятие решений по дивидендной политике;

б) перечисление налоговых платежей в бюджеты различных уровней;

в) научно-исследовательские разработки фирмы;

г) оптимизация работы с персоналом.

23. Оборотные активы компании за год увеличились на 50 тыс. рублей. Сумма краткосрочных обязательств компании за год не изменилась и составила 140 тыс. рублей. Первоначальное значение коэффициента текущей ликвидности равно 1,85. Значение коэффициента текущей ликвидности изменится:

а) на 25,3%;

б) на 2,21 единицу;

в) на 0,36 единицы;

г) в 2 раза.

24. Чистый объем продаж – 406 руб.; стоимость проданных товаров – 214 руб.; производственные расходы – 60 руб.; затраты на уплату процентов -10 руб.; налоги – 21 руб.; средняя общая сумма активов – 540 руб.; средний акционерный капитал – 260 руб. Рентабельность собственного капитала больше рентабельности активов на:

а) на 18,61%;

б) на 26,32%;

в) на 22,14%;

г) 20,66%.

25. Через 5 лет нужно будет получить 1000 руб. Текущая стоимость при сложном начислении 20% годовых составит:

а) 500 руб.;

б) 1 401,88 руб.;

в) 401,88 руб.;

г) 1 500 руб.

26. Текущая стоимость денежного потока аннуитета пронумерандо размером 500 руб. при начислении 20% годовых за 5 лет:

а) 1 200,94 руб.;

б) 1 495,31 руб.;

в) 1 794,37 руб.;

г) 1 004, 69 руб.

27. Сколько нужно начислять процентов сложным методом, чтобы за 10 лет 5000 тыс. руб. превратились в 10 000 тыс. руб.:

а) 50%;

б) 20%;

в) 7,18%;

г) 17,18%.

28. Какую наименьшую процентную ставку можно установить в договоре кредитования, если фактическая ставка составляет 18% годовых:

а) 16,55%;

б) 16,67%;

в) 16,5%;

г) 17,26%.

29. Инвестор купил акцию по цене 125 руб. Через год инвестор продал ее за 157 руб. и получил в течение года дивиденд по ней 2,5 руб. Доходность вложений средств в акцию составит:

а) 34,5 руб.;

б) 25,6%;

в) 159,5 руб.;

г) 27,6%.

30. Выберите правильный ответ:

а) 20% годовых ежедневно > 22% годовых в год;

б) 95% годовых ежеквартально < 88% годовых ежемесячно;

в) 54% годовых по полугодиям > 48% годовых непрерывно;

г) 40% годовых простым начислением за 3 года = 35% годовых сложным начислением за 3 года.

31. Увеличение выручки от реализации:

а) ухудшает структуру баланса;

б) улучшает структуру активов и пассивов;

в) не влияет на структуру активов и пассивов;

г) ухудшает или улучшает структуру баланса в зависимости от других условий.

32. Уровень платежеспособности предприятия в базисном периоде принимается во внимание при планировании:

а) прибыли от реализации;

б) пассивов баланса;

в) выручки от реализации;

г) оборотных активов.

33. Главная задача финансового планирования:

а) определение необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала;

б) оптимизация организационной структуры предприятия;

в) обоснование производственно-технологической и инновационной политики предприятия;

г) обеспечение маркетинговой стратегии.

34. Увеличение потребности во внешнем финансировании при любом значении темпа роста организации вызывает следующие изменения:

а) уровень рентабельности продукции фирмы подрывается усилением конкуренции;

б) фирма переходит на продажу продукции в кредит (ранее – только за наличный расчет);

в) фирма решает проводить расчеты со своими поставщиками в момент доставки сырья и материалов, а не с отсрочкой платежа, для уменьшения величины платежа на размер предоставленной поставщиком скидки за досрочную оплату;

г) период оборота запасов сокращается.

35. При финансовом рычаге ниже 1 операционный рычаг:

а) ниже 1;

б) равен 0;

в) выше 1;

г) не зависит от уровня финансового рычага.

36. Норматив оборотных средств – это…:

а) минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия;

б) денежные средства, которые имеются в распоряжении предприятия;

в) стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав;

г) минимально необходимая сумма краткосрочных источников финансирования.

37. При дополнительном производстве и реализации нескольких видов изделий предельно низкая цена на них равна:

а) полным издержкам;

б) сумме постоянных, переменных затрат и прибыли;

в) переменным затратам;

г) маржинальному доходу.

38. Норма оборотных средств – это…:

а) сумма вкладов учредителей предприятия и заемных средств;

б) относительная величина, соответствующая минимальному экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей;

в) стоимость основных фондов, которая частями, по мере их износа, переносится на стоимость создаваемой продукции;

г) минимально необходимая сумма краткосрочных и долгосрочных заемных источников финансирования.

39. При увеличении натурального объема реализации и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

а) не изменяется;

б) увеличивается;

в) уменьшается;

г) становится равным доле маржинального дохода.

40. Предприятие раньше проходит точку безубыточности при:

а) снижении цен;

б) уменьшении постоянных издержек;

в) уменьшении удельных переменных издержек;

г) увеличении доли маржинального дохода в выручке.

41. При одновременном снижении цен и натурального объема реализации доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

а) не изменяется;

б) увеличивается;

в) уменьшается;

г) становится равным доле маржинального дохода.

42. При операционном рычаге, равном 10, в результате снижения цен вместо прибыли от реализации возникает убыток, если цены снижаются на:

а) 10%;

б) 8%;

в) убыток не возникнет;

г) 15%.

43. Финансовый рычаг имеет практическое значение для:

а) определения максимально возможной суммы обязательных твердых платежей за счет чистой прибыли;

б) планирования выручки от реализации;

в) анализа балансовой прибыли;

г) формирования дивидендной политики.

44. Распределение косвенных издержек на единицу производимого товара или услуги на предприятии, выпускающем однородную продукцию, целесообразно на основе:

а) стоимости одного часа работы оборудования;

б) соотнесения их суммы с количеством произведенной продукции;

в) стоимости одного часа затраченного живого труда;

г) планируемой рентабельности.

45. Прямые издержки – это издержки:

а) непосредственно относящиеся на отдельный продукт;

б) не зависящие от объема производства и продаж;

в) сбытовые;

г) переменные.

46. Является наиболее дорогим источником финансирования (при прочих равных условиях):

а) эмиссия корпоративных долговых обязательств;

б) эмиссия акций;

в) банковская ссуда;

г) товарный кредит.

47. Рефинансирование – это…:

а) эмиссия корпоративных долговых обязательств;

б) товарный кредит;

в) направление части прибыли на инвестиции;

г) эмиссия акций.

48. Финансовый рычаг рассчитывается как отношение:

а) собственного капитала к заемному;

б) заемного капитала к собственному;

в) заемного капитала к активам;

г) активов к собственному капиталу.

49. Формула ДюПонта показывает взаимосвязь:

а) рентабельности продаж, оборачиваемости и структуры капитала;

б) прибыли и затрат;

в) балансовой прибыли и заемных средств;

г) активов и собственного капитала.

50. В факторном анализе рентабельности собственного капитала учитывает степень финансового риска показатель:

а) рентабельность продаж;

б) оборачиваемость собственного капитала;

в) экономическая рентабельность;

г) финансовый рычаг.

51. Внутренняя норма рентабельности означает:

а) безубыточность проекта;

б) убыточность проекта;

в) рентабельность проекта;

г) прибыльность проекта.

52. Ранжирование проектов А и Б по внутренней норме доходности (IRR), если значение этого показателя для проекта А равно 17%, а для проекта Б равно 19%, а возможный допустимый диапазон изменения цены капитала инвестора составляет 10-15%:

а) проект А предпочтительнее проекта Б, так как он имеет меньшее значение IRR;

б) проект Б предпочтительнее проекта А, так как он имеет большее значение IRR;

в) оба проекта равнозначны, так как цена капитала ниже IRR для любого из проектов;

г) не достаточно данных для анализа.

53. Кредит используется предприятием для:

а) получения права на использование оборудования;

б) пополнения собственных источников финансирования предприятия;

в) приобретения оборудования при отсутствии у предприятия необходимых средств на эту цель;

г) размывания прав акционеров.

54. Утверждение «Внутренняя норма рентабельности должна быть не ниже цены привлекаемого капитала»:

а) верно при условии использования для инвестиций заемных средств;

б) неверно;

в) неверно при любых условиях;

г) верно при любых условиях.

55. При сравнении альтернативных равномасштабных инвестиционных проектов следует использовать:

а) срок окупаемости;

б) внутренняя норма доходности;

в) чистый дисконтированный доход;

г) бухгалтерская норма прибыли.

56. Лизинг используется предприятием для:

а) получения права на использование оборудования;

б) пополнения собственных источников финансирования предприятия;

в) использования выгод заемных средств;

г) размывания прав акционеров.

57. Финансовая цель деятельности компании:

а) достижение социальной гармонии в коллективе;

б) поддержание ликвидности и платежеспособности;

в) диверсификация деятельности;

г) получение права на использование оборудования.

58. Сущность финансового контроля на предприятии состоит в:

а) составлении отчетности для представлении в государственные органы;

б) контроле качества продукции;

в) контроле за распределением денежных фондов предприятия;

г) контроле за правильностью составления бухгалтерской отчетности.

59. Финансовая политика предприятия – это…:

а) решение задач конкретного этапа развития финансовой системы предприятия;

б) разработка принципиально новых форм и методов перераспределения денежных фондов предприятия;

в) выбор источника финансирования инвестиционного проекта;

г) определение долговременного курса в области финансов предприятия.

60. Финансовая система предприятия объединяет:

а) финансово-кредитную и учетную политику предприятия;

б) все виды и формы финансовых отношений на предприятии;

в) все финансовые подразделения предприятия;

г) систему расчетов с покупателями и поставщиками.

61. Финансовые цели деятельности предприятия:

а) рост активов предприятия;

б) совершенствование качества продукции и услуг;

в) продвижение продукции на рынок;

г) поддержание имиджа компании на рынке.